EL ROL DEL SUPERVISOR EN LA ADOPCIÓN DE INNOVACIÓN TECNOLÓGICA EN SERVICIOS FINANCIEROS Jorge Castaño Gutiérrez Director de Investigación y Desarrollo 7º Congreso de Acceso a Servicios Financieros y Medios de Pago Asobancaria Cali, Abril 28 de 2016

Los servicios financieros evolucionan hacia su digitalización de manera inminente Evolución de los servicios financieros Sinergias con innovación tecnológica y nuevos actores Nueva forma de relación con clientes Banca contextual: precio, conveniencia, agilidad Productos y servicios tradicionales Desarrollos tecnológicos y nuevos actores Transac- ciones AhorroCrédito Digitalización de servicios financieros Productos financieros tradicionales Evolución Fintechs 3

A diciembre de 2015, la inversión total a nivel global en Fintechs era de alrededor de USD 22 billones, con un aumento promedio anual de 73% desde El número de negociaciones entre Fintechs y otros negocios, incluyendo entidades financieras, ha aumentado anualmente en promedio 27% entre 2010 y Fuente: Fintech, An Evolving Landscape: Leading Points for the Industry, Accenture (Abril 2016) * Incluye asociaciones, fusiones o adquisiciones Evolución del mercado de Fintech 4

Fuente: Fintech, An Evolving Landscape: Leading Points for the Industry, Accenture (Abril 2016) Financiamiento de Fintechs por segmento Acumulado El segmento más maduro de Fintechs es el de pagos El mercado de monedas digitales, la inversión minorista y los préstamos a minoristas son los segmentos de mayor crecimiento Los segmentos de seguros generales y de préstamos a PyMes muestran potencial de crecimiento Diversidad del mercado de Fintech 5

Existen dos tipos de comportamiento en Fintechs: competitivos y colaborativos, ambos con capacidad de transformar una entidad financiera desde su entorno*. Una respuesta eficiente por parte de las entidades financieras ante el surgimiento de otros agentes o Fintechs implica adoptar innovaciones tecnológicas, ya sea: 1) de manera independiente o 2) de manera colaborativa con ellos En todo caso, la prioridad es poder competir con productos y servicios financieros que satisfagan las necesidades de los consumidores. Fuentes: * Fintech, An Evolving Landscape: Leading Points for the Industry, Accenture (Abril 2016) y Blurred Lines, How Fintech is Shaping Financial Services, Global Fintech Report, PwC (Marzo 2016) La inversión global en Fintechs colaborativos aumentó en proporción frente al total de inversión. Fintechs y entidades financieras 6

Restrictiva: tecnología vista como amenaza para el sistema financiero Observadora: el impacto de la tecnología todavía es incierto Facilitadora: el gobierno trabaja activamente para dinamizar la adopción de tecnologías responsablemente Ante la innovación tecnológica en servicios financieros, el Gobierno podría tomar alguna de las siguientes posiciones: El rol del gobierno es fundamental en el desarrollo de la innovación Rol del Gobierno 7

Una posición facilitadora requiere que el supervisor incorpore la innovación tecnológica como un factor crítico en sus actividades de supervisión 1.Identificando y entendiendo los nuevos servicios financieros y proveedores 2.Analizando los determinantes de su crecimiento (arbitraje regulatorio, reducción de costos, demanda insatisfecha) 3.Analizando los nuevos servicios financieros desde la óptica de la regulación y supervisión (estabilidad financiera) Rol del Supervisor 8

Potenciales efectos sistémicos de la innovación tecnológica Surgimiento de monopolios y sus potenciales efectos en la estabilidad financiera Efectos sobre transparencia, liquidez, apalancamiento Cambios en canales de transmisión por la innovación tecnológica Impacto de la innovacion tecnológica sobre interconexión transfronteriza Rol del Supervisor 9 Análisis macro El análisis de nuevos servicios desde la óptica de regulación y supervisión, dirigido a identificar amenazas para estabilidad financiera, incluye aspectos micro y macro.

Análisis micro Cambios en el comportamiento de entidades financieras ante la innovación tecnológica Cambios en la exposición de riesgos (vulnerabilidad cibernética) Estado de regulación de la innovación tecnológica Existencia de estándares internacionales para la innovación tecnológica Necesidad de contar con estándares actualizados para asegurar la calidad y seguridad de la información y continuidad del negocio en un entorno cibernético e interconectado internacionalmente Rol del Supervisor 10

Por su conveniencia, la adopción de innovación tecnológica en servicios financieros es clave para continuar incluyendo a la población al sistema financiero formal Costos Cobertura Facilidad en el uso Tramitología Inclusión financiera e innovación tecnológica Tecnología e inclusión financiera 11 Meta 2020: Inclusión financiera universal (100%) Estado de inclusión financiera promedio mundial: 62% Inclusión financiera 2016: 75.1% Metas PND 2018: Inclusión financiera: 84% Uso de efectivo: 8.5%* * Banco Mundial (Global Findex 2014) ** Línea base 2014: 11.7%

1.Facilitar el acceso y uso de servicios financieros a través de medios electrónicos. La simplificación de trámites de apertura para depósitos electrónicos y cuentas de ahorro ha facilitado el desarrollo de monederos electrónicos (2013). Fincluimos. 2.Promover la competencia en el mercado facilitando la entrada de nuevos proveedores, entre ellos proveedores de TICs. Se espera que la constitución de Sociedades Especializadas en Pagos y Depósitos Electrónicos promoverá una oferta más fuerte de servicios financieros basados en tecnología (2014). Hasta ahora, al entender los beneficios que trae la incorporación de tecnología en servicios financieros, el Gobierno Nacional ha avanzado en: Avances por parte del Gobierno Avances 12

Retos para el Supervisor Superar las dificultades para el análisis de nuevos servicios, entre ellas: rápido crecimiento de las innovaciones, información limitada, y desarrollo de servicios por fuera del sistema financiero. Zona gris de regulación de innovaciones requiere de acciones coordinadas entre entidades del gobierno nacional y reguladores y supervisores internacionales. Acompañar y promover la innovación, velando por la estabilidad financiera y protección al consumidor financiero Retos del Supervisor 13 Innovación PCF Estabilidadfinanciera

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