Banco de la Nación Argentina “Como Prepararse para la Implementación de Basilea II en el Ámbito bancario” Montevideo 15 de octubre de 2004 Dr. Daniel Jorge Biau Banco de la Nación Argentina Dr. Daniel Jorge Biau Banco de la Nación Argentina

Comité de Supervisión Bancaria de Basilea del “ EL NUEVO ACUERDO DE CAPITALES DE BASILEA” Comité de Supervisión Bancaria de Basilea del Banco De Pagos Internacionales (BIS)

Banco de la Nación Argentina Agenda Un poco de historia Los tres pilares de Basilea II Efectos del NACB en Latinoamérica ¿Cómo prepararse? Dr. Daniel Jorge Biau Banco de la Nación Argentina

“Un poco de Historia” ( para comprender lo que viene) CRISIS RUSA, BRASIL, TURQUIA EFECTO TEQUILA PRINCIPIOS BASICOS DE SUPERVISION BANCARIA CRISIS ASIATICA 1988 1994 1996 1997 1999 1999 ACUERDO ORIGINAL (BASILEA I) RIESGO DE MERCADO ( 1º ENMIENDA) “NUEVO ACUERDO” BASILEA II BOOM CRISIS FINANCIERA FRACTURA NECESIDAD DE CAMBIO Dr. Daniel Jorge Biau Banco de la Nación Argentina

Como sigue el “NUEVO ACUERDO” 3º RONDA CONSULTIVA BASILEA II IMPLEMENTACION 1999 2000 2001 2003 2004 2006 2010 PRINCIPIOS PARA LA ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS DE CRÉDITOS ACUERDO DEFINITIVO REGULACIONES BANCARIAS AUTOCTONAS 2º RONDA CONSULTIVA (PRACTICAS SÓLIDAS PARA LA ADMINISTRACION Y SUPERVISION DEL RIESGO OPERATIVO Dr. Daniel Jorge Biau Banco de la Nación Argentina

Los tres Pilares de Basilea II Diciplina de Mercado Pilar III Pilar II Proceso de supervisión bancaria Riesgo de Crédito Riesgo de Mercado Riesgo Operativo Pilar I Requerimiento de capitales mínimos Dr. Daniel Jorge Biau Banco de la Nación Argentina

Primer Pilar Requerimiento de Capitales Mínimos CAPITAL REGULATORIO (BASILEA I = BASILEA II) Ratio de Capitales Mínimos (BASILEA I = BASILEA II = 8%) ACTIVOS PONDERADOS POR RIESGO RIESGO DE MERCADO (BASILEA I = BASILEA II) + RIESGO DE CREDITO (BASILEA I ≠ BASILEA II) (A) (B) RIESGO OPERATIVO (BASILEA II) Grandes Categorías de Riesgo. 1) Calificaciones de Agencias Externas. Mas categorías 2) Modelos Internos de los Bancos. Dr. Daniel Jorge Biau Banco de la Nación Argentina

Primer gran Cambio Análisis del Riesgo Operativo POTENCIALES PERDIDAS ORIGINADAS POR INADECUADOS O DEFECTUOSOS: Procesos internos de la entidad Personal de la entidad Sistemas de información Riesgo Legal Dr. Daniel Jorge Biau Banco de la Nación Argentina

Banco de la Nación Argentina Riesgo Operativo ¿¿¿ Como se mide ??? METODO DEL INDICADOR BASICO METODO ESTANDAR METODO DE MEDICION AVANZADA (AMA) INCENTIVA LA CREACION DE TECNICAS MAS AVANZADAS POR PARTE DE LAS ENTIDADES BASILEA II Dr. Daniel Jorge Biau Banco de la Nación Argentina

KBIA = GI x α Riesgo Operativo α = 15% Definido por Basilea II Método del Indicador Básico KBIA = GI x α DONDE: KBIA = Requerimiento de Capital GI = Ingresos Brutos Promedios (Últimos tres años) α = 15% Definido por Basilea II Dr. Daniel Jorge Biau Banco de la Nación Argentina

Banco de la Nación Argentina Riesgo Operativo Método Estándar KTSA = ∑ ( GI 1-8 x β 1-8) LINEA DE NEGOCIO FACTOR β FINANZAS COORPORTATIVAS 18 % NEGOCIACION Y VENTAS BANCA MINORISTA 12 % BANCA COMERCIAL 15 % LIQUIDACION Y PAGOS SERVICIOS DE AGENCIA ADMINISTRACION ACTIVOS INTERMEDIACION MINORISTA DONDE: KTSA = Requerimiento de Capital GI 1-8 = Ingresos Brutos Promedio por Líneas de Negocios (Últimos tres años) β 1-8 = Parámetros definidos por Basilea II Dr. Daniel Jorge Biau Banco de la Nación Argentina

Riesgo Operativo Método de Medición Avanzada (AMA) Baja notablemente la necesidad de constituir capitales adicionales. Requiere de un sistema interno de estimación de riesgos. Requiere autorización de supervisión. “Stress test” de auditoria interna, externa y supervisión bancaria. Primera etapa = bancos activos internacionalmente. Dr. Daniel Jorge Biau Banco de la Nación Argentina

Riesgo Operativo Método de Medición Avanzada (AMA) Sistema interno de estimación de riesgos Criterios cualitativos y cuantitativos Alto involucramiento del Directorio y Alta Gerencia. Política de gestión de riesgos (riesgo operativo). Unidad de gestión de riesgo operativo. Sistema de gestiòn de riesgo operativo (mediciòn/informacion) Disponibilidad de recursos (informacion/sistemas) Obtencion de datos internos / externos. Dr. Daniel Jorge Biau Banco de la Nación Argentina

MODERNOS FACTORES DE RIESGO OPERATIVO: “Practicas Sólidas Para La Administración y Supervisión Del Riesgo Operativo” BIS DICIEMBRE 2001 MODERNOS FACTORES DE RIESGO OPERATIVO: El riesgo del procesamiento manual se ha potenciado y globalizado por el uso generalizado de tecnología. El crecimiento del e-commerce y sus riesgos potenciales. Canales de comercialización. Las fusiones, separaciones y consolidaciones a gran escala. El surgimiento de nuevos bancos que actúan como proveedores de servicios a gran escala. Las nuevas formas de mitigar el riesgo ( securitizaciones, colaterales, derivados). El uso creciente de las tercerizaciones y outsourcing. Dr. Daniel Jorge Biau Banco de la Nación Argentina

Banco de la Nación Argentina Riesgo de Crédito “Los bancos podrán optar por dos tipos de metodologías diferentes:la estandarizada y la basada en calificaciones internas (IRB)” Método Estándar Cobertura de riesgo de crédito con una gama mas amplia de garantías Ponderaciones fijas según las categorías de riesgo establecidas Evaluadoras externas o calificadoras de riesgo “ECAI” seleccionadas por los bancos y aceptadas por los supervisores. Dr. Daniel Jorge Biau Banco de la Nación Argentina

Método Basado en Calificaciones Internas (“IRB”) Riesgo de Crédito Método Basado en Calificaciones Internas (“IRB”) Combina dos Elementos Fórmulas especificadas por el Comité de Basilea, basadas en modernas técnicas de gestión de riesgos Probabilidades de incumplimiento (PD) Pérdidas en caso de incumplimiento (LGD) Exposición al incumplimiento (EAD) Vencimiento (M) Indicadores cuantitativos proporcionados por los bancos Aprobación del supervisor Dr. Daniel Jorge Biau Banco de la Nación Argentina

Requisitos mínimos de capital Enfoque evolutivo Riesgo de Crédito Estándar IRB Básico IRB Avanzado Riesgo Operacional Indicador Básico Estándar Avanzado Tendencia a la disminución de Capital Precisión y complejidad creciente Dr. Daniel Jorge Biau Banco de la Nación Argentina

Segundo Pilar Proceso de Revisión del Supervisor CUATRO PRINCIPIOS Y DOS CONCEPTOS CLAVES. NECESIDAD DE LOS BANCOS DE EVALUAR LA SUFICIENCIA DE SU CAPITAL EN RELACION CON LOS RIESGOS ASUMIDOS. NECESIDAD QUE LOS SUPERVISORES REVISEN LAS EVALUACIONES EFECTUADAS POR LOS BANCOS, LAS AVALEN O SOLICITEN LA CONSTITUCIÓN DE CAPITAL ADICIONAL POR ENCIMA DEL PILAR I. Dr. Daniel Jorge Biau Banco de la Nación Argentina

Banco de la Nación Argentina Segundo Pilar Principio 1- Los bancos “Los bancos deben tener un proceso para estar evaluando su suficiencia de capital en relación a su perfil de riesgo y una estrategia para mantener sus niveles de capital”. Este Proceso Implica: Supervisión por parte de la Alta Dirección Evaluación rigurosa del capital Evaluación de riesgos. Seguimiento e información. Evaluación del control interno. Dr. Daniel Jorge Biau Banco de la Nación Argentina

COSO, CoCo, COBIT ... Y Otros Controles Para Mejorar El Gobierno Corporativo. Supervisión Alta Dirección Seguimiento e información Evaluacion de riesgos Evaluación del control interno Mejorar el Gobierno Corporativo Mejorar el Costo de Capital Dr. Daniel Jorge Biau Banco de la Nación Argentina

Segundo Pilar Los supervisores Principio 2 “Los supervisores deben revisar y calificar: las evaluaciones internas de la suficiencia de capital, estrategias y también su capacidad de supervisar y asegurar el cumplimiento con los indicadores de capital regulatorio .Los supervisores deben tomar la acción de supervisión apropiada si no están satisfechos con el resultado de este proceso”. Pruebas o inspecciones en el sitio de revisión Pruebas o inspecciones fuera del sitio de revisión Discusiones con la Gerencia del Banco. Revisión del trabajo de auditores. Reportes periódicos. Dr. Daniel Jorge Biau Banco de la Nación Argentina

Segundo Pilar Los supervisores Principio 3 Los supervisores deben esperar que los bancos funciones sobre los indicadores mínimos de capital regulatorio y deben tener la capacidad de requerir a los bancos que mantengan excesos del capital por encima del mínimo requerido. Dr. Daniel Jorge Biau Banco de la Nación Argentina

Segundo Pilar Los supervisores Principio 4 “Los supervisores deben buscar intervenir en una primera etapa para evitar que el capital caiga debajo de los niveles mínimos requeridos para soportar las características del riesgo de un banco en particular y deben requerir la acción correctiva rápida si el capital no se mantiene o se restaura” El regulador podría requerir que el banco: se someta a una supervisión intensiva, se restrinja en pagar dividendos, implemente un plan satisfactorio de reposición de capital, y/o incremente inmediatamente el capital adicional. Dr. Daniel Jorge Biau Banco de la Nación Argentina

El Pilar II y el Capital Económico Capital Regulatorio + = Capital Capital Económico “Es el capital que los bancos reservan como una protección contra pérdidas potenciales inherentes a las actividades de un negocio particular” Beneficios Desarrollan el capital a través de iniciativas de creación de valor, ligando riesgo a retorno (negocio). Proteger el capital, ligando el riesgo al capital requerido (operativo). Dr. Daniel Jorge Biau Banco de la Nación Argentina

Tercer Pilar Disciplina de Mercado. “Conjunto de principios de divulgación de información que permita a los participantes del mercado evaluar el perfil de riesgo de un banco y su nivel de capitalización.” ¿Porqué? Transparencia por: Sofisticación de métodos de estimación Posible Discrecionalidad de los bancos Marco de divulgación ≠ Normas Contables. Dr. Daniel Jorge Biau Banco de la Nación Argentina

Efectos del NACB en Latinoamérica (FELABAN abril 2004) Beneficio global de la propuesta de Basilea II. Posibles efectos adversos para el Sistema Bancario Latinoamericano. Condiciones previas a la implementación del acuerdo. ¿Cómo debe abordar América Latina el acuerdo? Dr. Daniel Jorge Biau Banco de la Nación Argentina

Efectos del NACB en Latinoamérica I- Beneficio global de la propuesta de Basilea II. Creación de incentivos para mejorar los procedimientos de evaluación de riesgos. Mejoras en el sistema de gobierno corporativo (COSO,COBIT,COCO,etc).Modelos internos de riesgo. Cambio cultural / Necesidad de concientizar a la dirección. La administración de riesgos requiere nuevas y sofisticadas herramientas de información. Las necesidades de información requieren grandes inversiones en tecnología ( Problema para instituciones pequeñas) Dr. Daniel Jorge Biau Banco de la Nación Argentina

Efectos del NACB en Latinoamérica II Posibles efectos adversos. Adopción del Acuerdo en los Países Industrializados puede tener efecto adverso en los Sistemas Financieros de los Mercados Emergentes. Inestabilidad Global. (Prociclicidad / acortamiento del “corto plazo”) La falta de reconocimiento de la Diversificación Internacional, como herramienta para el Manejo del Riesgo Crediticio, podría reducir el volumen de prestamos a América Latina. Posible perdida de competitividad de entidades latinoamericanas vrs. subsidiarias de bancos internacionalmente activos (por menor req. de capital a IRB) Dr. Daniel Jorge Biau Banco de la Nación Argentina

Efectos del NACB en Latinoamérica III Condiciones previas a la implementación del acuerdo. Cumplimiento de los “Principios Basicos para una Supervisio Bancaria Efectiva”(requisitos de informacion, procedimientos de supervision, reglamentaciones prudenciales) Homogeinizacion reguladora de normas contables y requerimientos de calculo de capitales. Coordinacion adecuada entre supervisores locales y los del “pais huesped” y de estos entre si. Mejorar la coordinacion entre supervisores y la Industria Bancaria. Dr. Daniel Jorge Biau Banco de la Nación Argentina

Efectos del NACB en Latinoamérica IV ¿Como debe abordar América Latina el Acuerdo? NO ADOPTAR EL ACUERDO ADAPTAR EL ACUERDO Cada país deberá hacer una evaluación del impacto que los distintos aspectos del NACB tendrá en la estabilidad de sus sistemas financieros. Dr. Daniel Jorge Biau Banco de la Nación Argentina

Banco de la Nación Argentina ¿Cómo prepararse? La organización El cambio cultural Las personas Los sistemas y procesos Basilea II “El proyecto” Los datos y modelos Dr. Daniel Jorge Biau Banco de la Nación Argentina

Banco de la Nación Argentina ¿Como prepararse ? El cambio cultural / La organización Adecuado conocimiento del Acuerdo Concientizar de los beneficios potenciales (mejora en gobierno corporativo, utilización de capitales, administración de riesgos) Interrelación con supervisores, asociaciones de bancos, auditores. Definir la estrategia institucional sobre políticas de riesgo basadas en las propias fortalezas y debilidades. Nuevo “mapa de riesgos”. Dr. Daniel Jorge Biau Banco de la Nación Argentina

Banco de la Nación Argentina ¿ Como prepararse ? La organización / Las personas Roles y responsabilidades. El Comité de Riesgos. Responsable de riesgos. Rol ejecutivo y/o consultivo. Existencia de independencia entre riesgo y negocio. Gestión integral del Riesgo. Conocimiento , compromiso, y capacitación del personal. Dr. Daniel Jorge Biau Banco de la Nación Argentina

Banco de la Nación Argentina ¿ Como prepararse ? Los sistemas y modelos de datos. Consolidación de los sistemas de control interno de los bancos. Evaluar necesidades de información para la evaluación de riesgos y soporte del negocio. Evaluar la suficiencia de los “procesos” organizacionales. Acceso a los datos, disponibilidad, suficiencia y exactitud de los mismos.Modelos de datos. Necesidad de herramientas de administración de datos. (Data-Warehouses, otros). Estimar inversiones en Tecnología y Nuevos Sistemas. Dr. Daniel Jorge Biau Banco de la Nación Argentina

¿ Como prepararse ? “El proyecto” 2004 2005 2006 2007 2008 2010 Planeamiento Cambio cultural. Interrelaciones Cambio organizacional Definición modelos Datos Sistemas Recopilación de datos Generación de Reportes Implementación modelos Prueba modelo Dr. Daniel Jorge Biau Banco de la Nación Argentina

Banco de la Nación Argentina Reflexión Final ¿Estamos preparados? Dr. Daniel Jorge Biau Banco de la Nación Argentina

Banco de la Nación Argentina Gracias Dr. Daniel Jorge Biau Banco de la Nación Argentina