Rompiendo paradigmas Nearshoring: oportunidad de negocios para América Latina Estuardo José Robles 20 de agosto de 2008

América Latina: Región Emergente La región Latinoamericana ya está presente en la mente del cliente e inversionista del Outsourcing… El paradigma Latino ya se está rompiendo… La Banca Latina puede jugar un papel clave en aprovechar estas oportunidades

Contenido Industria Global del Outsourcing Región Latina (CALA) en el contexto global Oportunidades para Bancos Benchmark de Casos de Éxito Estrategias de Promoción Comercial Caso de Guatemala Preguntas y Respuestas

Industria Global de Outsourcing Casi 10% de las Forbes Global 2000 Industria Global $1.3 Trillion Industria en Latam: US$2.5 Billion (< 2% participación mercado global) Solamente 5% ha salido de EEUU Source: McKenzie

Industria Creciente a nivel Global Performance anual ultimos 5 años: 33.19% Market cap combinado $674 Billion Bear Market del 2002-2005/6: outperform Bear-ish Market del 2008-2010 outperform, particularmente por la crisis financiera (55% de la industria) SONDA S.A. (Chile) única empresa Latina en el indice Source: Zagada Markets

A donde migran los trabajos? 14% 17% To Canada 29% To Developing EMEA From Europe 45% 18% From USA From APAC Lots of points to be made here – Mckinsey study – 800,000 seats moving in next 5 years to India, Gartner group – 2.5M agents in US growing to 3 by 2005. We’ve done our own study with our marketshares – 450,000 seats by 2005 – 600,000 back office seats. 15% 53% To CALA To APAC 450,000+ seats se han movido en ultimos años Source: Avaya Primary and Secondary Research

Market Share de la Banca Los Bancos dominan el mercado global 55% Banca finanzas y seguros 18% Travel & Leisure (lineas aereas y hoteles) 15% Telecom y empresas de Tecnologia 12% Otras

Las 10 mas grandes Mercado fragmentado 4,000+ empresas estimadas en el mundo. Consolidación rápida y constante. Source: Atento

Donde esta Latam/CALA? India China Costa Rica Czech Republic Hungary Canada Chile Romania Ireland Singapore Malaysia Philippines Poland Armenia Brazil Ukraine Israel Mexico South Africa Bulgaria Belarus Thailand Vietnam Kazakhstan Pakistan Moldova United Arab Emirates Kyrgyz Republic Ghana, Egypt, Kenya, Slovenia Tenemos < 2% de market share global

CALA en el Contexto Global Dos Grandes Regiones Nearshore: Mexico, Caribe, Centro America Offshore: Región Andina, Cono Sur, Brazil Definición de nearshore: < 4 horas vuelo de EEUU Posicion y zona horaria privilegiada Recurso Humano con aptitud de Servicio al Cliente Afinidad cultural mas fuerte a EEUU Región estable (problema de percepción) La region con el mayor potencial de ganar en el BPO Faltan mas empresas establecidas en la region

Region Nearshore: finalmente en el radar de los inversionistas Colombia

Poblaciones de la Region Nearshore

La Mayor Limitación Scalability

Alianzas CALA Near y Offshore Las 3 regiones del mundo de JP Morgan Chase: India, Filipinas, CALA: combinación near y offshore Mercados mas fuertes: Colombia Peru Chile Argentina Brazil Sister BPOs

Limitaciones en costos de pasajes

Telecomunicaciones CALA Redundancia Tarifas razonables Dependencia de Miami Uruguay Colombia Guyana Suriname Fr. Guiana Aruba Brazil Peru Ecuador Mexico Bolivia Chile Argentina Venezuela Puerto Rico Bermuda Miami, FL Honduras Costa Rica Panama Belize Guatemala Nicaragua Curaçao Dominican Rep Bahamas Paraguay St. Croix Cayman Is. Maya 1 Arcos 1 SAC MAC Pan American

Telecomunicaciones Nearshore CARRIBEAN NAP - DR MAYA 1 ARCOS GLOBAL CROSSING EMERGIA PAN-AMERICAN Telecomunicaciones Nearshore (projected)

Grandes Empresas en la Región Source: ITESA

Spin off – Oportunidad para Bancos Latinos Spinoff, retener participación de capital Joint venture, BOT/BOLT Merger and acquisition 2 a 3 veces revenue, PSPT revenue 144B adquisicion a 250B, 1.1 veces market cap profit margin, tipicamente 5 a 15% Puede servir como fuente adicional de revenue y diversificacion del grupo financiero

Espectro del Outsourcing El negocio no es solamente Call Centers, sino BPO, Shared Services, Procesos como: Telemercadeo, Tarjetas de Credito, Collections, Contabilidad, Análisis financiero y crediticio, HelpDesk, Mantenimiento y depuración de Bases de Datos, Monitoreo de Redes, Estudios de Mercado, Control de Fraude, etc.

Benchmark: Casos de Éxito Citi Bank Este año vendio a TCS (India) Barclays JV en 2004 con Intelenet (India) y luego spin off JP Morgan Chase Modelo Hibrido GE Money y Genpact Empresa creada por GE en 1997, spin off en 2005 (retienen 20% capital). Hace una semana compro operación de GE Money en Guatemala

Casos Regionales Atento Mercantil Commercebank Transactel Spinoff de Telefonica Mercantil Commercebank Transactel Inicio como Credit Bureau MultiEnlace Colombia Bancolombia, Suramericana de Seguros Telvista 1997 CompUSA Call Center Services, luego spinoff

Clientes atendidos en la region

Estrategias de Comercialización Nos ven como una región completa: CALA Empresas buscando adquirir empresas establecidas Buscando hacer joint ventures Expertise local Pipeline de clientes establecidos Tercerizadores buscan entrar con cliente amarrado (tipicamente un banco)

Estrategias de Comercialización Brokers y firmas conultoras Agencias de desarrollo económico Road Shows y Conferencias Relaciones existentes entre bancos corresponsales. Los banqueros se conocen

Caso de Guatemala Macroeconomía Telecomunicaciones Fuerza Laboral Bienes Raices 2 hrs. 4.5 hrs. 4.15 hrs.

GUATEMALA DATOS GENERALES Puerta al Mundo Maya 3 Sitios UNESCO Mas de 500 ruinas y vestigios mayas, 90% del total. País multicultural (50% del a población étnica) Ciudad de Guatemala, 4 millones de habitantes

Datos Educativos 96% literacy (Guatemala City) 720+public; 2,500+private schools 170,000 university students 250,000 yearly associate degrees 200,000 technical degrees

Juventud y Educacion TOEFL para graduarse de Universidad 6 universidades con carreras tecnologicas Cientos de academias de ingles There are private training facilities that specialize in customer care management and government owned institutions that provide skill-set development training. Technical Institute for Training and Productivity  (INTECAP). 32 educational branches at a national level. There are 8 specialized schools teaching English as a second language, graduating over 3000 fully bilingual students per year. There are 9 Universities in Guatemala City alone. Most of the Universities have educational exchanges with US Universities Over 160,000 enrolled population. The most university students in the Central American region. Largest trained work force in Central America, and strong educational infrastructure Largest private university in Central America and third largest public university Over 2M computer literate Guatemala has the ability to offer a highly qualified and educated bilingual workforce, since most Guatemalan institutions require the TOEFL Exam as a requisite of graduation. Proprietary and Confidential

Fuerza Laboral Labor Force 14 Millones 72% poblacion debajo de 30, 50% debajo de 18 PEA: 4.3 Million creciendo 4% por año

Bear Stearns: “Guatemala is sub-qualified” BB- (1)  BB+ (stable) Ba2  Ba2 (stable) (positive) World Bank: Guatemala, top 10 most reformist countries in the World BB-  BB (stable) (stable) Level 6  level 5 IMF “Guatemala is a pillar of Central American stability” Institutional Investor “Guatemala is the central american country with the greatest improvement in its country-risk qualification since 2003” World Economic Forum Guatemala, #1 improvement out of 125 countries in the GCI Bear Stearns: “Guatemala is sub-qualified”

Telecomunicaciones y TICs Hub Tecnologico Emergente $100M+ en exportaciones de software Capacidad avanzada 1,000+ nodes, MPLS, 99.99% redundancia Call centers creciendo a 50% per annum (30% prmedio global)

Bienes Raices y Construccion Espacio oficina Clase A y B abundante Mas de 250,000m2 (+2.6 millones feet) existentes a 95% ocpuacion Proyectos en construccion agregaran 200,000m2 Guatemala, una de las rentas mas bajas de Latino America 40% crecimiento por año

Empresas Instaladas

Proyecto en el Aeropuerto Development Projects around Airports Residential & business Logistics, cargo & mobility Passengers & tourism Air side — Airport Leisure & culture 06 AIRPORT CITY

Distrito de Tecnologia

Cluster TICs/ Facilitador de Negocios

Empresas Presentes en CLAB Aldea Systems BIZNET / Tedexis BYTE Latin America Gyssa ICON de Guatemala

América Latina: Región Emergente La región Latinoamericana ya está presente en la mente del cliente e inversionista del Outsourcing… El paradigma Latino ya se está rompiendo… La Banca Latina puede jugar un papel clave en aprovechar estas oportunidades

Preguntas y Respuestas Estuardo José Robles 20 de agosto de 2008