ACCESO AL CREDITO –ASPECTOS PRACTICOS NOVIEMBRE DE 2011

Introducción Qué es riesgo crediticio? Responsabilidades de una entidad financiera Características de las Mipymes colombianas Análisis de crédito Análisis de entorno Análisis empresarial Análisis financiero Recomendaciones finales Contenido

INTRODUCCIÓN

Usted es el que realmente sabe de SU negocio y con las herramientas y apoyo adecuado podrá ser más competitivo en un entorno globalizado

El crédito es sinónimo de Confianza Qué es riesgo crediticio?

incumplimiento Es la posibilidad de que una entidad financiera pueda incurrir en pérdidas o disminución en el valor de sus activos como consecuencia del incumplimiento de sus clientes. Qué es riesgo crediticio?

Con los Depositantes Garantizar la seguridad de ahorros e inversiones de empresas y personas naturales. Con los Acreedores Garantizar el cumplimiento en el pago sus obligaciones. Con los Accionistas Disminuir el riesgo de su inversión, garantizar la sostenibilidad en el largo plazo y obtener una rentabilidad atractiva. Responsabilidades de una entidad financiera

Características de las mipymes colombianas El 95% de las empresas en Colombia son MIPYMES y la mayoría de éstas son de carácter familiar. El 65% del empleo en Colombia es generado por este segmento empresarial. El 37,7% de la producción industrial es aportada por las PYMES. La mayoría de la empresas son manejadas por sus dueños y se convierten en la principal fuente de sustento familiar. Las MIPYMES tiene gran capacidad de adaptación y crecimiento. El crédito para este segmento empresarial ha tenido un comportamiento favorable.

ANÁLISIS CREDITICIO

Comportamiento de la economía internacional y nacional (Ej. acuerdos comerciales, comportamiento de precios internacionales, Devaluación, PIB, DTF, inflación, etc..) Análisis del sector: Competencia actual y futura Grado de internacionalización Relaciones con proveedores Apoyos gubernamentales Tecnología utilizada Relación con clientes Vulnerabilidad frente a cambios Análisis de entorno Tipo producto

En qué consiste el negocio, experiencia y proyección. Gestión gerencial, administración, organización, políticas, experiencia de los directivos, socios, relación con el sector financiero, etc. Gestión comercial, relación con proveedores y canales de distribución, productos, estrategias de promoción, ventajas competitivas, posición frente a la competencia, etc. Gestión técnica, instalaciones, tecnología, capacidad instalada, manejo de inventarios, calidad, políticas de seguridad industrial, etc. Análisis empresarial

Otros aspectos generales a tener en cuenta Cambios en socios y/o en las directivas Información financiera Diversificación otros negocios Cambios constantes en el negocio o estrategia Todas las operaciones deben tener soporte contable Existencia de créditos extrabancarios Obligaciones al día (impuestos, aportes parafiscales, laborales) Ortodoxia en el manejo contable

Análisis financiero Información requeridaCaracterísticas Proyecto a desarrollar o destino de los recursosDetallado Estados Financieros (balance, estado de pérdidas y garancias y flujo de efectivo) con sus notas respectivas 3 últimos periodos Flujo de caja proyectado para la vigencia del crédito. Mensual Original del certificado de cámara de comercio actualizado Menos de 30 días Referencias comerciales y bancariasDel último mes Información comercial y financiera de los socios2 últimos periodos Garantías ofrecidasDescripción de las mismas o documentos de existencia Información financiera mínima requerida:

Flujo de Caja El flujo de caja de la empresa determinará si ésta tiene la capacidad para responder por las cuotas y por la deuda. El plazo del crédito estará sujeto a la permanencia del flujo de caja positivo. Estado de Resultados Siempre debe haber utilidad operacional. Los bancos nunca tienen en cuenta las utilidades generadas por efecto de ajustes inflacionarios. Los ingresos y gastos no corrientes deben ser explicados claramente. Los ingresos no corrientes no deben superar las utilidades generadas por el negocio Análisis financiero Aspectos a evaluar en el Balance general, Estado de resultados y Flujo de caja

Análisis financiero Activos corrientes: El manejo adecuado de los activos corrientes permite la optimización del flujo de caja. Entre más activos corrientes, menor riesgo de iliquidez y más flexibilidad. Deber haber una política de cartera y cobranza acorde con las necesidades del negocio. El manejo de inventarios obedece a políticas de costeo, crecimiento, posibilidad de obsolescencia, problemas de comercialización y control de éstos.

Activos no corrientes: Un alto nivel de activos fijos ofrece solidez, pero demanda mayor eficiencia financiera para hacerlos rentables. Un alto nivel de activos fijos hace menos flexible a la empresa por la dificultad de venderlos. Los activos intangibles (marca y prestigio de la empresa) no son considerados como activos por los bancos, por ser de subjetiva valoración. Análisis financiero

Pasivos de corto y largo plazo: El inadecuado uso de créditos de corto plazo puede ahogar a la empresa, afectando su flujo de caja y cerrando la posibilidad a nuevos créditos. Los créditos a largo plazo significan confianza del sector financiero hacía la empresa. Una política de alto endeudamiento puede llevar a no poder responder con el flujo normal de fondos y generar como resultado la necesidad de contratar nuevos créditos. Una empresa altamente endeudada accede a nuevos créditos a tasas cada vez mas altas. Para toda empresa, su trayectoria crediticia es su mejor carta de presentación. Análisis financiero

Patrimonio: Un endeudamiento superior al 70% hace inviable que una entidad financiera otorgue nuevos créditos. El capital pagado refleja la confianza y compromiso de los socios con su empresa. La retención de utilidades y capitalización de la empresa, demuestran un compromiso real de los socios. Los ajustes por inflación y la revalorización del patrimonio no son considerados por los bancos. Las empresas nacientes deben contar con flujos de caja acordes con las expectativas del negocio y con garantías suficientes Análisis financiero

Principales indicadores evaluados: Otros Indicadores: Ciclo operacional, cobertura de intereses, relación entre la rotación de la cartera y la rotación de las cuentas por pagar, entre otros Márgenes e indicadores por debajo al de empresas similares en el mismo sector, pueden suponer un mayor riesgo. El deterioro de los márgenes e indicadores financieros puede determinar una reducción de su cupo crediticio. Análisis financiero IndicadorFórmula Capital de TrabajoActivos Corr -Pasivos Corr Razón CorrienteActivos Corr /Pasivos Corr Prueba AcidaActivos Corr -(Inventarios no realizables +Cartera superior a 60 dias)/Pasivos Corr Apalancamiento FinancieroPasivos Totales/Activos Totales Relación Pasivo a CapitalPasivos Totales/Patrimonio Neto Concentración Pasivos CPPasivos CP/Pasivos Totales

RECOMENDACIONES PARA SOLICITAR UN CRÉDITO

El crédito sirve para crecer, maximizar la rentabilidad y aprovechar oportunidades de negocio cuando NO se cuenta con recursos propios, pero para ello se debe tener claro para qué se requieren los recursos y cómo se van a pagar. La empresa debe tener claro que ninguna entidad financiera arriesgará recursos sin que los socios estén arriesgando sus aportes en el proyecto y existan las garantías suficientes para mitigar el riesgo crediticio. Recomendaciones para solicitar un crédito

En el momento de solicitar un crédito se debe tener en cuenta: Monto: Monto: acorde con los requerimientos de inversión y gasto necesarios. DEBE SER EXACTO y ajustado a la realidad empresarial. Plazo: Plazo: acorde al retorno esperado para la inversión Período de gracia: Período de gracia: se solicita solo si el proyecto de inversión así lo requiere y es estrictamente necesario. Tasa de interés Tasa de interés: se deben conocer las alternativas del mercado, comparar y determinar si a esa tasa el proyecto genera los rendimientos esperados. garantías Otorgar garantías en condiciones acordes a los montos de crédito solicitado y al nivel de riesgo de los recursos. Aspectos a considerar Recomendaciones para solicitar un crédito

Proyecte una imagen buena y realista de su empresa. La dirección de la empresa no debe estar bajo conocimiento exclusivo de una persona, debe tener sucesión gerencial. Entregue al Banco oportunamente toda la documentación requerida, de manera organizada, clara y detallada. Muestre unos socios comprometidos con la empresa: Que tengan conocimiento del negocio, que el compromiso se refleje en aportes de capital para tener una estructura sana y que compartan el riesgo con el Banco, firmando como avalistas de la empresa cuando se requiera. Recomendaciones para solicitar un crédito

Pasos a seguir Evalúe cuál modalidad se ajusta a sus requerimientos. Acérquese a la entidad financiera con la que tiene relación, solicite a su ejecutivo comercial la financiación por la línea de su conveniencia para que lo tramite internamente en su entidad y de acuerdo con las políticas internas de crédito. El ejecutivo le solicitará la documentación requerida para la evaluación. Bancóldex desembolsará los recursos una vez sean solicitados por la entidad financiera y a través de ella los entregará. Recomendaciones para solicitar un crédito

Información institucional

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