XBRL en la supervisión de los mercados financieros españoles Jose Manuel Alonso Revilla COMISION NACIONAL DEL MERCADO DE VALORES

XBRL en la supervisión de los mercados financieros españoles Índice: 1. Utilización de estándares en el “reporting” financiero 2. XBRL en la supervisión de entidades emisoras 3. XBRL en la supervisión de Empresas de Servicios de Inversión (ESIs) 4. XBRL en la supervisión de Instituciones de Inversión Colectiva (IICs) 5. Visualización de informes XBRL

XBRL en la supervisión de los mercados financieros españoles Índice: 1. Utilización de estándares en el “reporting” financiero 2. XBRL en la supervisión de entidades emisoras 3. XBRL en la supervisión de Empresas de Servicios de Inversión (ESIs) 4. XBRL en la supervisión de Instituciones de Inversión Colectiva (IICs) 5. Visualización de informes XBRL

Utilización de estándares en el “reporting” financiero ¿Porqué están los reguladores interesados en la estandarización del “reporting”? Los reguladores no están al final del flujo de información financiera. Más bien están en medio de la corriente de datos. Los reguladores reciben mucha información de las entidades reguladas pero buena parte de esa información es devuelta a los intervinientes de esos mercados para incrementar la transparencia de los mismos o entregada a otros organismos nacionales o internacionales. Distintos tipos de entidades tienen que manejar la misma información y formatos de información múltiples dificultan este manejo. Es necesario recurrir a estándares, a ser posible internacionales, que faciliten la creación, recepción y reutilización de los datos. XBRL es una herramienta que ofrece a los reguladores la posibilidad de estandarizar la información.

Flujo de información financiera a través de la CNMV Emisores Inversores Mercados Website Gestoras de IIC Registros oficiales y aplicaciones internas Empresas de Servicios de inversión Publicaciones Difusores de información financiera CD-ROM DVD Entidades liquidadoras y CSD FTP Otras entidades supervisoras Instituciones de inversión colectiva

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Supervisión de entidades emisoras Emisores de valores admitidos a negociación DATOS DE LAS EMISIONES Folletos de emisión Folletos de admisión a cotización Folletos de OPVs y OPAs Datos de colocación de emisiones Información sobre titulizaciones Registros oficiales y aplicaciones internas DATOS DEL EMISOR Informes de auditoría Hechos relevantes Participaciones significativas Información Pública Periódica (IPP) (Informes trimestrales y semestrales) Datos de autocartera Informe anual de Gobierno Corporativo

Supervisión de entidades emisoras Taxonomía IPP Taxonomía que sirve para preparar la Información Publica Periódica que las entidades emisoras de valores admitidos a negociación en los mercados financieros deben remitir a la CNMV. 1ª versión de la taxonomía (junio 2005) utilizada para elaborar los modelos de informe que se requerían en la Circular 1/2005 de la CNMV. Versión 2.0 (actual), se ha empezado a utilizar el 1 de julio de 2008 para elaborar los tres modelos de informe (Entidades de crédito, compañías de seguros, general) que se establecen en la Circular 1/2008 de la CNMV. Cada modelo de informe contiene datos de la entidad individual y del grupo consolidado si la entidad pertenece a un grupo económico. En cuanto al periodo de referencia del informe hay dos tipos de informes: trimestral y semestral.

Envío de informes IPP a la CNMV Emisores con valores admitidos a negociación Los ficheros XBRL se publican en la web Creación manual del informe Se extraen los datos del informe y se cargan en las bases de datos Taxonomía IPP El fichero XBRL se valida contra la taxonomía IPP Soft XBRL Se comprueba la firma INTERNET XBRL El fichero XBRL se firma electrónicamente y se envía a la CNMV a través de la web

Situación de la remisión de informes IPP a la CNMV 24.074 informes recibidos desde el 1/7/2005 hasta el 31/3/2009 Correspondientes a: 269 emisores de valores admitidos a negociación 2.997 Instituciones de Inversión Colectiva Remitidos a la CNMV por 441 entidades. y... una media de más de 30.000 informes descargados mensualmente desde la web de la CNMV.

XBRL en la supervisión de los mercados financieros españoles Índice: 1. Utilización de estándares en el “reporting” financiero 2. XBRL en la supervisión de entidades emisoras 3. XBRL en la supervisión de Empresas de Servicios de Inversión (ESIs) 4. XBRL en la supervisión de Instituciones de Inversión Colectiva (IICs) 5. Visualización de informes XBRL

Supervisión de Empresas de Servicios de Inversión (ESIs) Solicitud de autorización y registro de la entidad Estatutos Declaración de servicios y actividades Accionistas y Participaciones Significativas Datos de los administradores Datos de sucursales Estados financieros mensuales, trimestrales y anuales Información sobre solvencia de la entidad Comunicación de operaciones Registros oficiales y aplicaciones internas

Supervisión de Empresas de Servicios de Inversión (ESIs) Taxonomía ES-BE-COREP Los requerimientos de información sobre solvencia de la CNMV a las ESIs son los mismos que los del Banco de España con respecto a las entidades de crédito así que se ha decidido pedir a las ESIs los mismos informes XBRL que pide el banco y, por lo tanto, utilizar la taxonomía que ya utiliza el Banco de España. ES_BE COREP es una Taxonomía desarrollada por el Banco de España basándose en la taxonomía COREP del CEBS (version 1.2.4 /2007-04-20). El uso de la misma taxonomía facilita la preparación de los informes a todas las entidades que tienen que reportar a los dos reguladores. Desde el pasado 1 de julio, 158 ESIs están obligadas a enviar informes de solvencia en XBRL a la CNMV.

XBRL en la supervisión de los mercados financieros españoles Índice: 1. Utilización de estándares en el “reporting” financiero 2. XBRL en la supervisión de entidades emisoras 3. XBRL en la supervisión de Empresas de Servicios de Inversión (ESIs) 4. XBRL en la supervisión de Instituciones de Inversión Colectiva (IICs) 5. Visualización de informes XBRL

Supervisión de Instituciones de Inversión Colectiva (IICs) Solicitud de autorización y registro Estatutos y reglamento Folleto del fondo de inversión Participaciones significativas Hechos relevantes Estados financieros mensuales Informes periódicos que deben facilitarse a socios y partícipes Registros oficiales y aplicaciones internas

Supervisión de Instituciones de Inversión Colectiva (IICs) Taxonomía IIC Taxonomía desarrollada por la CNMV para la preparación de los informes trimestrales, semestrales y anuales, descritos en los anexos de la Circular 4/2008 de la CNMV, que las IICs deben facilitar a sus socios o partícipes y a la CNMV. Están obligadas a remitir estos informes a la CNMV las siguientes IICs: - Fondos de Inversión cotizados y no cotizados Sociedades de Inversión de Capital Variable (SICAV) Fondos y sociedades de Inversión Inmobiliaria - Fondos y sociedades de Inversión libre - Fondos y sociedades de IICIL 165 gestoras de IIC están obligadas a remitir los informes de más de 6,000 IICs a la CNMV. Mas de 24,000 ficheros XBRL por año se reciben en la CNMV procedentes de las gestoras de IIC.

XBRL en la supervisión de los mercados financieros españoles Índice: 1. Utilización de estándares en el “reporting” financiero 2. XBRL en la supervisión de entidades emisoras 3. XBRL en la supervisión de Empresas de Servicios de Inversión (ESIs) 4. XBRL en la supervisión de Instituciones de Inversión Colectiva (IICs) 5. Visualización de informes XBRL

Descarga y visualización de informes IPP Resumen de funcionalidades La CNMV ofrece en su web un visualizador de informes IPP que permite a inversores y analistas financieros visualizar, comparar y descargar los informes XBRL remitidos a la CNMV por los más importantes emisores de valores admitidos a negociación en algún mercado español. Resumen de funcionalidades Diferentes métodos de búsqueda de informes. Presentación numérica y grafica de los datos con varios tipos de gráficos. Visualización de uno o varios informes en una misma pantalla, con la posibilidad de comparar informes de un mismo emisor o de distintos emisores. Facilidad para descargar un grupo de informes de una vez. Con el visualizador se puede acceder a 2.619 informes de los 245 emisores más importantes

Descarga y visualización de informes IPP Filtros de la información Distribución de la pantalla del visualizador Descarga de informes Selección del emisor area de presentación de datos Filtros de la información Guía de usuario

Descarga y visualización de informes IPP Comparación de informes

Acceso al área XBRL de la web de la CNMV www.cnmv.es

Muchas gracias Jose M. Alonso alonso@cnmv.es