ADMINISTRACIÓN DE CAPTIAL DE TRABAJO I T E S O
CAPITAL DE TRABAJO ACTIVO CIRCULANTE
Capital NETO de trabajo Activo circulante – Pasivo circulante Porción de activo circulante financiado a largo plazo. Representa la inversión para la operación del negocio.
CAPITAL NETO DE TRABAJO Activo Circulante P C CAPITAL C N T ACTIVO NO CIRCULANTE
CAPITAL NETO DE TRABAJO Alto ofrece buen margen de maniobra Pero, afecta la rentabilidad Bajo es rentable Pero, restringe la operación, las ventas.
El capital de trabajo es una inversión que debe ser financiada. Cada día del ciclo de conversión de efectivo cuesta.
Razón circulante Mide a “grosso modo” la capacidad de pago de la empresa en el corto plazo. (cuánto tengo respecto a cuánto debo). Activo circulante Pasivo circulante
Rotación de inventarios Mide las veces que da “vuelta” el inventario por periodo. Relaciona el material desplazado con el nivel que se mantiene de inventario. Costo de ventas Inventario promedio
Días de inventario Cuántos días tarda una pieza del almacén desde que entra hasta que sale facturada. Inventario x periodo costo de venta
Rotación de cuentas por cobrar Representa las veces que en el período se le da la vuelta a las cuentas por cobrar a clientes. Ventas Cuentas x cobrar
Días de cuentas x cobrar Define los días que tarda en promedio una factura en cobrarse. Cuentas por cobrar x periodo ventas
Rotación de cuentas x pagar Determina las veces que se “pagan” las cuentas por pagar en el período. Compras Cuentas x pagar
Días de pago a proveedores Sirve para calcular en cuántos días estamos pagando a nuestros proveedores en promedio Cuentas por pagar X Periodo Compras
CICLO DE OPERACIÓN
Ciclo de conversión de efectivo