CONTRADICCIONES DE BASE EN EL AMBITO CAC

Presentación del tema: "CONTRADICCIONES DE BASE EN EL AMBITO CAC"— Transcripción de la presentación:

1 FECOOPSE RIESGOS Y COMPETITIVIDAD EN SECTOR CAC 08 DE SETIEMBRE DE 2011 EXPOSITOR: DR. JORGE AMBRAM

2 CONTRADICCIONES DE BASE EN EL AMBITO CAC
LAS COOPERATIVAS PERSIGUEN UN FIN SOLIDARISTA Y DE BENEFICIO PARA LOS ASOCIADOS MIENTRAS QUE LA REGULACION LAS OBLIGA A ADOPTAR ESTRUCTURAS BANCARIAS CONSECUENCIA PRINCIPAL: DEGRADACION DEL OBJETIVO COOPERATIVISTA PARA CUMPLIR CON LA REGULACION CONTRADICCION 2 LAS COOPERATIVAS EN TANTO SOCIEDADES DE PERSONAS COMPITEN EN UN MISMO MERCADO CON SOCIEDADES DE CAPITALES (COMO LOS BANCOS) CONSECUENCIA PRINCIPAL: DIFICULTAD DE OBTENCION DE RECURSOS DE ASOCIADOS PARA HACER FRENTE A: SHOCKS EXTERNOS CRISIS DE LIQUIDEZ GASTOS OPERACIONALES

3 CONCENTRACION DE VOLUMEN OPERACIONAL (ACTIVOS)

4 PERFIL DE EVOLUCION PRINCIPALES CUENTAS

5 INDICADORES 1

6

7 DESTINO DE CREDITO POR GRUPO CAC

8 INDICADORES CAMELS

9 GESTION VERSUS SUPERVISION DE RIESGOS
NO SE PUEDE GESTIONAR RIESGOS CON INDICADORES DE SUPERVISION (DETERMINACION DE POLITICAS Y LIMITES) LOS INDICADORES DE GESTION Y DE SUPERVISION TIENEN DIFERENTES FINES Y ENFOQUES METODOLOGICOS LOS INDICADORES SUGEF SON OBSOLETOS: DISEÑADOS EN 1999 (6 AÑOS ANTES DEL BASILEA II) RIESGO DE PRECIO - VER: METODO DE SIMULACION HISTORICA; 95% DE NC; HORIZONTE 20 DIAS; SUBVALORA EL VAR POR TECNICA DE REPETICION DE DATA NO DISPONIBLE RIESGO DE TASA – BRECHA DE DURACION: NO TOMA EN CUENTA LOS DEPOSITOS A LA VISTA NI LOS CREDITOS VENCIDOS. EL HORIZONTE DE MEDICION ES ANUAL. RIESGO DE LIQUIDEZ – CALCE 30 Y 90D: ENFOQUE PRE-BASILEA II. NO HACE ENFASIS EN LA VOLATILIDAD DE LAS CUENTAS DE FONDEO RIESGO DE CAMBIO: EL HORIZONTE ES MENSUAL Y HOMOCEDASTICO RIESGO DE CREDITO : BASADO EN ENFOQUE ESTANDARIZADO. NO TOMA EN CUENTA LA PROBABILIDAD DE INCUMPLIMIENTO DE PRESTATARIOS . NO TOMA EN CUENTA PERDIDAS NO ESPERADAS RIESGO OPERACIONAL: ENFOQUE BASICO. 15% DE INGRESOS BRUTOS. TIENDE A SOBREVALORAR EL CARGO

10 ATENCION: RIESGO PATRIMONIAL
ES EL MAYOR RIESGO FINANCIERO LAS COOPERATIVAS ESTAN OBLIGADAS A MANTENER ALTOS NIVELES DE SUFICIENCIA PATRIMONIAL (24%) PARA CUBRIR PERDIDAS NO ESPERADAS (BANCOS 15%) ENCARECIMIENTO DE COSTOS FINANCIEROS YA QUE EL FONDEO PATRIMONIAL ES EL MAS CARO REDUCCION DE RENTABILIDAD PARA EL ASOCIADO: LAS UTILIDADES NO CRECEN PARI PASSU CON EL PATRIMONIO. DESAFIO: AUMENTO DEL REQUERIMIENTO DE SF

11 ATENCION: RIESGO DE LIQUIDEZ
LOS NUEVOS ESTANDARES SEÑALAN QUE EL RIESGO DE LIQUIDEZ SE CENTRA MAS EN UN ENFOQUE DE ESTABILIDAD DE FONDEO QUE EN EL CALCE DE BRECHAS (BANDAS DE FLUJOS DE INGRESOS Y EGRESOS FINANCIEROS) EL RIESGO DE LIQUIDEZ SE DETERMINA MEDIANTE EL VALOR DEL MULTIPLO DE LIQUIDEZ: CUANTAS VECES EL VALOR DE LOS ACTIVOS CUBRE EL MAXIMO RETIRO PROBABLE (O NO RENOVACION) DE TODAS LAS FUENTES DE FONDEO (VAR DE FONDEO) - MINIMO 100% - PARA NC= 99%

12 ATENCION: RIESGO OPERACIONAL
ACTUALMENTE LA NORMA REQUIERE REALIZAR UN CARGO EQUIVALENTE AL 15% DE LOS INGRESOS BRUTOS LO QUE SUELE SOBRESTIMAR EL RIESGO Y AGOTAR EN EXCESO EL CAPITAL BASE LOS NUEVOS ESTANDARES REQUIEREN MAPEAR EL RIESGO PARA DETERMINAR: FRECUENCIA E IMPACTO DE EVENTOS DE RIESGO EN CADA PROCESO CRITICO (EXIGE ANALISIS DE CRITICIDAD) CUYAS SERIES HISTORICAS PERMITEN CALCULAR ESTIMACIONES Y CARGOS PATRIMONIALES ASI COMO GENERAR ALERTAS TEMPRANAS CALIFICACION DE EFICIENCIA ESPERADA DE MITIGADORES CALCULO DE RIESGO RESIDUAL CALCULO DEL VAR DE FONDEO AREAS ESTRATEGICAS DE ANALISIS: TI; LEGAL, CONTROL INTERNO

13 ATENCION: RIESGO DE CLIENTE
PROBABILIDAD DE QUE UN CLIENTE PARTICIPE DIRECTA O INDIRECTAMENTE EN TRANSACCIONES ASOCIADAS A LA LEGITIMACION DE CAPITALES LA CARGA DE RESPONSABILIDAD Y SANCION PARA LA ENTIDAD Y FUNCIONARIOS ES MUY ALTA SUGERENCIA: CONTAR CON SISTEMAS DE CALIFICACION DE RIESGO DE CLIENTE QUE PERMITA EL MONITOREO DE A) PROBABILIDAD DE COMETIMIENTO DE TRANSACCION DE LEGITIMACION B) IDENTIFICACION DE REALIZACION DE TRANSACCIONES INUSUALES Y SOSPECHOSAS C) MITIGADORES DE LA PROBABILIDAD DE REALIZACION DE TRANSACCIONES DE LEGITIMACION

14 ATENCION: RIESGO DE CAMBIO
LUEGO DEL RIESGO PATRIMONIAL EL DE CAMBIO ES EL MAYOR RIESGO PARA LAS COOPERATIVAS LAS BAJAS POSICIONES EN MONEDA NETAS EXTRANJERA SI BIEN PERMITEN ARROJAR BAJOS INDICES DE RIESGO DE CAMBIO SEGÚN LA METODOLOGIA DEL ACUERDO SUGEF 00-24… PERO POR OTRA PARTE AMPLIAN EL RIESGO CAMBIARIO ESTRATEGICO QUE ES LA PROPORCION DEL PATRIMONIO EN MONEDA DURA. EN LAS COOPERATIVAS ES MUY BAJO EXPONIENDO EL PATRIMONIO A LAS INCERTIDUMBRES DEL TIPO DE CAMBIO QUE EN LA ACTUALIDAD DEJO DE SER MODERADO PARA PASAR A SER ALTO.

15 ATENCION: RIESGO DE TASA
EXISTEN COMPLICACIONES EN LA MEDICION DEL RIESGO DE TASA EN TANTO LAS CARTERAS DE CREDITO, EN GENERAL SI BIEN SON CONTRATADAS A TASA AJUSTABLE NO PRESENTAN FECHAS NI SALDOS DE REPRECIACION CIERTOS. SUGERENCIA: EN CREDITO DE TASA AJUSTABLE DEFINIR CONTRACTUALMENTE FECHAS DE AJUSTE DE TASA Y FORMATO DE AJUSTE (REFERENCIA DE CALCULO) ESTO NO SOLO AFECTA EL CALCULO DE BRECHA SINO QUE TAMBIEN IMPACTA SOBRE LA COMPETITIVIDAD DE LOS PRODUCTOS DE CREDITO EN GENERAL SON TOMADAS PARA EL CALCULO COMO SI FUERAN CARTERAS A TASA FIJA. EN GENERAL TAMPOCO INCLUYEN ACTIVOS NI PASIVOS DE VENCIMIENTO INCIERTO (EJ: CREDITOS VENCIDOS Y DEPOSITOS VISTA)

16 ATENCION: RIESGO DE CREDITO
EL RIESGO DE CREDITO ACTUALMENTE SE MIDE BAJO ENFOQUES ESTANDARIZADOS, NO FLEXIBLES NI ACEPTABLES TECNICAMENTE: POR EJEMPLO LOS PARAMETROS DE LA 1-05. EL NUEVO ESTANDAR DE GESTION REQUIERE DE LA IMPLEMENTACION DEL ENFOQUE A-IRB PROPUESTO POR BASILEA II, PARA DETERMINAR PERDIDAS ESPERADAS Y NO ESPERADAS PERDIDA ESPERADA: MULTIPLICACION DE LA PROBABILIDAD DE INCUMPLIMIENTO DE LOS PRESTATARIOS Y LA TASA DE PERDIDA DADO EL INCUMPLIMIENTO Y EL USPO DE MATRICES DE MIGRACION DE CALIFICACIONES.

17 ATENCION: RIESGO DE CONTINUIDAD DE NEGOCIO
ES UNO DE LOS RIESGOS MAS IMPORTANTES DENTRO DE LOS RIESGOS OPERATIVOS. RIESGO DE CONTINUIDAD: PROBABILIDAD DE QUE POR LA OCURRENCIA DE UN EVENTO MAYOR INTERRUPTOR DE NEGOCIOS SE VEAN IMPACTADOS PROCESOS CRITICOS QUE DERIVEN EN PERDIDAS EN MARGEN, PATRIMONIO O REPUTACIONEL MITIGAMIENTO DEL RIESGO DE CONTINUIDAD

18 PLAN DE CONTINUIDAD DE NEGOCIOS (PCN)
EL MITIGAMIENTO DEL RIESGO DE CONTINUIDAD SE CENTRA EN LA DISPONIBILIDAD DE UN “PLAN DE CONTINUIDAD DE NEGOCIOS” QUE CONTENGA UNA GUIA DE ACCION DETALLADA DE AL MENOS IDENTIFICACION DE PROCESOS CRITICOS (ANALISIS DE CRITICIDAD) EVALUACION DE PERDIDAS ESPERADAS POR INTERRUPCION PLAN DE CONTINGENCIA DE TECNOLOGIA PARA RESTAURAR PROCESOS TI PLAN DE RECUPERACION DE PROCESOS CRITICOS OPERACIONALES DE NEGOCIOS LUEGO DE RESTAURADOS LOS PROCESOS TECNOLOGICOS PLAN DE REANUDACION DE NEGOCIOS PRIORITARIOS GOBERNABILIDAD DE LA CONTINUIDAD COSTOS ASOCIADOS A LA PUESTA EN MARCHA Y MANTENIMIENTO DEL PLAN PROTOCOLOS DE COMUNICACIONES INTERNAS Y EXTERNAS SUGERENCIA: EL DISEÑO DEL PCN DEBE SER TERCERIZADO PARA EVITAR CONFLICTOS DE INTERES (SESGOS, SUBJETIVIDADES, OMISIONES POR NEGLIGENCIA O DELIBERADAS, PARCIALIDADES, ETC)

19 MATRIZ DE MIGRACION A PARTIR DE LOS DATOS DE LA PANTALLA DE CAPTURA SE GENERA UNA MATRIZ DE TRANSICION DE CALIFICACIONES EL 5,87% DE LOS PRESTATARIOS DEL SEGMENTO QUE ACTUALMENTE ESTÁN EN LA CATEGORIA DE RIESGO “5” VAN A MIGRAR A LA CATEGORIA “4” EN UN AÑO. EL 0,63% DE LOS PRESTATARIOS DEL SEGMENTO QUE ACTUALMENTE PERTENECEN A LA CATEGORIA “5” VAN A MIGRAR INCUMPLIR (DEFAULT) EN EL TERMINO DE UN AÑO

20 PERDIDAS ESPERADAS (RESERVAS)
PROBABILIDAD DE DEFAULT PROMEDIO DEL SEGMENTO ES EL VALOR MATEMATICAMENTE DETERMINADO DE LAS RESERVAS QUE DEBEN CONSTITUIRSE PARA DAR COBERTURA AL SEGMENTO LA PERDIDA ESPERADA ES DE 2,72% DEL TOTAL DE LA EXPOSICION TOTAL EN EL SEGMENTO MULTIPLICANDO LA PROBABILIDAD DE DEFAULT * LA TASA DE PERDIDA * LA EXPOSICION SE OBTIENE LA “PERDIDA ESPERADA”, EN UN AÑO, PARA EL SEGMENTO ANALIZADO

21 CONCLUSIONES BAJO UN ENFOQUE DE RIESGOS ESTIMAMOS QUE …

22 FORTALEZAS ACTUALES DEL SECTOR
ALTO VALOR DE SUFICIENCIA PATRIMONIAL PÁRA COBERTURA DE PERDIDAS NO ESPERADAS ALTO VALOR DE ESTIMACIONES - PROVISIONES PARA COBERTURA DE PERDIDAS ESPERADAS MOROSIDAD BAJA A MODERADA INCREMENTO DE PARTICIPACION EN EL MERCADO CRECIMIENTO DE CREDITO MODERADO A ALTO

23 PRINCIPALES VULNERABILIDADES

24 RIESGOS DE FONDEO LA MEZCLA DE FONDEO OBLIGA A LAS COOPERATIVAS A DESTINAR EL CREDITO AL SECTOR CONSUMO DE ALTA RENTABILIUDAD PARA CUBRIR LOS COSTOS FINANCIEROS. LAS FUENTES INSTITUCIONALES (ENTIDADES Y ORGANISMOS MULTILATERALES SON ESTABLES SOLO EN TIEMPOS NORMALES Y MUY VOLATILES EN TIEMPOS DE INCERTIDUMBRE (COMPORTAMIENTO GREMIAL) SE SUGIERE CONSIDERAR LA DIVERSIFICACION DE LAS FUENTES MEDIANTE CAPTACION DE LA VISTA CON ESTIMULOS A PROVEER ESTABILIDAD POR MEJORAS DE SERVICIOS Y TASAS. SI BIEN EN LOS ACTUALES MOMENTOS ELLO QUIZA NO FUERA NECESARIO POR LA ALTA EXISTENCIA DE DISPONIBILIDADES, ES CONVENIENTE CONSOLIDAR PAULATINAMENTE ESE SEGMENTO PARA REDUCIR COSTOS FINANCIEROS ATENCION: SI BIEN LA CAPTACION A LA VISTA PRESENTA MENORES COSTOS FINANCIEROS TAMBIEN PRESENTA MAYORES COSTOS OPERATIVOS SOLO AMORTIZABLES CON VOLUMEN

25 RIESGO POR BAJA DIVERSIFICACION DE INGRESOS
BAJA DIVERSIFICACION DE LOS NEGOCIOS EL GRUESO DE LOS INGRESOS PROVIENE DE INTERMEDIACION FINANCIERA (INTERESES Y COMISIONES) SOLO EL 0,16% DE LOS INGRESOS DE LAS CAC PROVIENEN DE COMISIONES POR SERVICIOS

26 RIESGO DE RENTABILIDAD
RIESGO DE RENTABILIDAD DE ASOCIADOS CRECIENTE EN LA MEDIDA QUE LAS UTILIDADES NO SE INCREMENTEN TANTO COMO EL PATRIMONIO. EL RIESGO SE POTENCIA POR: A) ESCASA APERTURA A NUEVOS NEGOCIOS FINANCIEROS B) BAJA APERTURA HACIA CLIENTES EXTERNOS (NO SOCIOS) C) COMPETITIVIDAD DE BANCOS QUE OFRECEN LOS MISMOS PRODUCTOS CON MAYOR COBERTURA GEOGRAFICA Y MAYOR INVERSION DE RECURSOS TECNOLOGICOS D) BAJA PROPORCION DE FONDEO DE BAJO COSTO E) POTENCIAL TRANSVASAMIENTO O TRASLACION DE ASOCIADOS HACIA OTRAS COOPERATIVAS QUE OFRECEN MEJORES CONDICIONES DE NEGOCIO (CON ALTO APETITO DE RIESGO) Cuenta jun-10 jun-11 TOTAL Rentabilidad nominal sobre Patrimonio Promedio 10,70 11,24

27 RIESGO DE CREDITO LA MEZCLA DE FONDEO HA DERIVADO EN LA NECESIDAD DE FORMAR CARTERAS DE CREDITO MUY CONCENTRADAS RIESGOS: UNA REDUCCION EN EL CONSUMO POR CAUSAS INTERNAS O EXTERNAS (SHOCKS) PODRIA IMPACTAR FUERTEMENTE EN: EL MARGEN POR CAIDA DE INGRESOS EN EL PATRIMONIO POR LA OCURRENCIA DE PERDIDAS NO ESPERADAS POR INCUMPLIMIENTO TAMBIEN LAS COOPERATIVAS ESTAN EXPUESTAS AL RIESGO DE CONTAGIO (RECLASIFICACION DE RIESGOS POR INCUMPLIMIENTO DE PRESTATARIOS EN OTRAS INSTITUCIONES) SE SUGIERE FORMAR RESERVAS ESPECIALES PARA DAR COBERTURA A CREDITO CONTAGIADO SE SUGIERE ADOPTAR TECNICAS IRB BASILEA II PARA GESTIONAR RIESGO DE CREDITO POR LA ALTA CALIDAD DE GESTION QUE PROPORCIONA

28 COMPETITIVIDAD EN EL SECTOR

29 COMPETITIVIDAD COMPETITIVIDAD: CAPACIDAD DE UNA EMPRESA PARA DESARROLLAR Y MANTENER VENTAJAS COMPARATIVAS QUE LE PERMITEN DISFRUTAR Y SOSTENER UNA POSICIÓN DESTACADA EN EL ENTORNO SOCIO ECONÓMICO EN QUE ACTÚAN. VENTAJA COMPARATIVA . HABILIDAD, RECURSO, CONOCIMIENTO O ATRIBUTOS DE QUE DISPONE UNA EMPRESA, DE LA QUE CARECEN SUS COMPETIDORES Y QUE HACE POSIBLE LA OBTENCIÓN DE RENDIMIENTOS SUPERIORES A ESTOS PARA UN MISMO NIVEL DE RIESGO

30 DRIVERS (CONDUCTORES) PARA COMPETITIVIDAD
DRIVERS DE COMPETITIVIDAD EN BANCA (FACTORES INTERNOS) PARTICIPACION % EN MERCADO RENTABILIDAD RIESGOS ARTICULACION DE GOBIERNO CORPORATIVO INNOVATIVIDAD DE PRODUCTOS CUMPLIMIENTO CAPACIDAD DE RETENER RRHH EFICIENCIA DE GASTO AMBIENTE TECNOLOGICO DRIVERS DE COMPETITIVIDAD GENERAL (FACTORES EXTERNOS) ESTABILIDAD POLITICA ESTABILIDAD SOCIAL APERTURA DE MERCADOS SEGURIDAD JURIDICA AMBIENTE DE NEGOCIOS EFICIENCIA DE REGULACION LIBERTAD CAMBIARIA LIBERTAD COMERCIAL Y ADUANERA ACCESO A TECNOLOGIA DE PUNTA FLUIDEZ DE TELECOMUNICACIONES FLUIDEZ VIAL Y RUTAS ACCESO A INSUMOS NACIONALES O IMPORTADOS SISTEMA BANCARIO SOLIDO

31 EVOLUCION DE PARTICIPACION EN EL MERCADO (SHARE)
AUMENTO DE PARTICIPACION DE ACTIVOS Y DE CARTERA DE CREDITO DE LAS COOPERATIVAS RESPECTO DE LOS BANCOS

32 EXPECTATIVAS DE COMPETITIVIDAD EN EL SECTOR CAC
AMENAZAS: SHOCKS EXTERNOS CON IMPACTO EN LIQUIDEZ, MARGEN Y PATRIMONIO AUSENCIA DE VOLUMEN CRITICO TRANSACCIONAL INCERTIDUMBRE CAMBIARIA ENDURECIMIENTO DE REQUERIMIENTOS DE REGULACION CONTROL DE TASAS COSTOS DE REGULACION COMPETENCIA DE BANCOS ASPECTOS REPUTACIONALES

33 EXPECTATIVAS DE COMPETITIVIDAD EN EL SECTOR CAC
OPORTUNIDADES : APERTURA DE TELECOMUNICACIONES Y SEGUROS CRECIMIENTO DE BANCARIZACION E-MERCADO APERTURA DE NEGOCIOS (CREDITO A NO ASOCIADOS, CREDITO A EXTRAGRUPO) FUSIONES Y ABSORCIONES

34 ALGUNAS CONDICIONES PARA MEJORAMIENTO DE COMPETITIVIDAD EN SECTOR CAC
MEJORAMIENTO DE GOBIERNO CORPORATIVO (IDONEIDAD DE CONSEJO DE ADMINISTRACION Y ARTICULACION DE ESTRUCTURA DE RIESGOS CON ESTRUCTURAS DE NEGOCIOS) MEJORAMIENTO DE ESTRUCTURA DE RIESGOS (MAYOR EQUIPAMIENTO Y ADECUACION DE RECURSOS HUMANOS EN CALIDAD Y CANTIDAD) APLICACIÓN DE NUEVAS TECNICAS DE GESTION DE RIESGOS, ESPECIALMENTE EL DE CREDITO Y OPERACIONAL) MAPEO ADECUADO DEL RIESGO OPERACIONAL (EVENTOS x PROCESOS ) RACIONALIZACION DE GASTOS (NO ES SINONIMO DE REDUCCION DE GASTOS) PLANIFICACION ESTRATEGICA DE TI MEJORAMIENTO DE SISTEMAS TECNOLOGICOS (SERVIDORES, APLICACIONES, BASES DE DATOS Y ENLACES) CAPACITACION CONTINUA DE RRHH INVESTIGACION DE MERCADOS (ESTUDIOS SECTORIALES) INCORPORACION DE NUEVAS TECNOLOGIAS FINANCIERAS (ANALISIS DE RENTABILIDAD SEGÚN PRECIOS DE TRANSFERENCIA) INCORPORACION DE TECNICAS DE COSTEO LEVANTAMIENTO DE INVENTARIO DE PROCESOS (MANUALES CON FLUJOGRAMAS) IDENTIFICACION TECNICO-METODOLOGICA DE PROCESOS CRITICOS