Mayo 2010 GESTIÓN DEL BALANCE FINANCIACIÓN INSTITUCIONAL Y GESTIÓN DE BALANCE.

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1 Mayo 2010 GESTIÓN DEL BALANCE FINANCIACIÓN INSTITUCIONAL Y GESTIÓN DE BALANCE

2 SOLVENCIA: CONCEPTO Y RATIOS FUENTES DE FINANCIACIÓN

3 SEGUIMIENTO SOLVENCIA

4 ES UN INDICADOR DE LA CAPACIDAD DE UNA ENTIDAD DE CRÉDITO PARA ASUMIR PÉRDIDAS INESPERADAS DERIVADAS DE LA EXPOSICIÓN AL RIESGO  Las ratios de solvencia o capital son el indicador de referencia para medir la situación financiera de las entidades y son utilizados por los principales agentes que operan en los mercados (agencias de rating, inversores institucionales, contrapartidas, supervisores, etc…).  La Normativa de Solvencia introducida por el Acuerdo de Basilea II pretende no sólo fortalecer la estabilidad del sistema financiero internacional sino incentivar la adopción de prácticas más sólidas en la gestión de los riesgos bancarios (riesgo de crédito, de mercado, de liquidez, de tipo de interés y operacional, entre otros).  Implica la concienciación de toda la organización en una nueva filosofía de gestión global del riesgo basada en la optimización del binomio rentabilidad – riesgo.

5 CAIXA PENEDÈS presenta el ratio de solvencia más elevado entre todas las cajas de ahorros catalanas Fuente: La Vanguardia, 12 de abril de 2010; el dato de CEP que se muestra es el provisional, el ratio de solvencia definitivo fue del 15,2%

6 COEFICIENTE DE SOLVENCIA RECURSOS PROPIOS TOTALES (Tier 1 + Tier 2) ACTIVOS PONDERADOS POR RIESGO (APR)  Capital Social y Reservas  Resultados del ejercicio (neto de dotaciones a la Obra Social)  Cuotas Participativas  Participaciones Preferentes (con el límite del 30%)  Obligaciones subordinadas  Provisión genérica de insolvencias (con el límite del 1,25% activos ponderados)  45% de las plusvalías latentes de valores de renta fija y variable Composición de Recursos Propios Básicos (Tier 1) Composición de Recursos Propios de Segunda Categoría (Tier 2) CORE CAPITAL MÍNIMO LEGAL 8%

7 EL PRINCIPAL RIESGO AL QUE ESTÁN EXPUESTAS LAS ENTIDADES FINANCIERAS ES EL RIESGO DE CRÉDITO; ESTE SE CAPTURA MEDIANTE LA ASIGNACIÓN DE UNAS PONDERACIONES EN FUNCIÓN DEL NIVEL DE RIESGO DE LOS ACTIVOS DEL BALANCE Categoría de Exposiciones y Ponderaciones LTV: importe financiado sobre valor de la garantía  La entidad utiliza el método estándar para el cálculo de los Activos Ponderados por Riesgo (APR); a medio plazo la intención es migrar a métodos avanzados mediante los cuales la entidad calculará sus propias estimaciones de probabilidad de incumplimiento y pérdida esperada.  Para el cálculo de las ponderaciones, la entidad debe segmentar la totalidad de su activo en función del tipo de contrapartida a la que financia o en la que invierte sus recursos.

8 ¿CUÁL DE LAS SIGUIENTES OPERACIONES DE ACTIVO ES MÁS EFICIENTE EN TÉRMINOS DE RENTABILIDAD AJUSTADA AL RIESGO? Rentabilidad sobre Recursos Propios 48,2% 46,3% 41,7% 40,6% 39,2% 3,25% 48,2%

9 2007 2008 2009 Recursos Propios1.7751.7772.234 Exceso 519 6501.061 Importe en millones de euros 2007 2008 2009 Recursos Propios1.7751.7772.234 Exceso 519 6501.061 Importe en millones de euros 5,4%6,6% 7% 8,7% 9,5% 11,3% 12,6% 15,2%

10 SEGUIMIENTO FUENTES DE FINANCIACIÓN

11 54% de pasivo de la caja procedente de clientes minoristas OBJETIVO 60% Financiación Institucional TOTAL BALANCE:.22.800 M € Obligaciones Simples Patrimonio Neto Subordinadas Preferentes Cuentas a la vista Depoóstios a Plazo Tesorería Cédulas Hipotecarias + Titulaciones de activos Otros pasivos

12 0 2.000 4.000 6.000 8.000 10.000 12.000 14.000 16.000 18.000 dic-02 abr-03 ago-03 dic-03 abr-04 ago-04 dic-04 abr-05 ago-05 dic-05 abr-06 ago-06 dic-06 abr-07 ago-07 dic-07 abr-08 ago-08 dic-08 abr-09 ago-09 dic-09 GAP COMERCIAL INVERSIÓN CREDITICIAPASIVO CLIENTES en millones de euros

13 La prima de riesgo del Reino de España ha incrementado sustancialmente en los últimos meses, especialmente a raíz de los problemas crediticios de la deuda soberana de Grecia. EVOLUCIÓN Credit Defualt Swap ESPAÑA Fuente: Bloomberg

14 El incremento de las primas de riesgo también ha conllevado un encarecimiento de la financiación de las entidades bancarias en los mercados de capitales, como por ejemplo en el caso de las Cédulas Hipotecarias de las Cajas de Ahorros. Fuente: Bloomberg; unidades en puntos básicos 110 120 130 140 150 160 170 02-09-0916-09-0930-09-0914-10-0928-10-09 11-11-09 25-11-0909-12-0923-12-0906-01-1020-01-1003-02-1017-02-1003-03-1017-03-1031-03-10 40 50 60 70 80 90 100 110 DIFERENCIAL BONO ESPAÑA vs ALEMANIADIFERENCIAL CÉDULAS HIPOTECARIAS CAJAS

15 ESTABILIDAD. Los depósitos de clientes presentan una mayor granularidad y suelen ser menos volátiles que la financiación captada en los mercados capitales  menor riesgo de refinanciación. COSTE. La remuneración del pasivo de clientes suele situarse muy por debajo de la remuneración exigida por los inversores institucionales, sobretodo ante el reciente incremento de las primas de riesgo. NEGOCIO. La captación de clientes de pasivo permite ampliar los ingresos mediante la venta cruzada de otros productos; beneficio inexistente en la financiación mayorista. RATING. Las agencias de calificación penalizan aquellas entidades que muestran una fuerte dependencia de la financiación en mercados de capitales.

16 GESTIÓN DEL BALANCE MUCHAS GRACIAS POR VUESTRA COLABORACIÓN