DGSFP 1 de 12 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones SESIÓN 3: PANEL SOBRE “REQUERIMIENTO.

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1 DGSFP 1 de 12 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones SESIÓN 3: PANEL SOBRE “REQUERIMIENTO DE CAPITAL Y SOLVENCIA” 22 al 25 de noviembre 2010 San Salvador (El Salvador) Seminario Regional IAIS - ASSAL

2 DGSFP 2 de 12 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones DGSFP 2 de 34 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones Contenido 1. Introducción Solvencia II 2. Pilar II : Procesos de revisión del supervisor Transformación Balance contable a Balance “económico” SCR Fórmula estándar / parámetros específicos SCR Modelos internos Gobierno corporativo Control interno Supervisión de grupos Aseguradoras de reducida dimensión 3. Reglas de equivalencia entre Estados No UE 4. Organización y recursos del Supervisor 5. Consideraciones finales

3 DGSFP 3 de 12 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones DGSFP 3 de 34 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones Introducción Solvencia II Valoración de Activos Valoración de Pasivos Requerimientos de cacapital: SCR MCR Modelos internos Solvencia II PILAR 3 Disciplina de Mercado PILAR 3 Disciplina de Mercado PILAR 2 Revisión del Supervisor PILAR 2 Revisión del Supervisor PILAR 1 Requerimientos de capital Gobierno corporativo Gestión de riesgos Control interno Revisión del supervisor Revelación Transparencia Revisión del Mercado

4 DGSFP 4 de 12 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones DGSFP 4 de 34 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones Cualquier pérdida esperada debe reflejarse en la valoración del activo o del pasivo ACTIVO PASIVO Todos los activos valorados a su valor de transferencia Valor de cumplimiento o de transferencia “Best estimate” Provisiones técnicas Margen Solvencia SCR El MS o SCR recoge las pérdidas inesperadas (variabilidad ) Introducción Solvencia II: Pilar 1

5 DGSFP 5 de 12 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones DGSFP 5 de 34 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones Pilar I : Balance contable Balance económico Transformación a Balance “económico” Valoración de activos a valor razonable (mercado) Valoración de pasivos a valor de transferencia “Best estimate” Provisiones técnicas

6 DGSFP 6 de 12 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones DGSFP 6 de 34 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones ACTIVO PASIVO Todos los activos valorados a su valor de transferencia Valor de cumplimiento o de transferencia “Best estimate” Provisiones técnicas Margen Solvencia SCR El MS o SCR recoge las pérdidas inesperadas (variabilidad ) Pilar I : Requerimiento de capital

7 DGSFP 7 de 12 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones DGSFP 7 de 12 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones R ÉGIMEN GENERAL. F UNDAMENTOS SII ACTIVO A valor razonable PASIVO Valor de transferencia NETO Activo - Pasivo t0t0 t1t1 Posibles “netos” dentro de un año Pilar I : Requerimiento de capital

8 DGSFP 8 de 12 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones DGSFP 8 de 34 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones Pilar I : Requerimiento de capital Capital de solvencia obligatorio SCR VaR intervalo de confianza al 99,5% Horizonte temporal: 1 año Perc 50 VaR 99,5% PROBABILIDADPROBABILIDAD PÉRDIDA

9 DGSFP 9 de 12 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones DGSFP 9 de 34 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones MI parcial Parámetros de la entidad R ÉGIMEN GENERAL DE R EQUERIMIENTO CAPITAL N IVELES DE CALCULO DEL SCR Fórmula estándar Fórmula lineal Solvencia I Régimen General Simplificaciones Régimen Especial Máximo Mínimo Modelo interno total Introducción Solvencia II: Pilar 1

10 DGSFP 10 de 12 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones DGSFP 10 de 34 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones Contenido 1. Introducción Solvencia II 2. Pilar II : Procesos de revisión del supervisor Transformación Balance contable a Balance “económico” SCR Fórmula estándar / parámetros específicos SCR Modelos internos Gobierno corporativo Control interno Supervisión de grupos Aseguradoras de reducida dimensión 3. Reglas de equivalencia entre Estados No UE 4. Organización y recursos del Supervisor 5. Consideraciones finales

11 DGSFP 11 de 12 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones DGSFP 11 de 34 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones 2. Pilar II : Procesos de revisión del supervisor “ Best estimate” de las provisiones técnicas Calidad de los datos Segmentación (granularidad) Metodología e hipótesis de cálculo Recursos de las compañías Documentación GAP análisis Balance contable Balance económico SUPERVISIÓNSUPERVISIÓN

12 DGSFP 12 de 12 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones DGSFP 12 de 34 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones Pilar II : Procesos de revisión del supervisor SCR Fórmula estándar / parámetros específicos

13 DGSFP 13 de 12 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones DGSFP 13 de 34 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones 2. Pilar II : Procesos de revisión del supervisor Calidad de los datos Segmentación (granularidad) Metodología e hipótesis de cálculo Recursos de las compañías Documentación GAP análisis SUPERVISIÓNSUPERVISIÓN SCR Fórmula estándar / parámetros específicos

14 DGSFP 14 de 12 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones DGSFP 14 de 34 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones 2. Pilar II : Procesos de revisión del supervisor Requisitos de los modelos internos Test de uso Requisitos cualitativos estadísticos Requisitos de calibración - Correlaciones Atribución de pérdidas y beneficios Requisitos de validación Documentación Proceso de aprobación por el Supervisor APROBACIÓN Y POSTERIOR REVISIÓN APROBACIÓN Y POSTERIOR REVISIÓN SCR : Modelos internos

15 DGSFP 15 de 12 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones DGSFP 15 de 34 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones 2. Pilar II : Procesos de revisión del supervisor SCR : Modelos internos: A probación del supervisor Proceso “Presolicitud” 30 / 06 / 2013 31 / 12 / 2010... 31 / 12 / 2011 31 / 12 / 2012 Directiva en vigor: 1 / 01 / 2013 6 meses S olicitud * Valoración Decisión

16 DGSFP 16 de 12 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones DGSFP 16 de 34 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones 2. Pilar II : Procesos de revisión del supervisor Envío de documentación al supervisor: 2 fases Análisis extrasitu de los documentos Análisis in situ Validación por parte de la entidad Verificaciones “oficiosas” de la inspección “PREAPPLICATION PROCESS” “PREAPPLICATION PROCESS” SCR : Modelos internos

17 DGSFP 17 de 12 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones DGSFP 17 de 34 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones 2. Pilar II : Procesos de revisión del supervisor “PROCESO PRESOLICITUD” ESPA ÑOL “PROCESO PRESOLICITUD” ESPA ÑOL SCR : Modelos internos FASE 1 - Plazos 01/09/2010-01/12/2010 Presentación de solicitudes a la DGSFP Documentación previa requerida 01/12/2010-01/02/2011Análisis de la documentación por la DGSFP Comunicación a las entidades que continúan en el proceso FASE 2 - Plazos 01/02/2011-01/04/2011 Presentación del modelo a la DGSFP Documentación completa requerida 01/04/2011-30/01/2012 Análisis del modelo por la DGSFP Requerimiento de las mejoras a introducir 30/04/2012 Fin del plazo para la presentación de las mejoras a la DGSFP 30/04/2012-30/06/2012 Revisión de las mejoras por la DGSFP Comunicación a las entidades de los resultados de los análisis 30/06/2012 Apertura de la fase formal de solicitud de autorización

18 DGSFP 18 de 12 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones DGSFP 18 de 34 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones 2. Pilar II : Procesos de revisión del supervisor Estructura organizativa adecuada Honorabilidad, idoneidad y experiencia de los agestores Segregación de funciones “Compliance” y Auditoría interna Documentación SUPERVISIÓN SUPERVISIÓN Gobierno corporativo

19 DGSFP 19 de 12 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones DGSFP 19 de 34 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones 2. Pilar II : Procesos de revisión del supervisor Sistema eficaz de gestión de riesgos Mapa de riesgos Gestión del riesgo operacional Evaluación interna del sistema de gestión de riesgos (ORSA) Documentación SUPERVISIÓN SUPERVISIÓN Control interno

20 DGSFP 20 de 12 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones DGSFP 20 de 34 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones 2. Pilar II : Procesos de revisión del supervisor Supervisión de Grupos

21 DGSFP 21 de 12 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones DGSFP 21 de 34 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones 2. Pilar II : Procesos de revisión del supervisor Perímetro del grupo Operaciones intragrupo Agregaciones de “requerimientos de capital” SCR Gobierno corporativo y control interno Reglas de equivalencia entre Estados No UE Colegios de supervisores: MMoU’s – Planes de emergencia SUPERVISIÓN SUPERVISIÓN Supervisión de Grupos

22 DGSFP 22 de 12 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones Supervisión del Grupo Supervisión individual Proceso Supervisión Proceso Supervisión Lead Supervisor Autoridad Supervisión A Autoridad Supervisión B Autoridad Supervisión... Autoridad Supervisión X Apoyo Proceso Colegio Facilitar supervisión del grupo Cooperación, intercambio de información, consulta entre autoridades de supervisión 2. Pilar II : Procesos de revisión del supervisor Colegios de supervisores Supervisión de Grupos

23 DGSFP 23 de 12 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones DGSFP 23 de 34 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones INTERRELACIÓN PILAR I – PILAR 2

24 DGSFP 24 de 12 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones DGSFP 24 de 34 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones 2. Pilar II : Procesos de revisión del supervisor SUPERVISIÓN SUPERVISIÓN Entidades de reducida dimensión 1.Primas < 5M€ 2.PT < 25M€ (brutas sin deducción Rsº) 3.No RC, Crédito o Caución 4.Primas RA < 0,5M€ ó 10% VN 5.PT RA < 2,5M€ ó 10% PT Exclusión aplicación régimen Solvencia II Requisitos (Art. 4 Directiva) Cumplimiento de requisitos de exclusión

25 DGSFP 25 de 12 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones DGSFP 25 de 34 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones Contenido 1. Introducción Solvencia II 2. Pilar II : Procesos de revisión del supervisor Transformación Balance contable a Balance “económico” SCR Fórmula estándar / parámetros específicos SCR Modelos internos Gobierno corporativo Control interno Supervisión de grupos Aseguradoras de reducida dimensión 3. Reglas de equivalencia entre Estados No UE 4. Organización y recursos del Supervisor 5. Consideraciones finales

26 DGSFP 26 de 12 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones DGSFP 26 de 34 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones 3. Reglas de equivalencia entre Estados No UE Borrador EC Medidas implementación L2: Arts. 357 a 374 Ámbito: -Actividad de reaseguro (art. 172 directiva) -Filiales y Matrices de grupos en Estados no UE (arts.227 y260 directiva) Principios comunes para la equivalencia: -Consideración del marco normativo aplicable y prácticas supervisoras en vigor -Gobierno corporativo y control interno “equivalentes” -Secreto profesional e intercambio de información -Valoración de activos y pasivos y régimen de provisiones técnicas (cálculo y cobertura) “equivalentes” -Requerimientos de capital de solvencia basados en la gestión y cuantificación de los riesgos -Régimen de fondos propios “equivalente”

27 DGSFP 27 de 12 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones DGSFP 27 de 34 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones 3. Reglas de equivalencia entre Estados No UE Disposiciones transitorias -Autorización limitada a un periodo de 3 años -Compromiso de los Estados No UE de introducir el régimen de supervisión basado en riesgos -Establecimiento de un programa de convergencia Efectos de la “equivalencia” -Actividad de reaseguro (art. 172 directiva) -Filiales de grupos europeos en Estados no UE ( arts.227 directiva) - Matrices en Estados no UE de filiales europeas (arts.227 directiva)

28 DGSFP 28 de 12 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones DGSFP 28 de 34 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones Contenido 1. Introducción Solvencia II 2. Pilar II : Procesos de revisión del supervisor Transformación Balance contable a Balance “económico” SCR Fórmula estándar / parámetros específicos SCR Modelos internos Gobierno corporativo Control interno Supervisión de grupos Aseguradoras de reducida dimensión 3. Reglas de equivalencia entre Estados No UE 4. Organización y recursos del Supervisor 5. Consideraciones finales

29 DGSFP 29 de 12 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones DGSFP 29 de 34 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones Subdirección General de Inspección Esquema organizativo actual en DGSFP 4. Organización y recursos del Supervisor Grupos Internacionales Grupos Nacionales Entidades Nacionales ANALISIS DE BALANCES (Extrasitu) Entidades Reducida dimensión DEPARTAMENTO DE MEDIDAS DE CONTROL ESPECIAL

30 DGSFP 30 de 12 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones DGSFP 30 de 34 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones Page 30 4. Organización y recursos del Supervisor Reorganización del supervisor de seguros europeo CEIOPS EIOPA Reorganización institucional de supervisores nacionales en Europa: Dependencia de Bancos Centrales Diversos esquemas asumidos: - Especialización tres sectores (Banca, Seguros y Valores) - Modelo “Twin peaks”

31 DGSFP 31 de 12 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones DGSFP 31 de 34 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones 4. Organización y recursos del Supervisor Guías y estándares de actuación Herramientas informáticas Análisis de sensibilidad y escenarios Sistemas de alerta temprana (EWS) Equipos de apoyo especializados: - Análisis cuantitativo - Auditoría informática... Recursos y herramientas

32 DGSFP 32 de 12 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones DGSFP 32 de 34 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones Contenido 1. Introducción Solvencia II 2. Pilar II : Procesos de revisión del supervisor Transformación Balance contable a Balance “económico” SCR Fórmula estándar / parámetros específicos SCR Modelos internos Gobierno corporativo Control interno Supervisión de grupos Aseguradoras de reducida dimensión 3. Reglas de equivalencia entre Estados No UE 4. Organización y recursos del Supervisor 5. Consideraciones finales

33 DGSFP 33 de 12 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones DGSFP 33 de 34 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones 5. Consideraciones finales Entrada en vigor Directiva Solvencia II: Directiva Omnibus 2 1/01/2013 Trabajos en curso (entre otros) : EC : Draft L2 implementing measures CEIOPS: Medium term work plan (2010-2014) Ejercicio de impacto cuantitativo QIS5: Remisión: Solo: < 1/11 ; Grupos: < 15/11 Publicación resultados agregados: ≈ 04/2011 QIS5 bis ???

34 DGSFP 34 de 12 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones DGSFP 34 de 34 Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones Contenido MUCHAS GRACIAS POR SU ATENCIÓN fernando.laguna@meh.es http://www.dgsfp.meh.es/