HERRAMIENTA AL SERVICIO DE LAS PYMES ESQUEMA FIDUCIARIO HERRAMIENTA AL SERVICIO DE LAS PYMES Septiembre de 2003 Roberto Castillo Gerente Financiero

CONTENIDO 1. FIDUCOLDEX DENTRO DEL SISTEMA DE COMERCIO EXTERIOR 2. QUÉ ES FIDUCIA 3. ESQUEMAS FIDUCIARIOS DE COMERCIO EXTERIOR ORIENTADOS HACIA LAS PYMES 4. FIDEICOMISO PROEXPORT COLOMBIA

SISTEMA DE COMERCIO EXTERIOR FIDUCOLDEX DENTRO DEL SISTEMA DE COMERCIO EXTERIOR 1.1. FIDUCIARIA COLOMBIANA DE COMERCIO EXTERIOR – FIDUCOLDEX. 1.2. SINERGIA CON EL SISTEMA DE COMERCIO EXTERIOR 1.3. COMPOSICIÓN ACCIONARIA 1.4. GESTIÓN GENERAL

1.1. FIDUCIARIA COLOMBIANA DE COMERCIO EXTERIOR Creada en el año de 1992 como una Sociedad Comercial anónima de servicios financieros, de economía mixta, indirecta, del orden nacional. Vinculada al Ministerio de Comercio Exterior. Constituida por escritura pública No 1497 de Octubre 31 de 1992 de la Notaria cuarta de Cartagena – Bolivar. Con Permiso No. 4535 de Noviembre 3 de 1992 de la Superintendencia Bancaria

EL SISTEMA DE COMERCIO EXTERIOR 1.2 SINERGIA CON EL SISTEMA DE COMERCIO EXTERIOR

1.3 COMPOSICIÓN ACCIONARIA 89.1% BANCOLDEX GREMIOS CÁMARAS DE COMERCIO OTROS 4.2% 6.6% 0.1% Cámaras de Comercio: Bogotá, Medellín, Cali, Barranquilla, Bucaramanga Gremios: Acicam, Asoconfección, Acuanal, Asocaña, Conalgodón, Analdex, Augura, Andigraf, Acoplasticos.

1.4 GESTIÓN GENERAL CERTIFICACIONES

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2.1 QUE ES FIDUCIA La fiducia es un negocio jurídico en virtud del cual una persona entrega uno o más bienes especificos a una fiduciaria, quien se obliga a administrarlos o a enajenarlos para cumplir una finalidad determinada.

2.1.1. PARTES QUE INTERVIENEN El Fideicomitente: Persona natural o jurídica que encomienda a la Fiduciaria una gestión determinada sobre sus bienes para el cumplimiento de una finalidad. El Fiduciario: Es una entidad de servicios financieros sujeta a la inspección y vigilancia de la Superintendencia Bancaria. El Beneficiario: Es la persona en cuyo beneficio se desarrolla la fiducia, puede ser el mismo fideicomitente o la persona que este designe.

2.1.2 CONTRATOS FIDUCIARIOS ENCARGO FIDUCIARIO PATRIMONIO AUTÓNOMO FIDUCIA PÚBLICA

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3. FIDUCIA COMO HERRAMIENTA Confianza a proveedores, acreedores financieros y accionistas. Capacidad de endeudamiento de las PYMES. Trasparencia en manejo de recursos. Economías de escala.

3. ESQUEMAS FIDUCIARIOS FIDUCIA DE LIQUIDEZ ANTES DE EMBARQUE FIDUCIA DE INSUMOS FIDUCIA DE ADMINISTRACION DE FACTURAS FIDUCIA DE RECURSOS ALTERNATIVOS DE FINANCIACIÓN FIDUCIA DE APERTURA DE MERCADOS

3.1. FIDUCIA DE INSUMOS Permite hacer uso de economías de escala a través de la compra de insumos por volumen, logrando una mejor posición negociadora frente a los proveedores, garantizando de esta manera una mayor competitividad en la comercialización del producto final.

3.1.2 ESQUEMA - FIDUCIA DE INSUMOS EMPRESARIO 1 Suscriben contrato de Fiducia 1 de Administración y Pagos EMPRESARIO 2 FIDUCOLDEX Aportan recursos 2 propios o de crédito EMPRESARIO N 3 Venden producto final a Compra insumos 4 precios competitivos en volumen con economías de escala CLIENTES EN EL PROVEEDORES EXTERIOR

3.2.FIDUCIA DE LIQUIDEZ ANTES DE EMBARQUE Facilita, en un proceso de compraventa con un comprador en el exterior, la obtención de liquidez por parte del exportador, en el período comprendido entre la firma del contrato y el embarque de la mercancía.

LIQUIDEZ ANTES DE EMBARQUE 3.2.3. ESQUEMA - FIDUCIA DE LIQUIDEZ ANTES DE EMBARQUE 2 Suscribe contrato de Fiducia de Administración, Garantía y Fuente de Pagos EMPRESARIO FIDUCOLDEX Aporta derechos económicos 3 derivados del instrumento pago 4 5 1 Expide Desembolsan Suscribe contrato de 6 certificado recursos compraventa y expide Compra insumos de garantía de crédito instrumento de pago y paga ENTIDADES CLIENTE EN EL PROVEEDORES FINANCIERAS EXTERIOR

3.3 FIDUCIA DE APERTURA DE MERCADOS A través de este tipo de Fiducia se unen diferentes exportadores de bienes o servicios similares o complementarios, logrando economías de escala, con el fin de adelantar la apertura de mercados en el exterior, para la comercialización de sus productos.

3.3.3 FIDUCIA DE APERTURA DE MERCADOS PROEXPORT INTELIGENCIA DE MERCADOS EMPRESARIO 1 1 Suscriben contrato de Fiducia de Administración y Pagos FIDUCOLDEX EMPRESARIO 2 Aportan recursos 2 propios EMPRESARIO N 4 Logran consecución de nuevos 3 clientes y posicionamiento Compra y realiza pagos CLIENTES EN EL PROVEEDORES EXTERIOR

3.4 FIDUCIA DE ADMINISTRACIÓN DE FACTURAS Permite al exportador conseguir recursos de liquidez , a través de la administración y recaudo de títulos valores originados en ventas a crédito realizadas por éste, a compradores en Colombia o en el exterior.

ADMINISTRACIÓN DE FACTURAS 3.4.3. ESQUEMA - FIDUCIA DE ADMINISTRACIÓN DE FACTURAS BANCOLDEX 1 Asegura Facturas 4 Desembolsa recursos Paga SEGUREXPO PROVEEDORES 5 Entregan insumos 2 Endosa facturas 3 Desembolsa recursos FIDUCOLDEX BANCO PRIMER PISO EMPRESAS Patrimonio ATPDEA Autónomo 6 Despachan y facturan 7 Pagan facturas COMPRADORES U.S.A.

3.5. FIDUCIA DE RECURSOS ALTERNATIVOS DE FINANCIACIÓN Permite a las empresas que no son sujetos de crédito (bien sea porque se encuentren bajo la Ley 550/99 o porque sus actuales niveles de endeudamiento no se los permiten), beneficiarse de fuentes alternativas de financiación, mediante la conformación de patrimonios autónomos.

3.5.3 ESQUEMA - FIDUCIA DE RECURSOS ALTERNATIVOS DE FINANCIACIÓN BANCOLDEX 1 Asegura Facturas 4 Desembolsa recursos SEGUREXPO 3 Desembolsa recursos 2 Transfiere Activos (*) FIDUCOLDEX BANCO PRIMER PISO EMPRESAS Patrimonio ATPDEA Autónomo 5 Acreedores Proveedores Otros PAGOS: * Previa autorización de la Superintendencia de Sociedades

CONTENIDO 1. FIDUCOLDEX DENTRO DEL SISTEMA DE COMERCIO EXTERIOR 2. QUÉ ES FIDUCIA 3. ESQUEMAS FIDUCIARIOS DE COMERCIO EXTERIOR ORIENTADOS HACIA LAS PYMES 4. FIDEICOMISO PROEXPORT COLOMBIA

ESQUEMA FIDUCIARIO PROEXPORT Fideicomiso Proexport Fiducoldex S.A. Fiduciario La Nación Fideicomitente y Beneficiario Contrato de Fiducia Mercantil Fideicomiso Proexport La Nación representada por Bancoldex suscribió el contrato de fiducia contenido en la Escritura Publica 8851 de Noviembre 5 de 1992

CONTRATO DE FIDUCIA - PROEXPORT DEBERES DE FIDUCOLDEX Proveer el personal, los equipos y todos los servicios necesarios para atender de manera eficiente las decisiones que se tomen en el manejo del fideicomiso con cargo a los recursos del mismo y de acuerdo con el presupuesto aprobado por la Junta Asesora. Realizar los actos y contratos necesarios para cumplir las finalidades del Fideicomiso con cargo a los recursos de éste. Presentar estados financieros a la Junta Asesora y cumplir con las obligaciones fiscales.

CONTRATO DE FIDUCIA DEBERES DE FIDUCOLDEX Liquidar el contrato cuando éste termine y transferir los bienes remanentes a la Nación en su calidad de beneficiario. Proteger y defender los bienes que le hayan sido entregados, contra cualquier acto de terceros e incluso del mismo fideicomitente-beneficiario.

ACTIVIDADES DERIVADAS DEL FIDEICOMISO PROEXPORT COLOMBIA Financieras Operativas Jurídicas Administrativas Laborales Análisis de riesgos

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