TEMA 1: ESTADOS CONTABLES

Estado de la cuestión Aún permanece en vigor el PGC 1990, que afecta a todas las empresas mercantiles españolas Desde el ejercicio 2005, la adaptación de la normativa contable española a las normas internacionales de contabilidad ha implicado cambios en los estados contables de los grupos de empresas que cotizan en mercados de valores En febrero de 2007 el Ministerio de Hacienda ha publicado el primer borrador del nuevo plan general de contabilidad que afectará a todas las empresas

Primer borrador del nuevo PGC (MEH, 17/02/2007) Las principales novedades son: Estados contables. Cambia la estructura de los que se mantienen (balance, cuenta de resultados y memoria) y aparecen dos nuevos (estado de patrimonio neto y estado de flujos de efectivo) Valoración de elementos patrimoniales: al principio del coste histórico o precio de adquisición se añade el criterio del valor razonable, que afecta fundamentalmente a los instrumentos financieros Por tanto, la serie de datos financieros no será comparable cuando la nueva norma entre en vigor, del mismo modo que ya no lo son en los grupos de empresas cotizados

Comparación PGC-NIC/borrador Balance Cuenta de Resultados Variación Neto Patrimonial Flujo de Efectivo Memoria (Notas a los estados) Balance Cuenta de Resultados Memoria: Cuadro de Financiación Notas a los estados

Comparación PGC-NIC/borrador Imagen fiel NIC/borrador Empresa en funcionamiento Devengo (salvo en flujos de efectivo) /correlación de gastos Uniformidad en la presentación Importancia relativa y agrupación de datos Compensación Información comparativa PGC Prudencia Empresa en funcionamiento Registro Precio de adquisición Devengo Correlación ingresos y gastos No compensación Uniformidad Importancia relativa

Breve repaso a los estados contables: Balance según PGC- 1990 Estructura económica: dónde se materializan las inversiones. Bienes y derechos que posee la empresa. Estructura financiera: origen de los fondos utilizados para financiar las inversiones

Breve repaso a los estados contables: Balance según PGC- 1990 Activo fijo: permanecen más de un año en la empresa y sirven de base al proceso productivo. - liquidez Activo circulante: aquellos que se consumen o son el resultado del proceso productivo dentro del año. + La gestión de los activos es la piedra angular de la empresa, responsable en última instancia de la rentabilidad

Breve repaso a los estados contables: Balance según PGC- 1990 Aportaciones de los accionistas + resultado del ejercicio corriente - ? exigibilidad Deudas exigibles a largo plazo + Deudas exigibles a corto plazo

Algunos conceptos más Ingresos a distribuir en varios ejercicios Derivan del principio de correlación entre ingresos y gastos Asimilables a fondos propios Provisiones para riesgos y gastos Derivan del principio de prudencia y del de correlación entre ingresos y gastos Asimilables a deuda a largo plazo, aunque algunos analistas tomas una posición menos prudente y los asimilan a fondos propios, al resaltar su carácter contingente.

Balance de situación según el borrador del nuevo PGC (publicado el 19/02/2007) A) PATRIMONIO NETO A-1) Fondos propios A-2) Ajustes por cambios de valor A-3) Subvenciones, donaciones y legados recibidos B) PASIVO NO CORRIENTE Provisiones a largo plazo Deudas a largo plazo Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo Pasivos por impuesto diferido A) ACTIVO NO CORRIENTE Inmovilizado intangible Inmovilizado material Inversiones inmobiliarias Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo Inversiones financieras a largo plazo Activos por impuestos diferidos

Balance de situación según el borrador del nuevo PGC (publicado el 19/02/2007) B) ACTIVO CORRIENTE Activos no corrientes mantenidos para la venta Existencias Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo Inversiones financieras a corto plazo Efectivo y otros activos líquidos equivalentes Periodificaciones B) PASIVO CORRIENTE Pasivos no corrientes vinculados con activos mantenidos para la venta Provisiones a corto plazo Deuda a corto plazo Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar Periodificaciones

Principales diferencias Las provisiones aparecen ya clasificadas como pasivo (a largo o corto, según corresponda) Los ingresos a distribuir en varios ejercicios se integran dentro del patrimonio neto Se amplían los criterios de valoración de activos y pasivos

Cuenta de resultados: PGC 1990 Modelo de cuenta de resultados: agrupación por naturaleza cálculo de resultados intermedios Se integra en el balance dentro de los Fondos Propios

Cuenta de resultados: Borrador 2007 Importe neto de la cifra de negocios Variación existencias de productos terminados y en curso Trabajos realizados por la empresa para su activo Aprovisionamientos Otros ingresos de explotación Gastos de personal Otros gastos de explotación Amortización de inmovilizado Imputación de subvenciones de capital y otras Excesos de provisiones Deterioro y enajenaciones de inmovilizado Otros resultados A.1) RESULTADO DE EXPLOTACIÓN Ingresos financieros Gastos financieros Variación de valor razonable en instrumentos financieros Diferencias de cambio Deterioro, bajas y enajenaciones de instrumentos financieros A.2) RESULTADO FINANCIERO A.3) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS Impuesto sobre beneficios A.4) RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS B) OPERACIONES INTERRUMPIDAS Resultado del ejercicio procedente de operaciones interrumpidas A.5) RESULTADO DEL EJERCICIO

Principales diferencias La clasificación del resultado ha cambiado, ahora se habla de resultado de operaciones recurrentes y no recurrentes. Conceptos tales como los beneficios por enajenación de inmovilizado que antes tenían la consideración de extraordinarios, ahora aparecen clasificados dentro de resultados de explotación Aparecen nuevos conceptos derivados de la valoración a valor razonable de algunos elementos del activo y pasivo financieros

Estado de flujos de efectivo FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN Resultado del ejercicio antes de impuestos Ajustes del resultado Cambios en el capital corriente Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación (intereses y dividendos cobrados, intereses pagados y pagos (cobros) por impuesto de sociedades) Flujos de efectivo de las actividades de explotación FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Pagos por inversiones Cobros por desinversiones Flujos de efectivo de las actividades de inversión FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN Aumentos y disminuciones de instrumentos de aptrimonio Aumentos y disminuciones en instrumentos de pasivo financiero Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio Flujos de efectivo de las actividades de financiación Efecto de las variaciones de los tipos de cambio AUMENTO O DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES Efectivo o equivalentes al inicio del ejercicio Efectivo o equivalentes al final del ejercicio

Estado de flujos de efectivo Este estado, que se incorpora ahora a la información obligatoria que deben proporcionar las empresas, informa sobre los movimientos de tesorería Su importancia deriva de la aplicación del principio del devengo, que separa la cifra de beneficios de la cifra de tesorería generada por la empresa Así, este estado permite conocer cómo se genera la tesorería y adonde se aplica la misma, completando la información que presenta la cuenta de resultados y el balance.