Calificadora de Riesgo

Situación financiera % Liquidez IMF- Latinoamérica IMF Perú 10.3% Cartera en Riesgo* 5x Apalancamiento 3x Apalancamiento -7.2% Crecimiento de Cartera -3.7% Crecimiento de Cartera 26.8% Liquidez 7.5% Cartera en Riesgo *Definido como PAR 30 + Refinanciados IMF Perú 10.3% Cartera en Riesgo 5x Apalancamiento -7.2% Crecimiento de Cartera (US$) 26.8% Liquidez 8.3% Crecimiento de clientes 18.5% Liquidez IMF- Latinoamérica 3x Apalancamiento -3.7% Crecimiento de Cartera (US$) 7.5% Cartera en Riesgo 8.0% Crecimiento de clientes

2.7% ROE 5.2% ROE Situación financiera Aspectos más resaltantes: Cartera en riesgo aún alta Baja productividad del personal Alto apalancamiento Poca optimización del recurso financiero (sobre liquidez) Margen operativo estrecho LatinoaméricaPerú

Margen Operativo- Perú Poca claridad en estrategia de posicionamiento Calidad de activos aún afectada Baja productividad del personal Alto apalancamiento Poca optimización del recurso financiero (sobre liquidez) Margen operativo estrecho Jun-13Jun-14Jun-15 MicroRate Latinoamérica Jun-15 Rendimiento de Cartera 32.1%27.3%26.5%37.6% Gastos Financieros 7.9%7.5%6.7%6.3% Margen Financiero 24.2%19.7%19.8%31.3% Gastos de Operación 17.7%16.2%16.4%24.6% Gastos de Provisiones 4.6%3.6%3.9%4.1% Margen Operativo Neto 1.9%0.6%0.7%2.8% Calidad de Activos Apalancamiento Estructura Capital Liquidez Competencia

Situación financiera  El ROE se afecta ante poca optimización de la relación deuda-capital y liquidez.  Correlación entre el crédito promedio y el margen operativo indica que la profundización o atomización favorece el rendimiento de cartera

Estructura Financiera

Alternativas para mejorar la gestión financiera o Segmentación de mercado  Nichos y/o sub-nichos de mercado más rentables  Áreas geográficas menos competidas o Gestión de calidad de activos o Optimizar uso de recursos financieros en función a planes estratégicos alcanzables o Diversificación de ingresos: financieros y no financieros o Impulsar eficiencia vía productividad y revisión de procesos

¿Como mejorar la rentabilidad en el mediano y largo plazo?- Mejores prácticas Junta multidisciplinaria, con experiencia Definir nicho o sub-nichos de mercado objetivos Claridad en el posicionamiento y alcance Monitoreo constante a cumplimiento de objetivos según plazo Equilibrio financiero- social (Riesgo Reputacional) Claridad Estrategia Tener una oferta crediticia y no crediticia

¿Como mejorar la rentabilidad en el mediano y largo plazo?- Mejores prácticas Escuchar necesidades actuales del cliente Atender PQRS Ingresos No Financieros: Rentabilizar Red de agencias Comunicación interna fluida y recoger info del personal de campo Innovación Procesos eficientes que redundan en mejor gasto operativo y calidad de servicio al cliente Nuevas herramientas tecnológicas: móvil, digital Modernización

¿Como mejorar la rentabilidad en el mediano y largo plazo? Tecnologías crediticias ad hoc a los segmentos objetivos y entorno Estandarización Educación financiera a los clientes Calidad de Gestión Desempeño del área Negocios Gestión integral Riesgos Control interno Junta participativa en Sub Comités Control

¿Como mejorar la rentabilidad en el mediano y largo plazo? Diversificación fondeo: local e internacional Diversificación de ingresos financieros y no financieros Rentabilización de capacidades: Red de agencias Optima planeación de activos-pasivos Optimizar gestión Financiera Control

MicroRate Headquarters Washington DC, USA MicroRate Latin America Lima, Perú T: (511) Muchas gracias