Préstamo BID AR- L1154 Estimación de la Demanda de Crédito en Cadenas Regionales Estratégicas PRESENTACION PARA DISCUSION Julio 2013

I. Las economías regionales extrapampeanas. II. El crédito productivo para inversión en Argentina. III. Impacto de los programas de crédito para inversión. Programa BID- San Juan Programa Financiero del Bicentenario Línea de Créditos para la Inversión IV. Estimación de la demanda de crédito productivo en las economías regionales extrapampeanas. V. Otros instrumentos financieros para cadenas productivas.

Las economías regionales extrapampeanas

Distribución Geográfica: CABA + Centro + 4 regiones extrapampeanas

Regiones extrapampeanas: 80% de las Provincias, 37% de la Población y 24% del PIB

PIB per cápita entre 4 y 8 veces inferior a CABA

Regiones extrapampeanas: 26% de las sucursales bancarias, baja cobertura geográfica.

Regiones extrapampeanas: 17% de los depósitos y 16% de los préstamos.

La Capital Federal concentra casi el 50% de los depósitos y préstamos bancarios.

El crédito productivo para Inversión

El crédito bancario representa 15% del PIB, importante demanda insatisfecha...

… sobretodo de crédito para la Inversión Productiva (2% del PIB)...

... con gran disparidad financiera entre la Capital Federal y el Interior del País.

Calidad de las financiaciones bancarias por Región

Impacto de los Programas de Crédito para Inversión

Programas de Crédito para la Inversión Productiva Programa BID-San Juan (vigente desde 2008) - Fondeo: Programa BID-ASJDI, a través del Banco Central. - Participación de bancos: voluntaria y asumen el riesgo crediticio. - Los bancos no tienen descalces de plazos entre los fondos que reciben y los préstamos que otorgan. - Subastas periódicas (10), corte por tasa pasiva. - Destino de los fondos: inversión y capital del trabajo. - Destinatarios: sólo MIPYMES sanjuaninas (monto máximo USD 3 M). - Estricto control de las inversiones (contable e in-situ).

Programas de Crédito para la Inversión Productiva Programa Bicentenario (vigente desde 2010) - Fondeo: Adelantos del Banco Central (Reforma CO 2012). - Participación de bancos: voluntaria y asumen el riesgo crediticio. - Tasas en pesos: pasiva 9% - activa 9,9% anual. - Subastas periódicas (22), corte por monto exclusivamente. - Destino de los fondos: inversión y capital del trabajo. - Destinatarios: MIPYMES y grandes empresas argentinas. Sin monto máximo. - Evaluación técnica ex ante de cada crédito (UEP).

Programas de Crédito para la Inversión Productiva Línea de Inversión Productiva (vigente desde 2012) - Fondeo: bancario, 5% de los depósitos privados (Reforma CO 2012). - Participación de bancos: obligatoria y asumen el riesgo crediticio. - No hay subastas, hay metas semestrales por banco. - Tasa activa en pesos: 15 % anual. - Destino de los fondos: inversión y capital del trabajo (sólo para MIPYMES). - Destinatarios: MIPYMES y grandes empresas, con cupos iguales. Sin monto máximo. - No hay evaluación técnica previa de cada crédito.

Programas de Crédito para la Inversión Productiva Línea BICE (vigente desde 2012) - Fondeo: Tesoro Nacional. - Participación de bancos: sólo el BICE, que asume el riesgo crediticio. - Destino de los fondos: inversión y capital del trabajo. - Destinatarios: MIPYMES. - Tasa activa fija: 6% anual para CT y 10% anual para inversión. - Poca demanda efectiva.

Programas de Crédito para la Inversión Productiva Acceso a los Fondos

Programas de Crédito para la Inversión Productiva Condiciones de Colocación

Programas de Crédito para la Inversión Productiva Condiciones de Colocación (2)

Programas de Crédito para la Inversión Productiva Resultados

Lecciones aprendidas de la Línea BID-San Juan - Cuando aparece la oferta, hay demanda de crédito para inversión. Demanda insatisfecha en 8/10 subastas. - Evitar la competencia de las empresas grandes por los préstamos. - Perfil de los demandantes: -MIPYMES sanjuaninas bancarizadas. -Clientes y no clientes de los bancos. -De sectores diversos, con predomino de agro e industria. -Con plazos y montos razonables, no utopías. -Aplicados a los destinos establecidos. - Rol clave de la ASJDI como articuladora, trabajando con las cadenas (área competitividad) y con bancos comerciales y BCRA (área financiera). - Permite “separar la paja del trigo” y concentrar luego los esfuerzos en quienes realmente no tienen acceso al crédito bancario.

Estimación de la demanda potencial de crédito productivo

Relación desembolsos de Préstamos y PBG de la Línea BID-San Juan: más demanda de los sectores agropecuario e industrial.

Estimación de la Demanda Potencial de Crédito Productivo Metodología utilizada: Estimación PBI nacional y provincial a Estructura sectorial PBI de cada provincia. Relación desembolsos BID-San Juan / PBI San Juan en Exclusión de Minería y Petróleo. Aplicación del ratio de ajuste sectorial. Estimación Demanda de Crédito Productivo por provincia y por región. Impacto esperado con respecto a la situación actual.

Estructura productiva por región

Estructura productiva por región (ajustada)

Estimación de la Demanda Potencial de Crédito Productivo

Participación Provincial en Complejos Regionales Estratégicos (CRE) Fuente: Dirección Nacional de Competitividad – Subsecretaría de Coordinación Económica y Mejora de la Competitividad – Secretaría de Política Económica y Planificación del Desarrollo – Ministerio de Economía y Finanzas de la Nación.

Participación Provincial en Complejos Regionales Estratégicos (CRE)

Estimación de la demanda potencial de crédito productivo en las regiones extrapampeanas

Estimación de la demanda potencial de crédito productivo en las regiones extrapampeanas

Estimación de la demanda potencial de crédito productivo en las regiones extrapampeanas

Subasta mínima estimada: entre 50% y 75% de la demanda potencial.

Región Norte: Subasta mínima estimada