El Sistema de Garantías de El Salvador X Foro Iberoamericano de Sistemas de Garantías y Financiamiento para las Mipymes Roger Alfaro Araujo Valladolid.

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1 El Sistema de Garantías de El Salvador X Foro Iberoamericano de Sistemas de Garantías y Financiamiento para las Mipymes Roger Alfaro Araujo Valladolid 25-28 de Septiembre de 2005

2 El Caso de El Salvador En 1992 se crearon 4 fondos de garantías: FOGAPE - Fondo de Garantía de Pequeños Empresarios. FOGARA - Fondo de Garantía Agropecuaria. FOGACRE- Fondo de Garantía de Crédito para las Zonas Francas Privadas. FOGAZO- Fondo de Garantía de Crédito para la Zona Oriental. En el 2000, estos fondos se convirtieron en Programas de Garantía bajo los nombres de PROGAPE Y PROGARA, dentro del Fideicomiso Especial para el Desarrollo Agropecuario (FEDA). Actualmente el FEDA, maneja tres programas de garantías. PROGAPE, PROGARA Y PROGAIN. En el año 2002 se aprobó la Ley del Sistema de Sociedades de Garantía Recíproca para la Micro, Pequeña y Mediana Empresa Rural y Urbana y el Fideicomiso para el Desarrollo del Sistema de SGR (FDSGR). A partir del 10 de septiembre de 2004 comenzó a operar la primera Sociedad de Garantía Recíproca de El Salvador, Garantías y Servicios, SGR S.A. de C.V.

3 Progape

4 Usuarios de Programa Los micro y pequeños empresarios salvadoreños de todos los sectores económicos, cuyas ventas anuales no excedan a ¢6,000,000.00 (US $685,714.29 dólares). Estudiantes (estudios dentro y fuera del país). Los montos de crédito a garantizar no deben exceder a US $57.142.86 dólares acumulados, excepto para la línea de Empresarios de Autobuses, cuyo monto no deberá exceder a los US $80,000.00 dólares por unidad.

5 Destinos Capital de trabajo temporal o permanente. Construcciones, reparaciones o compra de locales que requieran la actividad. Compra y reparación de maquinaria y equipo. Adquisición de buses para el transporte colectivo de pasajeros. De corto plazo destinados a la producción. De mediano y largo plazo para inversión. Financiamiento para la realización de estudios de nivel medio, superior o de post-grado dentro y fuera del país.

6 Programas del Progape

7 Estadísticas Progape RESUMEN MONTO SALDO AÑONo. CREDITO GARANTÍA 2000 714 $8.196.904,96 $4.960.997,15 $2.563.944,34 2001 1.634 $14.126.034,59 $9.039.371,70 $4.895.845,69 2002 1.628 $14.307.169,15 $11.625.057,40 $5.766.485,43 2003 2.162 $18.610.345,63 $16.259.542,02 $8.505.245,18 2004 3.017 $23.572.933,31 $20.188.459,25 $11.327.446,38 ago-05 2.486 $17.306.244,99 $13.607.772,76 $8.231.646,20 TOTAL 11.641 $96.119.632,63 $75.681.200,28 $41.290.613,22

8 Progara

9 Programas y Usuarios Progara PROGRAMAS: Programa Garantías PROGARA PROGRAMAS ESPECIALES: Programa Terremoto Programa FICAFE Programa Recolección café 01/02 Programa Producción café 02/03 Programa Producción café 03/04 Programa Producción café 04/05 USUARIOS: Pequeño Agricultor Empresarios del Sector Agropecuario Cooperativas y Asociaciones Cooperativas

10 Destinos, Cobertura y Costo DESTINOS: Café Caña de Azúcar Granos Básicos Ganadería Avicultura Créditos Para Estudiantes C. C. Agrícolas Inversión y cualquier otro destino Agropecuario COBERTURA: Pequeño Agricultor hasta el 70%, toda vez posea clasificación de riesgo “ A ó B” Mediano y Gran empresario hasta el 50%, con clasificación de riesgo A ó B. Mediano y Gran Empresario Agro- industriales, hasta el 30% con clasificación de riesgo A ó B. COSTO: El Programa percibe una comisión del 2% sobre el porcentaje garantizado así: 1% el Usuario 1% el Agente

11 Montos Otorgados Progara Totales: 24,251 garantías y US $141 Millones garantizados NOMBREGARANTIAS NUEVAS (A) DE LA CONTRATADOGARANTIZADO No.% IFIGTIASGTZD.GTIAS B.F.A.$25.608.771,35$16.918.600,0122.81127%94% CUSCATLAN$40.518.890,62$16.860.911,1331927%1% HIPOTECARIO$11.880.188,40$5.671.774,582409%1% SALVADOREÑO$27.947.165,12$9.842.406,429016%0% SCOTIABANK$372.180,00$186.090,00160% AGRICOLA$33.731.334,45$12.375.598,5157820%2% FEDECRED.$829.779,03$473.799,831911% PROMERICA$128.212,95$76.860,3860% BANCO AMERICANO$0,00 00% TOTAL$141.016.521,92$62.406.040,8624.251100%

12 PROGAIN Programa de Garantía para la Agricultura Intensiva y su Agroindustria

13 Características de las Garantías RECURSOS: El Programa tiene un patrimonio de US$1.5 millones. ADMINISTRACION: El Programa es administrado por una Institución Financiera, la cual deberá crear los instrumentos necesarios para que opere con un máximo de eficiencia en lo administrativo y financiero. COBERTURA: La garantía cubrirá hasta el 50% del monto del crédito contratado. MAXIMO POR USUARIO: US $2,000,000.0 MM por usuario. DESTINOS APLICABLES: Necesidades de capital de trabajo estacional y permanente. Obras civiles necesarias para la construcción y funcionamiento de planteles industriales. Construcción de edificaciones e instalaciones. Maquinaria y equipo Adquisición de material vegetativo o especies animales.

14 Comisiones COMISION DE GARANTIA La comisión será pagada anualmente en forma anticipada y sobre el saldo garantizado, así: 0.75% el usuario y; 0.75% la Institución Financiera Participantes El Programa fijará comisiones por períodos menores a un año, el cobro de la comisión será proporcional, de acuerdo a la relación entre la comisión fijada para un año calendario y el período que se requiera garantizar. COMISION POR ADMINISTRACION El Programa reconoce a la Institución Administradora, una comisión de hasta 0.5% anual sobre los valores de garantías otorgadas por el Programa.

15 Garantías Otorgadas por Progain Total: 70 garantías por US $14.3 millones

16 Garantías y Servicios SGR, S.A. de C.V.

17 ¿Quiénes forman el Sistema de SGRs? Sujeto a Supervisión SSF IFIs S.P. Avales Técnicos y Financieros Serv. Financieros Servicios FDSGR SGR RSGR S.Protectores. $ $ S.Partícipes Participación en Licitaciones Públicas y Privadas $ - Financiamiento

18 Conformación de Garantías y Servicios SGR  Socios Protectores: o Fideicomiso para el Desarrollo del Sistema de Garantía Recíproca (FDSGR): US $ 1,869,320 o Banco Centroamericano de Integración Económica (BCIE): US $1,145,000 o Banco Cuscatlán, Banco Agrícola, Banco Salvadoreño, Banco de Comercio, Banco Hipotecario y Cementos de El Salvador: US $ 114,280 c/u  Socios Partícipes: o 108 socios partícipes (micro, pequeños y medianos empresarios) aporte de US $ 4,240.  Capital Social de Fundación: US $3,7 millones (min. US $1.1425 millones )

19 Características de Garantías y Servicios SGR Somos una Institución Financiera completamente organizada (Legal y organizacionalmente) Aval ponderado en el Sistema Financiero al 50% Un capital que triplica el exigido por ley, $3,704,200.00 Socios Fundadores del Sector Público y Privado Asesoría de Iberconsulting e Iberaval y un Software especializado Un sector de Pequeña y Mediana Empresa en El Salvador con buenas perspectivas de crecimiento y necesidades de financiamiento

20 CARACTERISTICAS DE SGR´s Salvadore ñ as Monto m á ximo a Garantizar 5% k social ( GYS $ 175,000.00) Cobertura de las garant í as a emitir ( GYS hasta el 100% del monto del cr é dito) Plazo m á ximo de las garant í as a emitir. ( GYS hasta 15 a ñ os) Contra Garant í a. (Dependiendo del riesgo a asumir) Inversiones en valores similar a los fondos de pensiones Coeficiente de solvencia del 12% Cubren Capital e Intereses Pueden Constituir Fondos de Provisiones T é cnicas Autorizadas y Supervisadas por la SSF

21 VENTAJAS COMPETITIVAS Al referirnos a capacidad de Negociaci ó n nos referimos a tres caracter í sticas intr í nsecas de las Garant í as emitidas por la SGR: Garant í a L í quida Garant í a con Capacidad de Desplazamiento Garant í a Calificada y Ponderada

22 A- Los Productos Garant í as Financieras: aquellas emitidas a favor de un tercero que garantizan el pago de un pr é stamo otorgado a un socio part í cipe. Garant í as Comerciales: las emitidas a favor de un tercero que garantiza el cumplimiento de un pago nacido de una transacci ó n comercial. Garant í as T é cnicas: las que garantizan el cumplimiento de una obligaci ó n de hacer de car á cter t é cnico o profesional. Servicios de Asesor í a: Informaci ó n, y capacitaci ó n.

23 Monto de garantías por Tipo de crédito

24 Numero de operaciones Formalizadas por tamaño de empresa garantizada

25 Resumen al 31 de Agosto de 2005 NUMERO DE SOCIOS Socios Admitidos412 Socios de Alta401 FORMALIZACIONES Total Formalizado $ 6,574,774.00 Aval Promedio $ 47,300.53 Numero de Formalizaciones139 APROBACIONES Casos Estudiados266 Monto Estudiado $ 14,117,523.00 Pendiente Formalizar $ 1,746,937.15 No Formalizaran(14% de lo aprobado) $ 1,403,101.39 Monto Aprobado(69% de lo solicitado) $ 9,724,812.54

26 Conclusiones En El Salvador estamos transitando de los Programas de Garant í a estatales al Sistema de Sociedades de Garant í as Rec í procas Cada pa í s debe de cuestionarse el objetivo de su Sistema de Garant í as En el caso de El Salvador adoptamos el modelo de SGR´s para dar garant í as t é cnicas y comerciales, asesorar a Pymes y darle “ movilidad ” a las garant í as. El Sistema de SGR´s es una prioridad del Gobierno y de la empresa privada para apoyar a las Pymes. Los Sistemas de Garant í as pueden fomentar el comercio interregional de las Pymes y reafianzarse internacionalmente.

27 Mas Información : www.gys-sgr.com roger.alfaro@gys-sgr.com