Mercado de Seguros en Costa Rica Un Análisis Económico Academia de Centroamérica 1 de Abril del 2005

Contenido Introducción Medidas de Desarrollo Mercado de Seguros en Costa Rica Costa Rica versus el Resto del Mundo

INTRODUCCIÓN

INTRODUCCIÓN ¿Qué es un Seguro? Un seguro es un contrato que adquiere una persona (física o jurídica) para cubrir la eventual pérdida ocasionada por algún tipo de accidente, robo o desastre.

INTRODUCCIÓN ¿En qué consiste un Seguro? Mediante este contrato, la empresa aseguradora se compromete a cubrir el valor de la pérdida que enfrenta la persona que adquirió el seguro.

INTRODUCCIÓN Ejemplos de Seguros Seguro Obligatorio de Vehículos Seguro de Riesgos del Trabajo Seguro Enfermedad y Maternidad de la CCSS Seguro de Vida del INS

INTRODUCCIÓN Algunos Conceptos Prima : Es el precio o costo de adquirir un seguro. Monto Asegurado : Es el monto total por el cual el cliente elige cubrirse.

INTRODUCCIÓN Algunos Conceptos Ejemplo : Seguro de Gastos Médicos Cliente paga colones por un seguro (Prima), al mes, que le permite cubrir el costo de una enfermedad hasta por de colones (Monto Asegurado).

INTRODUCCIÓN ¿Porqué asegurase? Para suavizar los efectos negativos de un evento adverso.

INTRODUCCIÓN Un mayor gasto en seguros implica una mayor protección.

INTRODUCCIÓN Elemento que incrementa la demanda de seguros: Nivel de Riqueza. Mayor acumulación de activos predice uso más extensivo de seguros.

FUENTES DE INFORMACIÓN 1. Memorias Anuales del INS desde , , Informe del 40 Aniversario del INS (1964) e Informe del Presidente del INS de 1949 ( ). (MAINS de ahora en adelante). 2. World Insurance Market, Swiss Re Economic Research and Consulting ( (SwissRe de ahora en adelante). 3. ASSAL: Asociación de Supervisores de Seguros de América Latina ( (ASSAL de ahora en adelante).

Algunas Características del Mercado de Seguros en Costa Rica

Mercado de Seguros Número de Participantes en el Mercado, Fuente: Elaboración propia con base en ASSAL

Medidas de Desarrollo de un Mercado de Seguros

Medidas de Desarrollo Densidad: Primas per capita = Monto Total de Primas dividido entre la Población Total Profundidad: Primas como porcentaje del PIB = Monto Total de Primas dividido entre el Producto Interno Bruto (PIB)

Desarrollo Mercado de Seguros en Costa Rica

Análisis Mercado de Seguros de Vida

Seguros de Vida ¿Cuáles Seguros? 1. Seguros de Vida 2. Seguro de Gastos Médicos

Seguros de Vida Densidad Seguro de Vida Fuente: Elaboración propia con base en MAINS

Seguros de Vida Profundidad Seguro de Vida Fuente: Elaboración propia con base en MAINS

Seguros de Vida 1. Profundidad: Costa Rica es el sexto país con menor profundidad del mundo (91). En Latinoamérica sólo esta por arriba de Ecuador y Venezuela. (Fuente: SwissRe) 2. Densidad: Costa Rica se ubica en la posición 16 de mercados de vida menos densos. Venezuela es el peor en Latinoamérica. (Fuente: SwissRe) Seguros Vida en el Mundo, 2002

Seguros de Vida Evolución Densidad Fuente: Elaboración propia con base en SwissRe

Seguros de Vida Evolución Profundidad Fuente: Elaboración propia con base en SwissRe

Seguros de Vida Niveles de densidad y profundidad en Mercado de Seguros Vida en Costa Rica son bajos para su nivel de ingreso.

Seguros de Vida MERCADO PERDIDO Estrategia de Estimación Modelo econométrico aplicado a un conjunto de 30 países que permita calcular cual debería ser la prima per capita en Costa Rica de acuerdo con su ingreso per capita.

Seguros de Vida MERCADO PERDIDO: Prima Perdida 2002 Fuente: Elaboración propia

Seguros de Vida MERCADO PERDIDO Cuantificación del Mercado Perdido A partir del cálculo de la prima perdida se estima el Mercado Perdido como la multiplicación de la diferencia entre la prima estimada y actual multiplicado por la población del año respectivo.

Seguros de Vida Prima Perdida Fuente: Elaboración propia

Seguros de Vida Densidad Seguro de Vida Fuente: Elaboración propia con base en MAINS

Seguros de Vida 1.¿Qué se observa? Fuerte caída del mercado de seguros a finales de los 70s y principios de los 80s. No recuperación hasta hoy. 2. ¿Qué pudo haber causado este descalabro? Crisis de inicios 1980s

Seguros de Vida Sustitución Mercado Interno-Externo Impacto CCSS Sustitución Seguro de Vida-Ahorro Interno ó Externo Reforma del Estado

Seguros de Vida Conclusión Mercado de Seguros de Vida en Costa Rica es prácticamente inexistente.

Análisis Mercado de Seguros Excluido Vida

Resto de Seguros ¿Cuáles Seguros? Obligatorio de Vehículos Voluntario de Vehículos Riesgos del Trabajo Incendios Temblores y Terremotos Carga Equipo Electrónico Robo Etc.

Resto de Seguros Densidad Resto de Seguros Fuente: Elaboración propia con base en MAINS

Resto de Seguros Profundidad Resto de Seguros Fuente: Elaboración propia con base en MAINS

Resto de Seguros Resto de Seguros en el Mundo, Costa Rica se ubica en el lugar 45 del mundo (91) en densidad y profundidad del mercado de seguros excluido vida (Fuente: SwissRe)

Resto de Seguros Resto de Seguros en el Mundo, Con respecto a la mediana mundial, estamos por arriba en densidad e igualamos en profundidad. (Fuente: SwissRe)

Resto de Seguros Resto de Seguros en el Mundo, Fuente: Elaboración propia con base en SwissRe

Resto de Seguros Evolución Densidad Fuente: Elaboración propia con base en SwissRe

Resto de Seguros Evolución Profundidad Fuente: Elaboración propia con base en SwissRe

Resto de Seguros Niveles de densidad y profundidad en Mercado de Seguros excluido Vida en Costa Rica son altos para su nivel de ingreso.

Resto de Seguros Cuantificación de Mercado Ganado Dada la existencia de monopolio en la industria de seguros se tiene la presunción de que el INS cobra un precio adicional en el sector seguros no transables. A partir del cálculo de la prima ganada se estima el Mercado Ganado. MERCADO GANADO

Resto de Seguros Prima Ganada Fuente: Elaboración propia

Resto de Seguros Prima Ganada: ¿Ganancias de Monopolio o Distorsiones del Mercado?

Resto de Seguros Conclusiones Intuición sugiere que las compañías de seguros podrían beneficiarse de poder monopólico en el sector de seguros no transables (automóviles, terremoto, etc.)

Resto de Seguros Conclusiones Sin embargo, en el caso de seguros transables (vida, etc.) esta posibilidad tendería a reducirse debido a que los locales pueden adquirir éstos seguros en el extranjero.

Resto de Seguros Conclusiones En Costa Rica eventualmente el INS esta ejerciendo (puede conservar) su poder de monopolio en seguros diferentes al de vida no transables: primas elevadas y poca cantidad o variedad.

Resto de Seguros Conclusiones Sin embargo, no descarta que las primas ganadas sean solamente producto de distorsiones. Por ejemplo: 1. Primas inferiores al precio de equilibrio en algunos departamentos junto con subsidios cruzados. 2. Inexistencia de mercado de seguros para algunas actividades.

CONCLUSIONES

Conclusiones 1. Costa Rica tiene los costos administración de seguros más alto de Centroamérica. 2. El mercado de seguros en Costa Rica es poco denso y profundo. 3. El mercado de seguros de vida en Costa Rica es prácticamente inexistente.

Conclusiones 4.En el mercado de seguros de automóviles, riesgos del trabajo, incendios, robo, temblores y terremotos, entre otros; los costarricenses podrían estar pagando un sobreprecio por estos seguros.

MUCHAS GRACIAS !