Seminario Taller INSTRUMENTOS DERIVADOS Y NOTAS ESTRUCTURADAS Bogotá, Julio 28, 29, 30, 31 Agosto1 de 2008 Hotel Cosmos 100 Teniendo en cuenta el lanzamiento.

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1 Seminario Taller INSTRUMENTOS DERIVADOS Y NOTAS ESTRUCTURADAS Bogotá, Julio 28, 29, 30, 31 Agosto1 de 2008 Hotel Cosmos 100 Teniendo en cuenta el lanzamiento del nuevo mercado de derivados por parte de la BVC para Derivados Estandarizados y la publicación del nuevo Capitulo XVIII “Operaciones con Derivados y Productos Estructurados” de la CE100 de 1995 lo invitamos a inscribirse a este curso en el que se analizan con ejemplos detallados, muchos de los productos estructurados emitidos por las entidades financieras en la última década. El conocimiento de los instrumentos financieros derivados es una necesidad para el desarrollo de funciones esenciales en las áreas de la gestión financiera, la política de inversiones, la medición de riesgos, la contabilidad en el marco de las normas internacionales de información financiera, la auditoria, el control interno y la supervisión y regulación de entidades financieras. El conocimiento de los instrumentos financieros derivados es una necesidad para el desarrollo de funciones esenciales en las áreas de la gestión financiera, la política de inversiones, la medición de riesgos, la contabilidad en el marco de las normas internacionales de información financiera, la auditoria, el control interno y la supervisión y regulación de entidades financieras. Al final de esta capacitación UD estará en facultad de: Identificar los instrumentos elementales que componen los estructurados, así como a valorarlos utilizando los modelos generalmente aceptados de valoración. Manejar la problemática de los riesgos de estos instrumentos y su posible medición y cobertura. Manejar la problemática de los riesgos de estos instrumentos y su posible medición y cobertura. Informes e Inscripciones Teléfono 3266600 Ext. 1465/85 Fax: 3266602 E-mail: capacitacion@asobancaria.com

2 Ángel Vilariño Sanz Economista, especialidad Economía Cuantitativa, con Premio Extraordinario de Licenciatura por la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad Complutense de Madrid. Diploma de Estudios Avanzados en Gobierno y Administración Pública, por la Facultad de Ciencias Políticas de la Universidad Complutense de Madrid. (Título de tercer ciclo). Cursos de Doctorado realizados y Tesis aceptada. Los participantes podrán adquirir el libro al momento de su registro en el evento por un valor de $63.000 ( incluido 10% de descuento) Autor del libro Derivados, Valoración, riesgos y contabilidad. (Prentice- Hall, 2008)

3 Derivados. Tipología: Instrumentos forward, instrumentos opcionales, instrumentos híbridos. Productos estructurados. Definiciones. Instrumentos híbridos y compuestos. Principios de valoración. Principales hipótesis. Parámetros relevantes. Instrumentos derivados forward Talleres instrumentos forward Instrumentos derivados opcionales vanilla Talleres instrumentos opcionales vanilla Instrumentos derivados Digitales Instrumentos derivados Rango digitales. Digital y rango con divisa Talleres digitales y rango Opciones Barreras. Out-In. Down-Up. Rebate. Barreras digitales Talleres instrumentos barrera Opciones Escaleras. Un escalón. Dos escalones. Talleres Instrumentos escalera Opciones Barreras binarias Talleres barreras binarias Opciones Bonos convertibles Talleres convertibles Capital garantizado con call o put vanilla Capital garantizado con call o put asiáticas Talleres capital garantizado Opciones Cliquet Talleres Cliquet Opciones Basket Talleres Basket CONTENIDO ESPECIFICIO

4 Opciones sobre Máximos y mínimos. Lo mejor de dos activos y liquidez. Lo mejor de dos activos. Talleres máximos y mínimos Opciones Loockback Talleres lookback Opciones Spread Talleres Spread Equity swaps Talleres equity swaps Equity default swaps Riesgos de los productos estructurados para los inversores. Riesgos de los productos estructurados para los emisores. Pérdida esperada de los instrumentos derivados. Coberturas dinámicas. Opciones sintéticas. Coberturas estáticas. Valor razonable de los derivados Valor razonable de las notas estructuradas Contabilización de los derivados Contabilización de las notas estructuradas. Mercados organizados de derivados Mercados organizados de futuros. Bono nocional. Formación de los precios. Liquidación de los contratos. Garantías. Mercados organizados de opciones. Series de opciones. Opciones sobre el futuro del bono nocional. CONTENIDO ESPECIFICIO

5 Fecha: Julio 28, 29, 30 31 y Agosto 1 de 2008 Horario: 7:00 a.m. a 1:00 p.m. (30 horas académicas) Lugar: Hotel Cosmos 100 INVERSIÓN $1.500.000 exentos de IVA por participante Por favor tenga en cuenta que: Aunque en el curso se suministran la mayor parte de los conceptos necesarios se recomienda que los asistentes tengan una buena base de estadística, cálculo financiero, instrumentos financieros tradicionales y derivados financieros para un mejor aprovechamiento del curso. Se sugiere a los participantes llevar su computador personal Para facilitar la dinámica del taller, el evento tendrá un cupo limitado Cierre de inscripciones 16 de Julio Informes e Inscripciones GERENCIA DE CAPACITACION Teléfono 3266600 Ext. 1461-1485 Fax: 3266602 E-mail: jmolina@asobancaria.com, jmolina@asobancaria.com capacitacion@asobancaria.com - www.asobancaria.com capacitacion@asobancaria.com - www.asobancaria.comcapacitacion@asobancaria.comwww.asobancaria.comcapacitacion@asobancaria.comwww.asobancaria.com Los asistentes recibirán en soporte Excel los modelos de valoración empleados en el curso así como la documentación de los temas tratados en las sesiones docentes. Se realizarán talleres con casos de notas estructuradas emitidas en diferentes mercados.

6 FICHA DE INSCRIPCION INSTRUMENTOS DERIVADOS Y NOTAS ESTRUCTURADAS Bogotá, Julio 28, 29, 30, 31 Agosto 1 de 2008 FORMA DE PAGO 1. Consignación Nacional Bancolombia Cta. Corriente N. 033 006812-07 ASOBANCARIA (Anexar Copia) ________________________________________________________________ Nombre y firma de la persona que autoriza la inscripción Para inscripciones enviar vía fax esta Ficha de Inscripción anexando el recibo de consignación por el valor de la inscripción (Bancolombia cuenta corriente No 033 006 812 07 Asobancaria), en Bogotá Fax 3 26 66 02 – 3 26 66 03 Cualquier información adicional para pagos, favor contactar a Claudia Maritza Martínez - Facturación y Cartera, en Bogotá, Tel. 326 66 00 Ext. 1443-1445 Fax. 3 26 66 26 ext. 1444 E-mail cmartinez@asobancaria.com cmartinez@asobancaria.com ASOBANCARIA NIT: 860-006.812-1 Anulaciones y reintegros: toda anulación tendrá un cargo del 20 % del valor total de la inscripción por concepto de administración. Los reembolsos deben solicitarse por escrito a más tardar 5 días hábiles antes del evento Cualquier anulación posterior causará el cobro del 100% del valor de la inscripción. La realización del Seminario está sujeta a un número mínimo de participantes, de no llegarse a dicho número mínimo se reintegrará el valor total de la inscripción. El anterior evento no generará ninguna clase de sanción para los realizadores del Seminario Nombres Apellidos Identificaci ó n De Cargo E-mail Tel é fono Extensi ó n Celular Entidad Sector NIT Fax Direcci ó n Ciudad Responsable Cargo