Curso Trader de Opciones Financieras +Estrategias con Opciones +Analisis Fundamental Aquí te mostramos un 5% del curso!

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1 Curso Trader de Opciones Financieras +Estrategias con Opciones +Analisis Fundamental Aquí te mostramos un 5% del curso!

2 Índice de la Presentación 1.Entendiendo una opción de compra 2.Liquidez, que acciones y que bases concentran la liquidez 3.Factores Claves en la determinación de una prima Introducción a las opciones financieras 7.Lanzamiento Cubierto (Rendimiento, Tasa, Cobertura y Ejemplos) 8.Consejos prácticos para operar opciones financieras en el ámbito local Lanzamiento cubierto 4.Objetivo del Modelo de Black & Sholes. Mitos y verdades 5.Aplicación del modelo y supuestos 6.Determinación del Valor Justo de una prima Valuación de Opciones por Balck & Sholes

3 Índice de la Presentación 9.Bull Spread, BearSpread. Conos. Matrices de Riesgo. 10. Estrategias con puts. Protective Puts, puts especulativos. 11.Tecnicas de Trading y mucho mas. Estrategias con opciones 12.Que son los cupones. Conceptos básicos. 13.Como operar opciones del cupon PBI. 14.Liquidez y apalancamiento Cupon PBI 15.Conceptos claves Analisis Fundamental 16.Ejemplo de valuacion de acciones 17.Método de valuación por comparables Analisis Fundamental

4 Opciones - Entendiendo una opción de compra Los strikes lo determina la bolsa y los vencimientos también Strike 6.00 Precio de Galicia Prima 6.75 +0.75 – 0.47= 0.28 Opción-derecho que tiene el comprador de adquirir acciones a un precio determinado o precio de ejercicio y este derecho lo puede ejercer desde el momento de su compra hasta una fecha determinada. Fecha 07 de Enero 6.11 Cierre de GGAL = 6.11 0.47 GFGC6.00FE = 0.47 Ejemplo con GGAL sobre los retornos de la compra de un call

5 Si Tenaris sube 1$/Acción, cuánto aumentan las primas? - Cuanto menor es delta mayor es mi nivel de apalancamiento!  Delta: Cuánto varía el precio de la opción cuando la acción modifica su valor. Opciones - Introducción al concepto de Delta GGAL: 6.11GGAL 6.21

6 Opciones - Factores Claves en la determinación de la prima –Cuanto menor es la tiempo hasta el vencimiento menores son las fluctuaciones que puede tener la acción, la probabilidad de ejercicio disminuye. –A menor tiempo menor prima.  El tiempo hasta la expiración 07-0122-01

7 Volatilidad Ejemplo para Grupo Galicia (20 Ruedas) –Los valores más utilizados son 40 ruedas y 20 ruedas –Cuando 10 ruedas comienza a subir, atención las cosas están cambiando.

8 BULL Spread – Ejemplo Grupo Galicia Strike Menor: 4.20 Ganancia Pérdida Strike Mayor: 4.40 A B B Máxima Ganancia: Suma Primas +Delta Strikes = -0.77+0.64-4.20+4.40= 0.07 Inversión: Suma Primas= -0.77+0.64 = -0.13 Rendimiento Máximo: Max. Ganancia / Inversión = 0.07/0.13 = 54% A Máxima Pérdida: Suma Primas= -0.77+0.64 = -0.13 Inversión : Suma Primas= -0.77+0.64 = -0.13 Rendimiento : Max. Pérdida / Inversión = -0.13/0.13 = -100%

9 Simulación Alcista de Bull Spreads Riesgo Estrategi a InicialFinalResultado + ++ +++ ++++ Simulación para un aumento de GGAL de 4.77 a 5.0

10 Lanzamiento Cubiertos - Cantidades a lanzar según cantidad de Nominales en tenencia - Cantidad Máxima de lotes a Lanzar = Cantidades de TVPP/5000 Opciones sobre TVPP Lanzamientos y Tasas

11 Valuar una empresa cotizante –Balance de la sociedad Cotizante Ejemplo para Siderar

12 Analisis fundamental – Bancos Resultados 2010

13 Opciones sobre Cupones TVPP – Apolo Institute  Caracteristicas del Cupon Atado al PBI. –El Cupón Atado al PBI paga cuando 1- El PBI debe crecer a una tasa mayor a la establecida para cada año. 2- El PBI teórico acumulador desde 2004 sea mayor al PBI real acumulado. 3- El monto ya pagado por el cupón no puede exceder los 48$ para títulos en $ y 48US$ para títulos en US$ cada 100 nominales. 1 23