ESTADO DE SITUACIÓN DEL GRUPO DE TRABAJO SOBRE MIFID

Presentación del tema: "ESTADO DE SITUACIÓN DEL GRUPO DE TRABAJO SOBRE MIFID"— Transcripción de la presentación:

1 ESTADO DE SITUACIÓN DEL GRUPO DE TRABAJO SOBRE MIFID
JORNADA SOBRE LAS IMPLICACIONES DE LA MIFID PARA LAS EMPRESAS DE SERVICIOS DE INVERSIÓN ESTADO DE SITUACIÓN DEL GRUPO DE TRABAJO SOBRE MIFID BARCELONA 15 DE JUNIO DE 2007 IGNACIO SANTILLAN

2 INDICE ALCANCE DE LA DIRECTIVA ENFOQUE DEL GRUPO DE TRABAJO
PROCESO DE IMPLEMENTACION DE LA DIRECTIVA EN ESPAÑA BARCELONA 15 DE JUNIO DE 2007 IGNACIO SANTILLAN

3 I. ALCANCE DE LA DIRECTIVA
BARCELONA 15 DE JUNIO DE 2007 IGNACIO SANTILLAN

4 I. ALCANCE DE LA DIRECTIVA
I.1. FINALIDAD DE LA DIRECTIVA PASAPORTE NORMAS DE CONDUCTA HOMOGENEIDAD EUROPEA DESCENTRALIZACIÓN DE LA CONTRATACIÓN BARCELONA 15 DE JUNIO DE 2007 IGNACIO SANTILLAN

5 I. ALCANCE DE LA DIRECTIVA
I.2. BASES DE LA DIRECTIVA. MAYOR RESPONSABILIDAD DE LAS ESI MAYOR RESPONSABILIDAD EN CLIENTES DIFERENTE FORMA DE SUPERVISAR BARCELONA 15 DE JUNIO DE 2007 IGNACIO SANTILLAN

6 I. ALCANCE DE LA DIRECTIVA
I.3. EFECTOS SOBRE ESIS ORGANIZACIÓN RELACION CON CLIENTES DESARROLLO NEGOCIO NUEVAS ACTIVIDADES BARCELONA 15 DE JUNIO DE 2007 IGNACIO SANTILLAN

7 II. ENFOQUE DEL GRUPO DE TRABAJO
BARCELONA 15 DE JUNIO DE 2007 IGNACIO SANTILLAN

8 II. ENFOQUE DEL GRUPO DE TRABAJO
COMPONENTES DEL GRUPO DE TRABAJO PLANTEAMENTO DE TRABAJO CONCLUSIONES PROCEDIMENTALES TEMAS IDENTIFICADOS ASPECTOS ORGANIZATIVOS RELACIONES CON CLIENTES DESARROLLO DEL NEGOCIO CONCLUSIONES MATERIALES DE LOS DISTINTOS GRUPOS BARCELONA 15 DE JUNIO DE 2007 IGNACIO SANTILLAN

9 II. ENFOQUE DEL GRUPO DE TRABAJO
II.1. COMPONENTES NORDKAPP CAJA MADRID AHORRO CORPORACION GENERAL DE VALORES GAESCO UBS NORBOLSA VENTURE FINANZAS MORGAN STANLEY RENTA 4 CREDIT SUISSE ALTURA MARKETS ABANTE ASESORES BARCELONA 15 DE JUNIO DE 2007 IGNACIO SANTILLAN

10 II. ENFOQUE DEL GRUPO DE TRABAJO
II.2. PLANTEAMIENTO DE TRABAJO IDENTIFICACION NECESIDADES DE ADAPTACION CONTESTACIÓN A DOCUMENTO CESR (REGISTROS MINIMOS/INCENTIVOS/MEJOR EJECUCIÓN) GEIF ACOMPASAMIENTO DEL RITMO EN LAS TRES INSTANCIAS ANTEPROYECTO DE LEY BARCELONA 15 DE JUNIO DE 2007 IGNACIO SANTILLAN

11 II. ENFOQUE DEL GRUPO DE TRABAJO
II.3. CONCLUSIONES PROCEDIMENTALES ASPECTOS DE REGULACIÓN (GRUPO DE TRABAJO) ASPECTOS ORGANIZATIVOS E INFORMÁTICOS (CADA ENTIDAD) NECESIDAD DE UN PLAN DE ADAPTACION POR ENTIDAD. BARCELONA 15 DE JUNIO DE 2007 IGNACIO SANTILLAN

12 II. ENFOQUE DEL GRUPO DE TRABAJO
II.4. TEMAS IDENTIFICADOS - ASPECTOS ORGANIZATIVOS FUNCIONES DEL CONSEJO DE ADMINISTRACION Y DE LA ALTA DIRECCIÓN ORGANIZACIÓN INTERNA CONTROL DE OPERACIONES POR EL PERSONAL DE LAS ENTIDADES ESTABLECIMIENTO DE UN PLAN DE CONTINUIDAD DE NEGOCIO REQUISITOS A CUMPLIMENTAR PARA LA EXTERNALIZACIÓN DE SERVICIOS (OUTSOURCING) LLEVANZA DE REGISTROS SOBRE LAS ACTIVIDADES Y SERVICIOS PRESTADOS MEDIDAS DE CONTROL INTERNO ESTABLECIMIENTO DE FUNCIONES INDEPENDIENTES. BARCELONA 15 DE JUNIO DE 2007 IGNACIO SANTILLAN

13 II. ENFOQUE DEL GRUPO DE TRABAJO
II.4. TEMAS IDENTIFICADOS RELACIONES CON CLIENTES INFORMACION QUE SE DEBE PROPORCIONAR CLASIFICACIÓN DE CLIENTES Y EFECTOS INFORMACIÓN QUE SE DEBE RECABAR DE LOS CLIENTES. REALIZACIÓN DE TEST IDONEIDAD Y DE CONVENIENCIA FIRMA DE CONTRATOS CON LOS CLIENTES BARCELONA 15 DE JUNIO DE 2007 IGNACIO SANTILLAN

14 II. ENFOQUE DEL GRUPO DE TRABAJO
II.4. TEMAS IDENTIFICADOS DESARROLLO DEL NEGOCIO MEDIDAS DE SALVAGUARDA DE LOS DERECHOS DE LOS CLIENTES SOBRE VALORES Y EFECTIVO GESTION DE LOS CONFLICTOS DE INTERÉSES INDUCEMENTS ARTICULACIÓN DEL PRINCIPIO DE MEJOR EJECUCIÓN ARTICULACION DE UNA POLÍTICA DE GESTIÓN DE LAS ÓRDENES DE LOS CLIENTES OBLIGACIONES DE TRANSPARENCIA ANTES Y DESPUÉS DE LA EJECUCIÓN DE OPERACIONES RÉGIMEN DE LOS AGENTES VINCULADOS EL SERVICIO DE ASESORAMIENTO BARCELONA 15 DE JUNIO DE 2007 IGNACIO SANTILLAN

15 II. ENFOQUE DEL GRUPO DE TRABAJO
II.5. CONCLUSIONES MATERIALES DE LOS DISTINTOS GRUPOS SE HA AVANZADO EN: REGISTROS OBLIGATORIOS INCENTIVOS DIFERENCIACION COMERCIALIZACIÓN VS ASESORAMIENTO CLASIFICACIÓN DE PRODUCTOS COMO COMPLEJOS VS NO COMPLEJOS CRITERIOS DE CLASIFICACIÓN DE CLIENTES COMO RETAIL/PROFESIONAL AMBITO DE PRODUCTOS MIFID Y NO-MIFID ORGANOS DE CONTROL INTERNO MEJOR EJECUCIÓN PASAPORTE DE ENTIDADES SUPERVISIÓN DE AGENTES VINCULADOS BARCELONA 15 DE JUNIO DE 2007 IGNACIO SANTILLAN

16 III. PROCESO DE IMPLEMENTACIÓN DE LA DIRECTIVA EN ESPAÑA
BARCELONA 15 DE JUNIO DE 2007 IGNACIO SANTILLAN

17 III. PROCESO DE IMPLEMENTACIÓN DE LA DIRECTIVA EN ESPAÑA
CUESTIONES DE CARÁCTER GENERAL ASPECTO RECOMENDABLES PARA LA TÉCNICA LEGISLATIVA PRINCIPALES COMENTARIOS SOBRE EL ANTEPROYECTO DE LEY EL TEMA DEL TIEMPO EN LA TRANSPOSICIÓN BARCELONA 15 DE JUNIO DE 2007 IGNACIO SANTILLAN

18 III. PROCESO DE IMPLEMENTACIÓN DE LA DIRECTIVA EN ESPAÑA
III.1. CUESTIONES DE CARÁCTER GENERAL: REGULACION EN TRES NIVELES IMPORTANCIA DE LOS NIVELES II Y III VALORACIÓN POSITIVA DEL ESFUERZO EN LA ELABORACIÓN DEL ANTEPROYECTO DE LEY DE BARCELONA 15 DE JUNIO DE 2007 IGNACIO SANTILLAN

19 III. PROCESO DE IMPLEMENTACIÓN DE LA DIRECTIVA EN ESPAÑA
III.2. ASPECTOS RECOMENDABLES PARA LA TÉCNICA LEGISLATIVA TENER EN CUENTA EL NECESARIO ELEMENTO DE FLEXIBILIDAD POR LA MATERIAS TENER EN CUENTA EL PROCESO EN MARCHA DE DETERMINACIÓN DE CRITERIOS BARCELONA 15 DE JUNIO DE 2007 IGNACIO SANTILLAN

20 III. PROCESO DE IMPLEMENTACIÓN DE LA DIRECTIVA EN ESPAÑA
III.2. ASPECTOS RECOMENDABLES PARA LA TÉCNICA LEGISLATIVA CONSECUENCIAS DEJAR EN RANGO DE LEY LO NECESARIO POR SU RANGO ACTUAL POR EXIGENCIA DE LA MATERIA PERMITIR EL REFLEJO EN NORMAS INFERIORES DE LAS CONCLUSIONES QUE SE ALCANCEN BARCELONA 15 DE JUNIO DE 2007 IGNACIO SANTILLAN

21 III. PROCESO DE IMPLEMENTACIÓN DE LA DIRECTIVA EN ESPAÑA
III.2. ASPECTOS RECOMENDABLES PARA LA TÉCNICA LEGISLATIVA ASPECTOS NUEVOS REGULACION ADECUADA Y DE FIJACIÓN DE PERFILES DE LA ACTIVIDAD DE ASESORAMIENTO DE INVERSIÓN REGULACIÓN CLARA DE LA NUEVA FIGURA DE LAS SAFI. REGULACIÓN CLARA PARA LOS AGENTES AFECTOS REGULACIÓN CLARA Y ÚTIL DE LAS FUNCIONES DE CONTROL INTERNO: FUNCION, NO DEPARTAMENTO EXTERNALIZACIÓN BARCELONA 15 DE JUNIO DE 2007 IGNACIO SANTILLAN

22 III. PROCESO DE IMPLEMENTACIÓN DE LA DIRECTIVA EN ESPAÑA
III.3. PRICIPALES COMENTARIOS SOBRE EL ANTEPROYECTO DE LEY FIJACION DEL CONCEPTO DE CONFLICTO DE INTERÉS DETERMINACIÓN DEL CONCEPTO DE “CLIENTE POTENCIAL” ARTICULACIÓN ADECUADA DEL PRINCIPIO DE MEJOR EJECUCIÓN BARCELONA 15 DE JUNIO DE 2007 IGNACIO SANTILLAN

23 III. PROCESO DE IMPLEMENTACIÓN DE LA DIRECTIVA EN ESPAÑA
III.3. PRICIPALES COMENTARIOS SOBRE EL ANTEPROYECTO DE LEY OTROS ASPECTOS RÉGIMEN TRANSITORIO REGULACIÓN DE LA CUSTODIA DE VALORES COMO SERVICIO DE INVERSIÓN REGISTRO PÚBLICO DE AGENTES DE ENTIDADES EXTRANJERAS ALCANCE DE LA OBLIGACIÓN DE FIRMAR CONTRATOS BARCELONA 15 DE JUNIO DE 2007 IGNACIO SANTILLAN

24 III. PROCESO DE IMPLEMENTACIÓN DE LA DIRECTIVA EN ESPAÑA
III.4 .EL TEMA DEL TIEMPO EN LA TRANSPOSICIÓN EL RETRASO CREA INSEGURIDAD JURIDICA (¿EFECTO DIRECTO?) EL RETRASO LIMITA LA CAPACIDAD DE ANTICIPACIÓN DE LAS ENTIDADES NECESARIOS PERIODO TRANSITORIO Y VACATIO LEGIS BARCELONA 15 DE JUNIO DE 2007 IGNACIO SANTILLAN