¡Qué abarca el análisis estrategico financiero?

Presentación del tema: "¡Qué abarca el análisis estrategico financiero?"— Transcripción de la presentación:

1 ¡Qué abarca el análisis estrategico financiero?
ANALISIS DEL ENTORNO ANALISIS DEL SECTOR INDUSTRIAL CUALITATIVA - CUANTITATIVO INFORMACION ¡Qué abarca el análisis estrategico financiero? ANALISIS DE LA EMPRESA ANALISIS FINANCIERO PROYECCIONES FINANCIERAS

2 ENFOQUE DE ANALISIS ANALISIS DINAMICO SEGÚN GRADO DE INTEGRACION
INFORMACION ANALISIS ESTATICO SEGÚN LOS PERIODOS EN ANALISIS ANALISIS HORIZONTAL ANALISIS VERTICAL ENFOQUE DE ANALISIS SEGÚN LA ORIENTACION DE LOS ESTUDIOS EE.FF. COMPARADOS EE.FF. INDIVIDUALES SEGÚN EL INTERES DE EMPLEAR INDICADORES USO DE INDICES VALORES ABSOLUTOS SEGÚN LA IMPORTANCIA RELATIVA DE LAS CIFRAS VALORES RELATIVOS

3 METODOLOGIA DE ANALISIS FINANCIERO
ESTRUCTURA FINANCIERA EQUILIBRIO FINANCIERO EFECTO LEVERAGE SOLVENCIA Y LIQUIDEZ LIQUIDEZ RENTABILIDAD CONFLICTO POTENCIAL

4 ESTADOS FINANCIEROS BALANCE GENERAL ESTADO DE RESULTADOS
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS ESTADOS FINANCIEROS COMPLEMENTARIOS

5 ESQUEMA BÁSICO ORDENACIÓN
ACTIVO PASIVO + L I Q U D E Z - + E X I G B L - PASIVO CIRCULANTE ACTIVO CIRCULANTE ESQUEMA BÁSICO ORDENACIÓN DEUDA LARGO PLAZO ACTIVO FIJO CAPITALES PROPIOS

6 BALANCE GENERAL ACTIVO PASIVO Activo Circulante Pasivo Circulante Activo Fijo Pasivo Largo Plazo Otros Activos Patrimonio

7 ¿LOS ACTIVOS Y PASIVOS VALEN LO QUE DECLARA EL CLIENTE?
CIRCULANTE PASIVO CIRCULANTE ACTIVO FIJO PASIVO LARGO PLAZO OTROS ACTIVOS PATRIMONIO

8 ANALISIS ESTRATEGIAS FINANCIERAS.
ANALISIS FINANCIERO MASAS PATRIMONIALES ANALISIS DE INDICES ANALISIS DE APALANCAMIENTO CALCULO DE RIESGO CALCULO DE EVA ANALISIS DUPONT EVALUACION ADM. OPERATIVA EVALUACION ADM. DE LA INVERSION EVALAUCION ADM. FINANCIERA INDICES NO TRADICIONALES ANALISIS FINANCIERO

9 ANALISIS DE MASAS PATRIMONIALES
¿Cuál es el primer análisis? TIENE POR OBJETIVO RESUMIR Y TRADUCIR LA INFORMACION CONTABLE EN UNA INFORMACION MAS DEPURADA Y UTIL DESDE EL PUNTO DE VISTA FINANCIERO, CON EL PROPOSITO QUE SIRVA PARA EL ANALISIS ESTRATEGICO DE LA EMPRESA. MASAS SON LOS GRUPOS HOMOGENEOS DEL BALANCE GENERAL Y ESTADO DE RESULTADO. SE ANALIZAN EN FORMA ESTATICA Y DINAMICA

10 SITUACIÓN DE GRANDES VARIACIONES ENTRE EJERCICIOS CONTABLES.
BALANCE GENERAL ¿QUÉ DEBO VER? SITUACIÓN DE GRANDES VARIACIONES ENTRE EJERCICIOS CONTABLES. MODIFICACIÓN ESTRUCTURA DE LAS MASAS PATRIMONIALES FINANCIAMIENTO EXPLICAR EVOLUCIÓN DE DATOS

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13 ACTIVO CIRCULANTE

14 ACTIVO CIRCULANTE DEUDORES POR VENTAS Conocer Cartera Clientes
Concentración Documentación, Facturas, Letras Provisión Incobrables Rotación Cuentas por Cobrar Politica de Crédito INVENTARIOS Obsolescencia Analizar variaciones de saldo y rotación inventarios Composición Si los Inventarios Rotan = Negocio Vivo

15 ACTIVO FIJO

16 ACTIVO FIJO BIENES RAICES Cantidad MAQUINARIAS Antigüedad DEPRECIACIÓN
Calidad Necesidad Existe Revalorización Tecnica MAQUINARIAS Antigüedad Productividad Adecuación DEPRECIACIÓN Efecto Real

17 OTROS ACTIVOS

18 Tipo de Inversión OTROS ACTIVOS INVERSION EMPRESA RELACIONADAS
Actividad Complementaria o Ajena Experiencia en el giro de los socios Financiamiento

19 PASIVO CIRCULANTE

20 SITUACIÓN PATRIMONIAL
Como se financian los Activos Nivel de Endeudamiento Partidas Relacionadas Calidad del Endeudamiento Capitalización del Patrimonio Politica de Dividendos

21 PASIVO DE LARGO PLAZO

22 PATRIMONIO

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25 ESTADOS DE RESULTADOS (-) Costo de Ventas = Margen de Explotación
ES UN ESTADO FINANCIERO DE CARÁCTER EMINENTEMENTE ECONÓMICO, DINÁMICO, QUE MUESTRA EN FORMA SISTEMÁTICA EL RESULTADO OPERACIONAL Y NO OPERACIONAL OBTENIDO POR LA EMPRESA EN UN PERÍODO DE TIEMPO ( 1 AÑO ).ES COMPLEMENTARIO AL BALANCE GENERAL. Ventas (-) Costo de Ventas = Margen de Explotación (-) Gastos de Administración y Ventas (-) Depreciación del Ejercicio = Resultado Operacional + - Ingresos y Egresos no Operacionales - Gastos Financieros = Resultado antes de Impuesto - Impuesto = Resultado Neto del ejercicio

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27 ANALISIS VERTICAL

28 ANALISIS CAPACIDAD GENERADORA DE FONDOS Y RENTABILIDAD
ESTADOS DE RESULTADOS ANALISIS CAPACIDAD GENERADORA DE FONDOS Y RENTABILIDAD EVOLUCIÓN DE MÁRGENES S / VENTAS S / RECURSOS S / ACTIVOS SENSIBILIDAD A LOS CAMBIOS EVOLUCIÓN DE FACTURACIÓN Y SU EFECTO EN LA RENTABILIDAD

29 FINANCIAMIENTO OPERACIONAL ESTADOS DE RESULTADOS FINANCIAMIENTO NO OPERACIONAL

30 ESTADO FUENTES Y USOS FUENTES USOS OBJETIVO

31 OBJETIVO ESTADO FUENTES Y USOS FUENTE DE FONDOS
TRANSACCIONES QUE AUMENTAN LOS PASIVOS O EL PATRIMONIO NETO O REDUCEN EL VALOR DE LOS ACTIVOS USO DE FONDOS OPERACIONES QUE REDUCEN LOS PASIVOS O EL PATRIMONIO NETO O AUMENTAN LOS ACTIVOS OBJETIVO

32 ESTADO FUENTES Y USOS FUENTES TOTAL GENERAL DE FUENTES DE FONDOS
FUENTES TRANSITORIAS DIFERENCIAS NEGATIVAS DE ACTIVO CIRCULANTE DIFERENCIAS POSITIVAS PASIVO CIRCULANTE TOTAL FUENTES TRANSITORIAS FUENTES PERMANENTES DIFERENCIAS NEGATIVAS ACTIVO PERMANENTE DIFERENCIAS POSITIVAS PASIVO PERMANENTE TOTAL FUENTES PERMANENTES TOTAL GENERAL DE FUENTES DE FONDOS

33 ESTADO FUENTES Y USOS USOS TOTAL USOS DE FONDOS USOS TRANSITORIOS
DIFERENCIAS POSITIVAS ACTIVO CIRCULANTE DIFERENCIAS NEGATIVAS PASIVO CIRCULANTE TOTAL USOS TRANSITORIOS USOS PERMANENTES DIFERENCIAS POSITIVAS ACTIVO PERMANENTES DIFERENCIAS NEGATIVAS PASIVOS PERMANENTES TOTAL USOS PERMANENTES TOTAL USOS DE FONDOS

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