Politicas de Credito y Riesgo 28.04.2010 Politicas de Credito y Riesgo 28.04.2010.

Presentación del tema: "Politicas de Credito y Riesgo 28.04.2010 Politicas de Credito y Riesgo 28.04.2010."— Transcripción de la presentación:

1 Politicas de Credito y Riesgo 28.04.2010 Politicas de Credito y Riesgo 28.04.2010

2 Objetivo Riesgos principales de la Compañia Producción Riesgo de precio Riesgo de Rindes Riesgo de Costos Comerciales Riesgo por tomar posiciones en grano e insumos Riesgo de crédito Riesgo de descalce Financiero, entre cobros y pagos. Riesgos contractuales Financieros

3 Objetivo Riesgos de Produccion Riesgo de Precios Para mitigarlo la estrategia es ir vendiendo la producción parcialmente para cubrir los costos incurridos. Una vez que se tiene el presupuesto ;se saben los costos del cultivo y el precio objetivo que permite captar la rentabilidad presupuestada, entonces se busca ese precio parta ir cerrando esa rentabilidad. La política es no cerrar mas del 50% de la producción antes de la cosecha para no incumplir contratos en caso de rindes bajos o problemas de calidad Riesgo de Rindes (clima): formas de mitigarlo Diversificación en aéreas Contratación de seguro en años que se estima que el clima es niño o niña. Manejar previsiones climáticas Planificar: para realizar una buena selección de variedades, cumplir con las fechas de siembra y cosecha Seleccionar buenos campos aunque tengan una mayor renta que la media. Agricultura por ambientes Riesgo de costos Seguimiento de los costos analizando mensualmente los desvíos con el presupuesto y justificando los desvíos Agricultura por ambiente: ayuda a utilizar mejor los recursos bajando los costos de producción Compras de insumos para cubrir los costos presupuestados. Siempre analizando las tendencias del mercado para comprar en forma anticipado en caso de precios alcistas o tener una política de compras just in time si los precios son bajistas.

4 Objetivo Riesgos Comerciales Riesgo por tomar posiciones en granos El Gerente Comercial puede tener una posición comprada o vendida en granos cómo máximo de 10.000 tn. de soja, 10.000 tn. de maíz, 5.000 tn. de Girasol y 10.000 tn. de trigo. Esta posición general no puede exceder una exposición financiera por diferencias de usd 300.000 Excepciones Para poder operar una vez que excede estos limites el Gerente Comercial debe solicitar autorización al Gerente General Las coberturas por cuenta y orden de clientes quedaran comprendidos dentro de los limites asignados por Créditos de acuerdo a las garantías que posea. Informe Cada 15 días el G.Comercial debe enviar el informe de la posición de granos a finanzas para el control de los limites establecidos

5 Objetivo Riesgos Comerciales Riesgo por tomar posición en insumos Si bien la política es realizar compras calzadas no tomando posición,en caso de decidir tomar posición porque las condiciones del mercado lo permiten, las Compras estratégicas no deben ser mas de 1.000 Tns Urea; 1.000 Tns Fósforo; 100.000 lts Glifosato; 1.000 Tns Nitrógeno Liquido y en agroquímicos y semillas, de 30% de lo presupuestado. Sumados no deben ser más del 50% de lo presupuestado. Las sobreventas no deberán exceder los límites planteados como posición de Insumos que se proponen en un 10% de los stocks. Informe : Mensualmente Insumos debe enviar un informe de la posición de insumos a Control de Gestión

6 Objetivo Riesgos Comerciales Riesgo de Crédito Para realizar ventas a crédito se debe cumplir con el proceso de crédito establecido por la empresa Antes de realizar una venta si el clientes es nuevo, se debe completar el formulario de apertura de cuenta comercial definido por la empresa. 1) Si la venta es contado se debe solicitar cheque o deposito del dinero para poder entregar el insumo. 2) Si la venta es a crédito- Se debe cumplir con lo siguiente: a) Se pide autorización mediante un alta de financiación por medio de la pagina web que va a dirigida a los jefes de área, escribano y gerente general. b) La misma debe ser autorizada via mail por el gerente general. Si es aprobada se comienza con el tramite de solicitud de garantías c) Las garantías que se le solicitan son: prenda de cultivo y cesión del seguro, firma de conforme mensual y / o contrato de grano cuando corresponde. d) La encargada de insumos es la persona responsable de solicitar las garantías e) La encargada de cta.cte. de revisar y conformar las deudas mensualmente y hacer firmar los conformes f) No se le puede entregar el insumo si no están las garantías. Los limites de financiamiento de usd por hectárea los fija el Directorio y varia en cada zafra. Zafra 09-10 se financia 250 usd hect. Trigo y soja. No se le puede otorgar mas crédito del autorizado salvo autorización expresa del Gerente General.

7 Objetivo Riesgo de Credito Excepciones Para potenciar el negocio de insumos se aprobó vender insumos financiados por usd 3 millones de usd con la garantía de un cheque diferido o conforme firmado previo estudio de viabilidad del cliente. Controles Una vez por mes la encarga de Cta cte. genera una reunión con los comerciales y las personas involucradas en crédito mostrando la lista de los clientes con deuda vencida para darle seguimiento a las cobranzas y revisar los que tienen deuda financiada. En caso que se detecte un caso de incobrabilidad se envía al abogado para la gestión Solicitud de adelantos Se llaman adelantos aquellos pagos que se realizan al productor previa liquidación del grano entregado. El pedido de pago anticipado es recibido por el comercial quien presenta a finanzas un informe de análisis de la situación de cliente donde se analiza contratos cerrados, grano entregado, se realiza una cobertura del 30% en la liquidación preliminar del grano y si el saldo a pagar es mayor a la deuda en cta.cte se le aprueba el adelanto por el saldo por parte de comercial con firma de la gerencia comercial. Ese análisis es enviado a finanzas, quien lo otorga o no en función de la disponibilidad de dinero.

8 Objetivo Riesgos Comerciales Riesgos Contractuales Tener todos los negocios debidamente documentados con su correspondiente firma Control por parte de la empresa de la documentación que se firma previamente redactada por parte de la escribana interna Evitar clausulas ambiguas en los contratos Los contratos de venta futuro se traducen y protocolizan para darle fecha cierta. Todos los contratos de compra de granos deben estar debidamente firmados y realizados en un modelo de contrato único que posee la empresa Tener contratos firmados de todos los campos arrendados y un control de plazos de vigencia. Toda la documentación a firmar no debe contener espacios en blanco y se conserva copia de todo pata tener un control de lo que se firmo

9 Objetivo Riesgos Financieros Riesgo de descalce de plazos de cobros y pagos Mensualmente se realiza el flujo de fondos y se controla de cubrir los descalces en plazos tomando decisiones de venta para cubrir desfasajes o tomar nuevos prestamos. Estas decisiones son consensuadas entre el Gte Gral, y los Gtes de producción, comercial y finanzas. La política de la empresa es no pagar con cheques diferidos para evitar agravar los descalces en plazo. Existen excepciones para el caso de proveedores de insumo Controles Mensualmente se controla el nivel de deuda real con el nivel de deuda presupuestado Se realizan flujo de fondos semanales de c/plazo Se analizan las líneas bancarias disponibles y las garantías exigidas