INSPECCION Y ACCIONES DE SUPERVISION Y CONTROL DE ENTIDADES REGULADAS SEPTIEMBRE 14 2006 INSPECCION Y ACCIONES DE SUPERVISION Y CONTROL DE ENTIDADES REGULADAS II REUNION INSPECCION Y VIGILANCIA DE MERCADOS Y ENTIDADES Cartagena de Indias - Colombia MARCELO A. LETELIER SVS CHILE

ENTIDADES REGULADAS POR SVS INSPECCION Y ACCIONES DE SUPERVISION SVS VALORES SEGUROS EMISORES FONDOS PATRIMONIALES INTERMEDIARIOS COMPAÑIAS DE SEGUROS

ACCIONES DE SUPERVISION INSPECCION Y ACCIONES DE SUPERVISION REVISION DE INFORMACION CONTINUA MONITOREO DE OPERACIONES AUDITORIAS O INSPECCIONES IN SITU

REVISION DE INFORMACION CONTINUA INSPECCION Y ACCIONES DE SUPERVISION INICIO DE ACTIVIDADES EMPRESA EN MARCHA ETAPAS DEL INTERMEDIARIO TERMINO DE ACTIVIDADES

REVISION DE INFORMACION CONTINUA INICIO DE ACTIVIDADES INSPECCION Y ACCIONES DE SUPERVISION CONDICIONES DE EDUCACION MINIMA CAPACIDAD FINANCIERA Y DE INFRAESTRUCTURA ANTECEDENTES COMERCIALES IDONEOS REVISION A CARGO DE ABOGADOS Y ANALISTAS REQUISITOS DE INSCRIPCION Otras actividades

REVISION DE INFORMACION CONTINUA ESTADOS FINANCIEROS INSPECCION Y ACCIONES DE SUPERVISION PRESENTACION TRIMESTRAL ESTADOS FINANCIEROS BALANCE GENERAL ESTADO DE RESULTADOS ESTADO FLUJO DE EFECTIVO NOTAS ESTRUCTURADAS INDICES INFORME AUDITORES EXTERNOS SE REMITEN ELECTRONICAMENTE PLAZOS DE ENTREGA

REVISION DE INFORMACION CONTINUA ESTADOS FINANCIEROS INSPECCION Y ACCIONES DE SUPERVISION CONSISTENCIA EVIDENCIA SITUACIONES DE RIESGO QUE PUEDEN ACTIVAR FISCALIZACION IN SITU COHERENCIA ESTADOS v/s NOTAS CUMPLIMIENTO DEL PATRIMONIO MINIMO VERIFICACION DE DETERMINACION DE INDICES REVISION ANALISTAS INFORME FINAL COMUNICACION DE SITUACIONES RELEVANTES CONTINGENCIAS LA REVISION ESTA ENFOCADA A IDENTIFICAR CUALQUIER INFORMACION QUE SE CONSIDERE RELEVANTE RESPECTO DE LA SITUACION ECONOMICO FINANCIERA DE LA SOCIEDAD O QUE PUEDA INFLUIR SIGNIFICATIVAMENTE EN ELLA

REVISION DE INFORMACION CONTINUA INDICES INSPECCION Y ACCIONES DE SUPERVISION PRESENTACION MENSUAL CONDICIONES DE LIQUIDEZ Y SOLVENCIA PATRIMONIAL LIQUIDEZ GENERAL LIQUIDEZ POR INTERMEDIACION ENDEUDAMIENTO COBERTURA PATRIMONIAL SE REMITEN ELECTRONICAMENTE PLAZOS DE ENTREGA

REVISION DE INFORMACION CONTINUA INDICES INSPECCION Y ACCIONES DE SUPERVISION EVIDENCIA SITUACIONES DE RIESGO QUE PUEDEN ACTIVAR FISCALIZACION IN SITU CUMPLIMIENTO DE MARGENES ESTABLECIDOS EN NORMATIVA VIGENTE ANALISIS DE VARIACIONES DE COMPONENTES DE LOS INDICES ANALISIS DE CONSISTENCIA (DISTORSION INDICE MENSUAL CIERRE TRIMESTRE v/s ESTADOS FINANCIEROS) REVISION ANALISTAS

REVISION DE INFORMACION CONTINUA INFORME DIARIO OPERACIONES INSPECCION Y ACCIONES DE SUPERVISION PRESENTACION DIARIA INFORME DIARIO DE OPERACIONES CONTIENE TODOS LOS ANTECEDENTES DE LAS OPERACIONES REALIZADAS POR LOS INTERMEDIARIOS SE REMITE POR MEDIO MAGNETICO PLAZOS DE ENTREGA

REVISION DE INFORMACION CONTINUA INFORME DIARIO OPERACIONES INSPECCION Y ACCIONES DE SUPERVISION EVIDENCIA SITUACIONES DE RIESGO QUE PUEDEN ACTIVAR FISCALIZACION IN SITU LA INFORMACION SE UTILIZA PARA ANALISIS Y REVISIONES EX POST REVISION ANALISTAS

REVISION DE INFORMACION CONTINUA ACCESO A INFORMACION PRIVILEGIADA INSPECCION Y ACCIONES DE SUPERVISION PRESENTACION MENSUAL OPERACIONES DE PERSONAS CON ACCESO A INFORMACION PRIVILEGIADA LISTADO DE PERSONAS CUYAS TRANSACCIONES ALCANZARON MONTOS DE US $ 15.000 SE REMITE EN PAPEL PLAZOS DE ENTREGA

REVISION DE INFORMACION CONTINUA ACCESO A INFORMACION PRIVILEGIADA INSPECCION Y ACCIONES DE SUPERVISION EVIDENCIA SITUACIONES DE RIESGO QUE PUEDEN ACTIVAR FISCALIZACION IN SITU SE REVISA PARTICIPANTES, HABITUALIDAD, MONTOS, ETC. REVISION ANALISTAS

REVISION DE INFORMACION CONTINUA ESTADO DE CUSTODIA Y CARTERA PROPIA INSPECCION Y ACCIONES DE SUPERVISION ESTADO DE CUSTODIA Y CARTERA PROPIA CONTIENE INFORMACION SOBRE INSTRUMENTOS (UNIDADES Y VALORIZADO) IDENTIFICA ENTIDAD QUE MANTIENE CUSTODIA PRESENTACION TRIMESTRAL INTERMEDIARIO SE REMITE ELECTRONICAMENTE ESTADO DE VALORES MANTENIDOS EN DEPOSITO Y MOVIMIENTOS REGISTRADOS PLAZOS DE ENTREGA DCV

REVISION DE INFORMACION CONTINUA ESTADO DE CUSTODIA Y CARTERA PROPIA INSPECCION Y ACCIONES DE SUPERVISION EVIDENCIA SITUACIONES DE RIESGO QUE PUEDEN ACTIVAR FISCALIZACION IN SITU SE CRUZA LA INFORMACION CON LOS DATOS DEL REGISTRO DEL DCV Y ALIMENTA BASE DE DATOS HISTORICA SE BUSCA AGILIZAR PROCESOS DE FISCALIZACION DE ACTIVIDAD DE CUSTODIA DE VALORES REVISION ANALISTAS

NECESIDADES ESPECIFICAS DE ORIGINARSE A REQUERIMIENTO REVISION DE INFORMACION CONTINUA REQUERIMIENTOS DE INFORMACION EVENTUAL INSPECCION Y ACCIONES DE SUPERVISION SE RELACIONA CON NECESIDADES ESPECIFICAS DE FISCALIZACION Y PUEDE ORIGINARSE A REQUERIMIENTO DE LA SVS RESPALDO DE OPERACIONES REGISTROS LEGALES Y NORMATIVOS INFORMES DE CONTROL INTERNO OTROS EVIDENCIA SITUACIONES DE RIESGO QUE PUEDEN ACTIVAR FISCALIZACION IN SITU

REVISION DE INFORMACION CONTINUA TERMINO DE ACTIVIDADES INSPECCION Y ACCIONES DE SUPERVISION SOLICITUD DE CANCELACION REGISTRO DE CORREDORES DE BOLSA Y AGENTES DE VALORES CON 30 DIAS DE ANTICIPACION CORREDORES DE BOLSA AGENTES DE VALORES BOLSAS DE VALORES SVS AUDITORIA DE CIERRE CANCELACION DEL REGISTRO

ACCIONES DE SUPERVISION INSPECCION Y ACCIONES DE SUPERVISION REVISION DE INFORMACION CONTINUA MONITOREO DE OPERACIONES AUDITORIAS O INSPECCIONES IN SITU

ACCIONES DE SUPERVISION MONITOREO DE OPERACIONES INSPECCION Y ACCIONES DE SUPERVISION MONITOREO Analizar comportamiento de: Precio Cantidad Participantes Detección de posibles transgresiones a la Ley o buenas prácticas División Investigaciones División Control Financiero Valores

ACCIONES DE SUPERVISION MONITOREO DE OPERACIONES INSPECCION Y ACCIONES DE SUPERVISION EMISION DE INFORMES Generación de reportes: Volúmenes transados Emisores con mayor nivel actividad operacional Situaciones de excepción Situaciones irregulares Participantes del mercado Otros División Control Intermediarios Valores

ACCIONES DE SUPERVISION INSPECCION Y ACCIONES DE SUPERVISION REVISION DE INFORMACION CONTINUA MONITOREO DE OPERACIONES AUDITORIAS O INSPECCIONES IN SITU

AUDITORIAS O INSPECCIONES IN SITU INSPECCION Y ACCIONES DE SUPERVISION RIESGO CRITERIOS DE SELECCION ENTIDADES A AUDITAR PLAN DE FISCALIZACION ROTACION DENUNCIAS

AUDITORIAS O INSPECCIONES IN SITU INSPECCION Y ACCIONES DE SUPERVISION PLAN DE FISCALIZACION PREVENTIVO INFORMES DE CONTROL INTERNO AUDITORES EXTERNOS REUNIONES CON ALTA GERENCIA INFORMES DE AUDITORIA BOLSAS VALORES INFORMES HISTORICOS DE AUDITORIAS IN SITU ANALISIS DE INFORMACION REQUERIDA

AUDITORIAS O INSPECCIONES IN SITU INSPECCION Y ACCIONES DE SUPERVISION SEPTIEMBRE 2006 BOLSAS DE VALORES 3 CORREDORES DE BOLSA 44 AGENTES DE VALORES 10 DEPOSITO CENTRAL VALORES 1 BOLSAS DE PRODUCTOS CORREDORES DE PRODUCTOS 6

AUDITORIAS O INSPECCIONES IN SITU INTERMEDIARIOS DE VALORES INSPECCION Y ACCIONES DE SUPERVISION SANTANDER A.V. MUS $240.594

AUDITORIAS O INSPECCIONES IN SITU INTERMEDIARIOS DE VALORES INSPECCION Y ACCIONES DE SUPERVISION

AUDITORIAS O INSPECCIONES IN SITU INTERMEDIARIOS DE VALORES INSPECCION Y ACCIONES DE SUPERVISION MERCADO DE VALORES ORGANISMO FISCALIZADOR DIRECCIONAR LOS ESFUERZOS DE FISCALIZACION TOMANDO EN CONSIDERACION LA FORMA EN COMO LAS SOCIEDADES ADMINISTRAN SUS RIESGOS SELECCION DE ENTIDADES A AUDITAR SELECCIÓN DE AREAS MAS RIESGOSAS

AUDITORIAS O INSPECCIONES IN SITU INTERMEDIARIOS DE VALORES INSPECCION Y ACCIONES DE SUPERVISION ADMINISTRACION DE RIESGOS AUDITORIAS O INSPECCIONES IN SITU ESPECIFICAS DE DENUNCIAS

AUDITORIAS O INSPECCIONES IN SITU INTERMEDIARIOS DE VALORES INSPECCION Y ACCIONES DE SUPERVISION CONOCIMIENTO DE LA EMPRESA Y NEGOCIOS EVALUACION DEL AMBIENTE INTERNO DETERMINACION DE AREAS RELEVANTES (PROCESOS, ACTIVIDADES, ETC.) IDENTIFICACION DE RIESGOS INHERENTES IDENTIFICACION DE CONTROLES EVALUACION DE CONTROLES (DISEÑO Y OPERATIVIDAD) AUDITORIA DE ADMINISTRACION DE RIESGOS

AUDITORIAS O INSPECCIONES IN SITU INTERMEDIARIOS DE VALORES INSPECCION Y ACCIONES DE SUPERVISION SITUACION FINANCIERA CONDICIONES DE LIQUIDEZ Y SOLVENCIA CUSTODIA DE VALORES PROCESO DE CAPTACION DE ORDENES Y ASIGNACION DE PRECIOS LAVADO DE DINERO OPERACIONES NO REGISTRADAS CUMPLIMIENTO REGISTROS, CONTRATOS, ETC. DE INICIO DE OPERACIONES DE CIERRE DE OPERACIONES OTRAS AUDITORIAS ESPECIFICAS

AUDITORIAS O INSPECCIONES IN SITU INSPECCION Y ACCIONES DE SUPERVISION CONCENTRAR ESFUERZOS FISCALIZACION MAS EFICIENTE A QUIENES FISCALIZAR PLAN DE FISCALIZACION BASADO EN SBR FOMENTA INTERACCION CON EL MERCADO CUANDO FISCALIZAR PROMUEVE CONTROLES INTERNOS MAS EFICIENTES AUMENTA PROBABILIDAD DE DETECCION DE ERRORES RANKING

INSPECCION Y ACCIONES DE SUPERVISION Y CONTROL DE ENTIDADES REGULADAS SEPTIEMBRE 14 2006 INSPECCION Y ACCIONES DE SUPERVISION Y CONTROL DE ENTIDADES REGULADAS FIN PRESENTACION II REUNION INSPECCION Y VIGILANCIA DE MERCADOS Y ENTIDADES Cartagena de Indias - Colombia MARCELO A. LETELIER SVS CHILE