Exposición al sector de construcción e inmobiliario del sistema financiero 9 de febrero de 2011

2 Exposición del conjunto del sistema financiero  Crédito a la construcción y promoción  Exposición “potencialmente problemática”  Comparativa Bancos y Cajas Exposición de los grupos de cajas de ahorros  Crédito a la construcción y promoción  Exposición “potencialmente problemática”  Activos adjudicados y adquiridos Exposición de los bancos Anexo

3 Exposición del conjunto del sistema financiero

44 Crédito a la construcción y promoción  La inversión crediticia total se cifra en torno a millones de euros, correspondiendo un 73% a la promoción y el resto al sector de construcción según datos de Banco de España

55  El Banco de España ha definido un concepto más amplio de “exposición potencialmente problemática” a las actividades de construcción y promoción inmobiliaria que incluye los siguientes conceptos:  Créditos dudosos: Los que presentan cuotas impagadas por un plazo superior a 90 días y aquellos otros sobre los que las entidades tienen dudas razonables sobre su reembolso en los términos que fueron acordados en el momento de la concesión.  Créditos Subestándar: Se clasifican ciertas operaciones si se observan debilidades genéricas asociadas a un sector o colectivo, o si en determinadas operaciones se presentan debilidades, aun cuando no cumplan los criterios para ser clasificadas como dudosas o fallidas.  Activos adquiridos, adjudicados y daciones en pago de deudas: La propiedad del activo pasa a la entidad, como resultado de prácticas de gestión activa de las garantías. El Banco de España supervisa estas operaciones para que no deriven en el aplazamiento para reconocer las pérdidas.  Según esta definición de Banco de España, la inversión potencialmente problemática del sector bancario en construcción y promoción se situó en junio de 2010 en 180,8 m.m. de euros según datos del Banco de España.  El nivel de cobertura de esta exposición a través de provisiones específicas asciende al 26,6%, y se eleva hasta el 33% si incluimos la provivisón genérica de los negocios en España. Exposición potencialmente problemática: definición

66 Exposición potencialmente problemática: volumen

77 Comparativa de Bancos y Cajas: crédito al sector construcción y promoción Fuente: Asprima según datos publicados por las entidades (1) Sin provisiones (*) Banco Santander, BBVA, Banco Popular, Banco Sabadell y Bankinter

88 Comparativa de Bancos y Cajas: exposición potencialmente problemática Fuente: Asprima según datos publicados por las entidades (1) Sin provisiones (*) Banco Santander, BBVA, Banco Popular, Banco Sabadell y Bankinter

99 Comparativa de Bancos y Cajas: activos adjudicados y adquiridos

10 Exposición de los grupos de cajas de ahorros

11 Nuevo mapa de entidades financieras

12 Exposición al sector inmobiliario y de construcción: cajas de ahorros  A cierre de 2010 los créditos concedidos al sector con garantía hipotecaria ascendían a millones de euros, de los que un 44,3% corresponden a edificios terminados, principalmente viviendas, un 21,4% a obras en curso y un 31,2% a suelo.  Aunque no todas las entidades han ofrecido información segmentada dentro de cada una de estas partidas, podemos extrapolar y estimar que un 38% del crédito tiene como garantía viviendas terminadas (activos con mayor liquidez) y un 6,5% suelos sin urbanizar (el activo menos líquido)  Las entidades que se incluyen son: Banco Financiero y de Ahorro, La Caixa, Banco Base, Catalunya Caixa, Novacaixagalicia, Banca Cívica, Banco Mare Nostrum, Caja España y Duero, BBK, Ibercaja, Unicaja, Unnim, Kutxa, Caja Tres y Caja Vital.

13 Exposición por entidades: volumen total  La entidad de mayor dimensión por activos (Banco Financiero) es la que concentra un mayor volumen de crédito al sector (25,1%). La Caixa, que representa un 21,4% de los activos totales del grupo de entidades sólo tiene el 16% del total de crédito concedido.  En situación opuesta a La Caixa se encuentra el Banco Base que con un 10,4% de los activos totales del grupo concentra el 16% del crédito al sector de construcción y promotor.

14 Exposición por entidades: distribución del crédito al sector inmobiliario y construcción TOTAL: 164,6 m.m. euros

15  El mayor riesgo en términos de porcentaje sobre el total de su cartera crediticia corresponde a Caja España y Duero, seguido de Banco Base (más de 23 m.m. concedidos) y Caja Tres, con más de la cuarta parte del crédito total vinculado a nuestro sector. Exposición por entidades: porcentaje sobre crédito total concedido

16 Exposición por entidades: distribución por productos financiados en volumen

17 Exposición por entidades: distribución por productos financiados en porcentaje  Las tres entidades de menor dimensión muestran porcentajes muy elevados de financiación de suelo y obras en curso, por encima del 70% en todos los casos, mientras que entre las grandes destacan Banco Financiero y Catalunya Caixa con un 57% y 55,2%, respectivamente, de crédito financiando estos productos.

18 ¿Cuántas viviendas terminadas de empresas promotoras tienen financiadas?  Los grupos de cajas tienen financiadas unas viviendas del total de viviendas terminadas y en construcción en manos de promotores. Un tercio de las mismas está en construcción por lo que las entidades se verán obligadas a terminar dichas promociones si quieren recuperar los préstamos.

19 ¿Cuánto suelo de empresas promotoras tienen financiado?  Los grupos de cajas tienen financiado suelo por valor de millones de euros, de los que un 30,3% corresponde a Banco Financiero y de Ahorro, un 17,3 % a Banco Base y un 10,6% a La Caixa. El restante grupo de entidades se reparte el otro 41,8% lo que revela que el índice de concentración es mayor en la concesión de créditos sobre suelo que sobre viviendas.

20 ¿Qué grupos han financiado más suelo sin desarrollar?  La Caixa ha financiación suelo sin urbanizar por importe de más de millones de euros, un 64% de los solares se encuentran en esta categoría.

21 Exposición potencialmente problemática  Según esta definición de Banco de España, la inversión potencialmente problemática del sector bancario en construcción y promoción se situó en junio de 2010 en 180,8 m.m. de euros y el conjunto de grupos de cajas acumula a final de año casi millones, el 51% del total.

22 Exposición potencialmente problemática: detalle por entidades

23  La integración de CajaSur en el Grupo BBK explica el elevado ratio de mora de esta entidad. Exposición potencialmente problemática: créditos dudosos

24 Exposición potencialmente problemática: coberturas

25 Activos inmobiliarios adjudicados y adquiridos de promotores: volumen total

26 Activos inmobiliarios adjudicados y adquiridos de promotores: por producto

27 Activos inmobiliarios adjudicados y adquiridos de promotores: por producto en %

28 Activos inmobiliarios adjudicados y adquiridos de promotores: por producto en %

29 Activos inmobiliarios adjudicados y adquiridos de promotores: Viviendas terminadas

30 Activos inmobiliarios adjudicados y adquiridos de familias

31 Exposición de bancos

32 Exposición por entidades: volumen total

33 Exposición potencialmente problemática: volumen total

34 Anexo: principales cifras del sector de grupos de cajas

35 Anexo: exposición al sector inmobiliario y de construcción del sector de cajas

36 Anexo: activos inmobiliarios adjudicados y adquiridos del sector de cajas