La descarga está en progreso. Por favor, espere

La descarga está en progreso. Por favor, espere

La Situación Jurídica del Deudor Sobre Endeudado como consecuencia de la Crisis Financiera Sao Paulo, Septiembre 2009 Dr. Rafael Alcázar XXVIII COLADE.

Presentaciones similares


Presentación del tema: "La Situación Jurídica del Deudor Sobre Endeudado como consecuencia de la Crisis Financiera Sao Paulo, Septiembre 2009 Dr. Rafael Alcázar XXVIII COLADE."— Transcripción de la presentación:

1 La Situación Jurídica del Deudor Sobre Endeudado como consecuencia de la Crisis Financiera Sao Paulo, Septiembre 2009 Dr. Rafael Alcázar XXVIII COLADE

2 2 CRISIS FINANCIERA USA Economía Desarrollada Economía Emergente Falta de liquidez y solvencia de instituciones financieras. Recesión. Aversión al riesgo y crisis de confianza. Caída de precio de los commodities. Caída flujos de exportaciones. Menores remesas. Menor flujo de capitales. CONTEXTO ECONÓMICO CRISIS FINANCIERA MUNDIAL =

3 3 ESCENARIO INTERNACIONAL Crecimiento Mundial (Variación % Anual) Data BCRP

4 4 ESCENARIO INTERNACIONAL Crecimiento del PBI 2009 Data BCRP

5 5 ESCENARIO INTERNACIONAL Costo estimado de los Planes de Estímulo Fiscal 2008 – 2009 (En porcentaje del PBI) Data BCRP

6 6 AMÉRICA LATINA Y LA CRISIS FINANCIERA

7 7 ESCENARIO INTERNACIONAL CRECIMIENTO DE AMÉRICA LATINA Fuente: FMI % 2009: 1.Mínimo: % 2.Máximo: + 3.5% 3.Promedio: - 1.5% -6% -4% -2% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% Perú Panamá Bolivia Chile Colombia Brasil Argentina Ecuador Venezuela México La mayoría de países de la región entran en recesión durante el El FMI estima que Latinoamérica y Caribe, se contraerá en -1.5%.

8 8 ARGENTINA No (intereses, multas, sanciones). Fraccionamiento 120 cuotas. AFIP (Administración Federal de Ingresos Públicos) BCRA (Banco Central de la República Argentina) + Convenios Swap China + Brasil (acceso de productos sin US$). Deudas de impuestos y Deudas de seguridad social Régimen tributario especial para Blanqueo de Capitales (hasta el 31/08/09). Administración de riesgos: No déficit presupuestario del Estado. Administración del tipo de cambio. Redes de liquidez externa. Regulación y supervisión financiera.

9 9 CHILE Exoneración de IR en venta de instrumentos emitidos por oferta pública.+ < Bono extraordinario familias de < ingresos.+ Reducción timbre y estampillas en créditos: 2009: 0%. Ene-Jun 2010: 50%.+ Anticipo de devolución de IR Incentivos tributarios transitorios Netting en Derivados. BCRC

10 10 COLOMBIA Eliminación del 40% del depósito al endeudamiento externo (10/10/08). Repos con plazo de 14 y 30 días. Reducción de encaje (9/10/08): Cuentas corrientes y ahorro: 11.5% a 11%. Depósitos 18 meses: 6% a 4.5%. Banco Central de Reservas

11 11 ECUADOR Monitoreo permanente del destino de las inversiones de fondos disponibles.+ Reportes de información semanales. Superintendencia de Banca y Seguros

12 12 PERÚ Y LA CRISIS FINANCIERA

13 13 IMPACTO DE LA CRISIS FINANCIERA 1.Menor crecimiento Data BCRP PBI, Consumo e Inversión (Variación % Anual)

14 14 IMPACTO DE LA CRISIS FINANCIERA Mineras (5.72% del PBI nacional). Agro exportadoras. Textiles. Comercializadoras de bienes de alto costo (autos, máquinas, equipos ). 2.Sector afectado: Exportación DATA BCRP Exportaciones e Importaciones

15 15 IMPACTO DE LA CRISIS FINANCIERA Reducción del personal. Reducción de gastos. 3.Medidas empresariales: Mar 2009 – Jul 2009Oct 2008 – Feb 2009 Medidas Adoptadas por el Sector Empresarial Data AB Executive search, Setiembre 2009.

16 16 PERÚ HOY Estabilidad Macro.+ Fortaleza financiera.+ Inflación moderada.+ Acumulación de reservas.+ Mejora de indicadores Bancarios.+ Políticas Anti – Cíclicas. Escenario Crisis

17 17 MEDIDAS ANTI - CÍCLICAS Políticas Fiscales. (MEF/BN: Fomentar inversiones y empleo). Políticas Monetarias. (BCR: reducción de tasas). 1.Finalidad: Mitigar la desaceleración económica. 2.Principales medidas Anti – Cíclicas.

18 18 POLÍTICAS FISCALES El MEF Y EL FINANCIAMIENTO DE LA ACTIVIDAD PRIVADA

19 19 POLÍTICAS FISCALES PRESUPUESTO Redirección recursos hacia inversión pública. Otorgamiento recursos para ejecución de inversiones. 52 proyectos priorizados. FINANCIAMIENTO Gestión garantías/avales internacionales. Emisión deuda interna con garantía de Multilaterales y fondos MEF. US$ 100 MM para Fondo de Inversión en Infraestructura.

20 20 POLÍTICAS FISCALES 1.Fondo de Garantía Empresarial – FOGEM. 2.Aumento Temporal del Drawback de 5% a 8%. 3.Compras a las MYPEs uniformes y mobiliario escolar. 4.Programa de Reconversión Laboral. 5.Construyendo Perú – Projoven. Apoyo a Sectores vulnerables (US$ 329) Total Plan Estímulo Económico US$ 2,532 MM 1.Mantenimiento de Instituciones Educativas. 2.FORSUR. 3.Mantenimiento y Equipamiento de establecimientos de salud. 4.Mantenimiento de Infraestructura de riego. 5.Infraestructura Básica Gobierno Locales. 6.Fondo para la Igualdad. 7.Programa de Complementación Alimentaria. Protección Social (US$ 341) 1.Fideicomisos Regionales. 2.Proyectos de Inversión. 3.Continuidad de Inversiones. 4.Fondo de Infraestructura. 5.IIRSA SUR. 6.Proyecto Costa Verde. 7.Mantenimiento de Carreteras. Obras de Infraestructura (US$ 1,862) Data MEF, BCRP.

21 21 Fondo de Garantía Empresarial - FOGEM Garantizar los créditos que las entidades financieras otorguen a favor de la micro, pequeña y mediana empresa. US$ 100 MM (Banco de la Nación).+ Comisión de garantía (0.25% saldo de capital).+ Rentabilización de recursos.+ Recursos por recuperación de préstamos ( hasta el monto de cobertura). OBJETO RECURSOS

22 22 Fondo de Garantía Empresarial - FOGEM FORMA Fideicomiso en administración 1.Fideicomitente: Banco de la Nación. 2.Fiduciario: COFIDE. 1.NORMAL 2.CPP DESTINO 1.Activos Fijos + 60 meses + 12 (gracia) 2.Capital de Trabajo 3.Operaciones de pre embarque meses + 6 (gracia) 12 meses EXPOSICIÓN 5 veces el patrimonio FOGEM. PLAZO 2 años a partir del 25/03/09.

23 23 POLÍTICA MONETARIA BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ

24 24 TASA DE INTERÉS DE REFERENCIA Data BCRP BCRP flexibiliza su política monetaria ante las menores presiones inflacionarias y expectativas de inflación decrecientes. Tasa de Referencia Febrero – Septiembre 2009

25 25 RÉGIMEN DE ENCAJE Reducción tasa de encaje. > Fomentar > liquidez. DATA BCRP

26 26 REPOS Incorporar nuevos instrumentos monetarios para inyectar liquidez al mercado. Certificados de Participación Preferentes de Fideicomiso de Administración de Derechos de Créditos.+ Instrumentos Hipotecarios (Bonos, cédulas hipotecarias, etc.).+ Otros que establezca el BCR. OBJETO FORMA Compra de títulos PARTES Entidad Financiera (fideicomitente/emisor). BCRP (comprador). COFIDE u otro autorizado (fiduciario, en caso de fideicomisos).

27 27 SISTEMA FINANCIERO PERUANO Evolución de los Créditos Directos (US$ Miles MM) Data SBS

28 28 SISTEMA FINANCIERO PERUANO Índices de Morosidad de Créditos Directos Data SBS Control de morosidad. Sectores más vulnerables: microempresas y consumo.

29 29 SISTEMA FINANCIERO PERUANO I.BASILEA II: Modificación a la Ley de Banca del Perú (vigente 28/06/08). INTERMEDIACIÓN FINANCIERA PATRIMONIO EFECTIVO OPERACIONES PERMITIDAS Captación bajo cualquier modalidad. + Colocación a través de cualquiera de las operaciones permitidas en la Ley. + + Patrimonio Efectivo destinado a: (i) riesgo crediticio + (ii) riesgo de mercado + (iii) riesgo operacional. Eliminación esquema modular de operaciones. Nuevas operaciones Edpymes, CMAC y CRAC (factoring, leasing, titulizaciones). LÍMITE GLOBAL Patrimonio Efectivo 10% activos + contingentes ponderados por riesgos totales (riesgo de mercado x 10 + riesgo operacional x 10 + activos y contingentes por riesgo de crédito).

30 30 ALINEAMIENTO Res. SBS Acreencias con 2 ó + Entidades Financieras.+ 2.Distintas Categorías de Riesgo. Ordenar Categorías de Riesgo: Mayor riesgo asignado por Entidad(es) Financiera(s) con acreencias a 20%. OBJETIVO SUPUESTO ¿Reducción del sobre endeudamiento? ¿?

31 31 MEDIDAS PRUDENCIALES SOBRE ENDEUDAMIENTO: Nivel de endeudamiento en el sistema financiero que por su carácter excesivo respecto de los ingresos y la capacidad de pago del cliente, pone en riesgo el repago de las obligaciones contraídas. Reglamento para la Administración del Riesgo de Sobre Endeudamiento de Deudores Minoristas aprobado por Resolución SBS No (vigencia del 26/09/06 al 31/12/08). Reglamento para la Administración del Riesgo de Sobre Endeudamiento de Deudores Minoristas aprobado por Resolución SBS (vigencia desde 1/01/09 a la fecha).

32 32 MEDIDAS PRUDENCIALES 1.DEUDORES MINORISTAS (1/01/09) : OBJETIVO Provisiones genéricas adicionales de 1% sobre deuda directa Normal. SANCIÓN SISTEMA OPERATIVO 1.Sana bancarización y crecimiento saludable. 2.Reducir costos. 3.Identificación potenciales sobre endeudados. 4.Evaluación periódica de: i.Mecanismos de control. ii.Acciones correctivas. iii.Mejoras.

33 33 MEDIDAS PRUDENCIALES 2.DEUDORES NO MINORISTAS : Procedimiento Concursal Preventivo (PCP) 1.Prevención de insolvencias a corto o mediano plazo. 2.Solicitado por el deudor. Procedimiento Concursal Ordinario (PCO) 1.Afrontar crisis financieras y patrimoniales concretas. 2.Solicitado por el deudor ó los acreedores. Permanencia en el mercado.+ Distribución de activos entre acreedores. Salida del mercado. + Reasignación de activos en el mercado. Ó Régimen General Res Régimen Concursal.

34 34 PROVISIONES PROCÍCLICAS > 1. > acumulación en periodos de bonanza (1/12/08). 2.Afrontar escenarios de crisis. 3.Sólo a Categoría Normal. Componente Variable INDICADOR II Variación % anual del PBI 5% (últimos 30 meses). INDICADOR I DESACTIVA > 1. Variación % anual del PBI > 5%. (últimos 30 meses) pp ó + del indicador de los últimos 12 meses. OBJETIVO ACTIVA pp ó + del indicador de los últimos 12 meses; ó 2.Transcurrieron 18 meses. < Variación % anual del PBI < 5%. (últimos 30 meses). ACTIVA DESACTIVA

35 35 PROVISIONES PROCÍCLICAS Variación % Anual PBI 5.7% (12 meses). DESACTIVA REGLA PROCÍCLICA (1/09/09) Of. Múltiple SBS (25/08/09) PROPÓSITO Reasignar las provisiones procíclicas acumuladas para la constitución de otras provisiones. CONSECUENCIA

36 36 OF. MÚLTIPLE SBS (4/02/09) 1.Medida preventiva. 2.Evitar incumplimiento. 3.Modificar condiciones contractuales. NO REFINANCIACIÓN PROPÓSITO 1.Contexto económico mundial. ÷ 2.Desbalance ÷ Flujo de Caja y Cronograma de Pagos. 3.Temporal. 4.No comprometa viabilidad del deudor. + 5.Evaluación individual + sustento. SUPUESTOS 1.¿Sólo créditos Normales? 2.¿Base legal suficiente? ¿?

37 37 CONCLUSIONES Las economías desarrolladas se han visto más afectadas que las economías en desarrollo. América Latina ha decrecido respecto al El impacto en cada país ha sido diferente. La mayoría de los países han implementado planes de estímulo fiscal y monetario. En el Perú se han visto efectos de la crisis internacional, pero sin complicaciones sistémicas.

38 38 CONCLUSIONES Antes de la crisis internacional, el Perú contaba con normas respecto del sobre endeudamiento (alineamiento, medidas prudenciales, régimen concursal). +En el marco de la crisis internacional, la SBS ha implementado medidas específicas: Desactivación de la Regla Procíclica + Régimen de No Refinanciación. La utilidad de las medidas adoptadas ante la crisis internacional se conocerá en el momento de revisión de las carteras crediticias.

39


Descargar ppt "La Situación Jurídica del Deudor Sobre Endeudado como consecuencia de la Crisis Financiera Sao Paulo, Septiembre 2009 Dr. Rafael Alcázar XXVIII COLADE."

Presentaciones similares


Anuncios Google