DIPLOMADO EN FINANZAS Decisiones Financieras Facilitador: Econ. LUIS UGARTE MORALES UNIVERSIDAD RICARDO PALMA Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales CICE CENTRO DE INNOVACIÓN Y CREATIVIDAD EMPRESARIAL 1

ESQUEMA SESION IV CLASIFICACIÓN CREDITICIA SEGÚN SBS LAS INSTITUCIONES DE INVERSION COLECTIVA LOS FONDOS DE INVERSION LOS FONDOS DE PENSIONES LOS FONDOS DE TITULIZACION LAS COMPAÑIAS DE SEGUROS APLICACIONES FINANCIERAS EN EXCEL EXAMEN FINAL 2

CLASIFICACIÓN DE CRÉDITOS TIPO DE CRÉDITO Categorías Comercial Mes/Consumo Hipotecarios Normal 0 días 0-8 días 0-30 días CPP1-60 días 9-30 días días Deficiente días31-60 días días Dudoso días días días Pérdida > 365 días > 120 días > 365 días 3

INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA 4

Las I.I.C. son aquellas entidades que tienen por objeto la captación de fondos o bienes del público para invertirlos y gestionarlos por cuenta de terceros en bienes, derechos, valores u otros instrumentos financieros o no, siempre que el rendimiento del inversor se establezca en función de los resultados colectivos. 5

SOCIEDADES Y FONDOS DE INVERSIÓN Las sociedades de inversión son IIC que adoptan la forma de sociedad anónima, de capital fijo o variable, en función de la posibilidad de ampliar o no su capital. Los fondos de inversión son un patrimonio sin personalidad jurídica formado por las aportaciones de los partícipes del mismo. 6

CATEGORÍAS DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA (IIC) A.IIC DE CARÁCTER FINANCIERO B. IIC DE CARÁCTER NO FINANCIERO 7

A.IIC DE CARÁCTER FINANCIERO –Sociedades de Inversión Mobiliaria (SIM) Sociedades de Capital Fijo (SIMCAF) Sociedades de Capital Variable (SIMCAV) –Fondos de Inversión Mobiliaria (FIM) –Fondos de Inversión de Activos del Mercado Monetario (FIAMM) 8

B.IIC DE CARÁCTER NO FINANCIERO (IICNF) –Fondos de Inversión Inmobiliaria (FII) –Sociedades de Inversión Inmobiliaria ( SII) –Otros Fondos (Obras de Arte, Filatelia, Numismática, Etc.) 9

FONDOS DE INVERSIÓN 10

Un FI lo constituye un patrimonio sin personalidad jurídica formado por las aportaciones de un colectivo de in-versores. Los FI pueden clasificarse según cómo reciba el inversor las rentas: a)Fondos de renta: el FI distribuye periódicamente los beneficios de su cuenta de resultados en forma de dividendos. b)Fondos de capitalización: el FI acu-mula sistemáticamente los rendimien-tos,reinvirtiendo todos los ingresos en el patrimonio del fondo. 11

FONDOS DE PENSIONES 12

Los Fondos de Pensiones son patrimonios sin personalidad jurídica, creados con el objeto exclusivo de dar cumplimiento a los planes de pensiones. 13

MODALIDAD DE PLANES DE PENSIONES 1)Según las características de las prestaciones a recibir por el partícipe: Planes de Prestación Definida: Se fija o estima la cuantía de todas las prestaciones a percibir por los beneficiarios. Planes de Aportación Definida: La mag-nitud predeterminada, es la cuantía de las aportaciones al plan, tanto de los promo-tores como de los partícipes. Planes Mixtos: Se determina simultánea-mente o separadamente la cuantía de la contribución y de la prestación. 14

2)En función de los sujetos constituyentes: a)Sistema de Empleo: El promotor es una entidad, corporación, sociedad o empresa, y sus partícipes son sus empleados. b)Sistema Asociado: El promotor es cualquier asociación, sindicato, gremio, colegio profesional o colectivo, y los partícipes son sus asociados, miembros o afiliados. c)Sistema Individual: El promotor es una o varias entidades de carácter financiero, y sus partícipes son cualquier persona física que no tenga vincula- ción con aquellas. 15

SISTEMA NACIONAL DE PENSIONES VENTAJAS SNP Es un sistema solidario que se reparte entre todos Descuento mensual: 13% de remuneración mensual En caso de despido, el trabajador pedirá una jubilación anticipada donde se le otorgará una pensión vitalicia que dependerá de sus años de aportación 16

SISTEMA NACIONAL DE PENSIONES DESVENTAJAS SNP Menor rentabilidad y transparencia en administración del dinero de afiliados No ofrece posibilidad al trabajador de determinar el valor de su pensión puesto que se maneja un fondo común. Perjudicaría al trabajador que gana más de S/.2,000, porque recibiría más en el SPP 17

SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES VENTAJAS SPP Capitalización individual: El valor de la pensión depende de cuánto ahorró el trabajador en su cuenta personal (función del nivel de ingresos y del tiempo que aportó). Libertad de elección: para acceder al SPP y para escoger la AFP y la forma de percibir las prestaciones. Descuento promedio mensual: menor al del SNP. Mayor rentabilidad comparada con otros instrumentos. 18

SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES DESVENTAJAS SPP En caso de despido, el trabajador podría pedir una jubilación anticipada que bajo el sistema programado, sólo le dará lo que tenga en su nivel de cotizaciones hasta que se agote lo ahorrado. Perjudicaría al trabajador que gana menos de S/.2,000, porque recibiría más en el SNP. 19

FONDOS DE TITULIZACIÓN 20

Se entiende por titulización el proceso mediante el cual determinados activos de una entidad pueden ser vendidos, en todo o en parte, a los inversores en forma de títulos o valores negociables. 21

LOS FONDOS DE TITULIZACIÓN HIPOTECARIA (FTH) Los FTH se definen como agrupaciones de participación hipotecaria con configuración jurídica y financiera distinta de los fondos de inversión mobiliaria (FIM), que transforman en valores de renta fija homogéneos, estandarizados y por consiguiente, susceptibles de negociación en mercados organizados, los conjuntos de participaciones en préstamos hipotecarios que adquieran de entidades de crédito. 22

COMPAÑÍAS DE SEGUROS 23

Las entidades aseguradoras representan un segmento relevante en las instituciones de inversión en la medida que canalizan una parte del ahorro de las personas físicas, concurriendo para su inversión en los mercados financieros. 24

PARTICIPANTES DE UN CONTRATO DE SEGUROS a)ASEGURADOR: Persona que se obliga a pagar la indemnización, capital o renta, en caso de siniestro, a cambio de percibir una prima. b)TOMADOR DE SEGURO: Persona que contrata con el Asegurador, asumiendo las obligaciones que del contrato se derivan. c)ASEGURADO: Aquel cuyos bienes o cuya persona están expuestos al riesgo. d)BENEFICIARIO: Persona que tiene derecho a recibir la prestación del asegurador. 25

a) SEGUROS GENERALES Asistencia Médica Accidentes Personales Vehículos Incendios Ramos Técnicos Transportes Cascos Responsabilidad Civil Deshonestidad Robo b) SEGUROS DE VIDA Y PENSIONES 26

PROBABILIDAD DE FALLECIMIENTO DENTRO DE : Edad15 Años20 Años25 Años30 Años 201 en 371 en 281 en 191 en en 341 en 251 en 171 en en 261 en 201 en 121 en en 181 en 141 en 091 en en 121 en 091 en 061 en en 081 en 061 en 051 en en 051 en 041 en 031 en 02 27

¿PARA QUÉ SIRVE UN SEGURO DE VIDA? Adquirir el capital de protección económica necesario para su familia. Éxito en el ahorro porque es metódico y sin riesgos. Para contingencias y emergencias. Educación de los hijos. Creación inmediata de patrimonio. Garantía o aval de préstamos Para mantener una sociedad. Retiro Anticipado. Aumentar pensión de vejez. 28

PLANES DE SEGUROS DE VIDA TEMPORAL PURO El Capital asegurado es pagadero a los beneficiarios designados en la Póliza inmediatamente después de ocurrido el fallecimiento del asegurado, siempre que el fallecimiento ocurra antes de finalizar la vigencia de la Póliza. Se contrata por un tiempo determinado de años, vencido el tiempo termina la vigencia de la Póliza, sin ningún derecho a indemnización alguna. Este es el Plan de primas más económico, y los períodos a contratar en años pueden ser: 5, 10, 15, 20 o hasta los 65 años de edad. 29

TEMPORAL CON DEVOLUCIÓN DE PRIMAS Opera bajo los mismos criterios del Temporal Puro, con la diferencia que al término del período de vigencia estipulado de la póliza permite al asegurado recuperar las primas pagadas durante el período determinado. Período a contratar: 10, 15, 20, 25 años. 30

VIDA ENTERA En este Plan el asegurado paga las primas en un plazo contratado (10, 15, 20, 25 años) quedando protegido hasta los 100 años de edad. El Capital asegurado es pagadero a los beneficiarios designados, inmediatamente después del fallecimiento del asegurado, cualquiera sea la época en que ocurra. Se le denomina plan de protección permanente ya que sólo se interrumpe con el fallecimiento del asegurado. 31

DOTAL El Capital asegurado es pagadero a los beneficiarios designados luego del fallecimiento, si éste ocurriera antes de finalizar la vigencia de la póliza. Al finalizar la vigencia, el Capital asegurado será entregado al mismo asegurado, terminando las obligaciones del seguro. Las primas son pagaderas hasta la fecha de vencimiento o hasta la fecha de fallecimiento si éste ocurre antes. Períodos a contratar: 10, 15, 20, 25 años. 32

Muchas gracias por su participación 33