Inclusion Financiera en America Latina y el Caribe Luis Tejerina

Proposito y Resumen Que es inclusión financiera y como debemos organizar nuestro enfoque? Evidencia sobre inclusión financiera en la región. La oferta a grandes rasgos La demanda para fines productivos y la demanda para protección contra eventos adversos Puede la política social promover inclusión financieros saludable sin distorsionar los mercados?

Oferta Inversiones productivas (Microempresa, capital humano) Protección contra riesgos Alfabetización financiera? Colateral? Demanda? Acceso físico? Documentación?Costos?Tecnología?

Solicito un prestamoNo solicito un prestamo ObtuvoNo lo obtuvo (rechazado) Razones Baja probabilid ad de repago Alta probabilidad de repago Proximida d a institucio n financiera No sabe como Asume rechaz o Caracteristic as del Producto No lo necesita (Colateral, informacion asimetrica, discriminacion) (interes terminus del prestamo) Acceso Demanda Uso Que es la inclusion financiera? Se mide inclusion financiera como uso de servicios financieros El uso es lo mas medible, no necesariamente lo mas relevante El uso es un medio, no un fin Se puede tener inclusion financiera sin uso.

Que nos dicen las encuestas de hogares acerca del uso de servicios financieros? La calidad de la informacion todavia no permite hacer comparaciones a traves de paises Aproximadamente 20% de hoagers en la region con algun tipo de credito (cualquier fuente) Brecha entre pobres y no pobres o areas urbanas y rurales es pequena.

Que nos dicen las encuestas de hogares acerca del uso de servicios financieros? (Cont.). Las brechas se magnifican cuando limitamos el analisis a instituciones financieras

Ecuador 2005* Guatemala 2006* Mexico 2005** Nicaragua 2005 Paraguay 2001 Fuentes formales1, , Fuentes informales Que nos dicen las encuestas de hogares acerca del uso de servicios financieros? (Cont.). Los montos se reducen cuando un hogar esta limitado a los servicios informales. Tasas de interes? Dificil medir el costo de los servicios informales con las encuestas de hogares.

Que nos dicen las encuestas de hogares acerca del uso de servicios financieros? (Cont.). Niveles mas altos en el caso de ahorros. Niveles altos no necesariamente relacionados con paises mas desarrollados (Guyana, Jamaica)

Cuales son las razones de los hogares para no utilizar servicios financieros? Pocos hogares reportan rechazo. Un porcentaje importante de la poblacion declara simplemente no necesitar un prestamo

Cuales son las razones de los hogares para no utilizar servicios financieros? (Cont.) Alfabetizacion financiera un problema relativamente menor Alto porcentaje de hogares asume rechazo (relacionado con alfabetizacion financiera?)

Oferta de servicios financieros en la region: Donde se encuentra America latina y el Caribe Sucursales Bancarias por cada 100 mil habitantes

Oferta de servicios financieros en la region: Donde se encuentra America latina y el Caribe Sucursales Bancarias por cada 100 mil habitantes

Oferta de servicios financieros en la region: Donde se encuentra America latina y el Caribe Crecimiento del sector microfinanciero Fuente: Navajas, 2008.

Oferta de servicios financieros en la region: Donde se encuentra America latina y el Caribe Caracteristicas por pais. Ingresos financieros sobre cartera bruta y tamano promedio de prestamos por pais.

Numero de evaluaciones Numero de paises Numero de evaluaciones Numero de paises Transferencias condicionadas 169Asia175 Educacion 157Africa53 Mercado de trabajo 105America Latina y Caribe42 Capacitacion de jovenes 105Europa del Este22 Nutricion 84Goldberg, 2005 Fondos de Inversion Social 77 Salud 54 Titulacion de tierras 43 Microempresa 41 Atencion infantil 33 Microfinanzas 32 Agua y Saneamiento 34 Desarrollo urbano y vivienda 22 Bouillon and Tejerina, 2007 Tanto las microfinanzas como los programas de microempresa han sido poco evaluados en la region. Los resultados son poco definitivos pero mayormente positivos en cuanto al ingreso de los negocios que se benefician de acceso a servicios financieros Numero de evaluaciones en varios sectores Numero de evaluaciones en microfinanzas en varias regiones

Que potencial tiene el financiamiento de microempresas? El porcentaje de autoempleados cae con el desarrollo de los paises. El porcentaje de empleadores se mantiene constante. Sin embargo los empleadores estan concentrados en los dos quintiles superiores de ingreso

Cual es la dinamica de las microempresas? Alta mortalidad de empleadores en un periodo relativamente corto El grupo que alimenta la creacion de empresarios son los autoempleados Que caracteristicas estan relacionadas con las empresas exitosas?

Cual es la dinamica de las microempresas? La dinamica entre empresarios y autoempleados es tanto de entrada como de salida

MEXICO: Oportunidades urbano Incremento en ahorros BANSEFI (3.4 puntos porcentuales) y bancos tradicionales (1.3 puntos porcentuales COLOMBIA Familias en accion Incremento en ahorros bancos (2.2 puntos porcentuales) Incremento en ahorros bancos (433 pesos) Que efectos pueden tener los programas sociales en la inclusion financiera? Tratamiento Control Total