VARIABLES INSTRUMENTALES

Presentación del tema: "VARIABLES INSTRUMENTALES"— Transcripción de la presentación:

1 VARIABLES INSTRUMENTALES

2 MOTIVACION Sesgo por variable omitida Soluciones: Ignorar el problema
Encontrar una variable adecuada e incorporarla Tomar diferencias si suponemos que la variable no cambia en el tiempo

3 Metodo de VI Ejemplo: habilidad como variable omitida en ecuacion de salarios en funcion de educacion Al omitirse pasa al termino de error Si es posible encontrar una variable instrumental para educacion se puede solucionar el sesgo e inconsistencia

4 Necesitamos una nueva variable correlacionada con educacion y no con el error.
Una variable instrumental Diferenciar de una variable proxy Ej: IQ :proxy, Educación de padre/madre/esposa: VI

5 Ejemplo 1: Grilliches (1976) Salario mujeres 758 datos Salario en función de: educacion, exp, residencia, etc Los datos son pooled cross section time series

6 El regresor endógeno es IQ
Se supone que no es independiente del termino de error (es una medida incorrecta de habilidad) Se instrumenta con cuatro factores excluidos de la regresion Educacion de la madre, el nivel de otro test de inteligencia, la edad y el estado civil

7 Es posible testear lo adecuado de los instrumentos: test of overidentifying restrictions
Los residuales de 2SLS se corren contra todos las varaibles exogenas. La H0 es que todos los instrumentos estan incorrelacionados con u Se calcula un LM que se distr como una Chi2(r) r: numero de instrumentos en exceso Si se rechaza podemos dudar de lo adecuado de los instrumentos Se debe Instalar overid en stata

8 Ejemplo 2 MROZ: rendimiento de la educacion para mujeres (solo para las 428 que trabajan) Log de salario en funcion de: Educacion Experiencia Experiencia sq Instrumentos para educacion Educación padre y madre

9 Contraste de endogeneidad
Estimar la regresion de la var endogena contra todas las exogenas Estimar los residuos Incluir los residuos en la ecuacion estructural corriendo por MCO y analizar la significacion del coeficiente de los residuales. Si es distinto de cero la var es endógena

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