ESTADO PLURINACIONAL DE BOLIVIA EL MODELO ECONÓMICO SOCIAL COMUNITARIO PRODUCTIVO Y SUS RESULTADOS Chuquisaca – Bolivia 17 de marzo de 2015 LUIS ALBERTO ARCE CATACORA MINISTRO DE ECONOMÍA Y FINANZAS PÚBLICAS

I. MODELO ECONÓMICO BOLIVIANO 2

Modelo Económico Neoliberal Modelo Económico Social Comunitario Productivo Libre mercado Estado observador, gendarme Modelo Privatizador Modelo primario exportador “Exportar o morir” Dependencia de la demanda externa Concentración de ingresos Economía centralizada en la iniciativa privada Dependencia de la deuda externa para la inversión Pobreza y desigualdad Objetivo: Control de la inflación Dependencia de organismos internacionales Política fiscal, monetaria inexistentes (continuos déficits fiscales y alta dolarización) El Estado interviene en la economía Estado planificador, empresario, inversionista, regulador, benefactor, promotor, banquero Modelo Nacionalizador Modelo industrializador Crecimiento en función de la demanda externa y demanda interna Estado redistribuidor del ingreso Estado promotor de la economía plural (Estado, privados, cooperativa y comunitaria) Generación de ahorro interno para la inversión Mayor desarrollo, oportunidades y movilidad social. Crecimiento económico con redistribución del ingreso. Estabilidad patrimonio social. Políticas económicas sobernas. Superávit fiscal, políticas sociales y bolivianización. 3

BASES DEL NUEVO MODELO 1. CRECIMIENTO Y DESARROLLO EN BASE AL APROVECHAMIENTO DE LOS RECURSOS NATURALES PARA BENEFICIO DE LOS BOLIVIANOS: Generación de mayor excedente económico. Antítesis de la teoría de la «maldición de los recursos naturales». 2. APROPIACIÓN DEL EXCEDENTE ECONÓMICO: El Estado se apropia del excedente de los sectores estratégicos. 3. MODELO REDISTRIBUIDOR DEL INGRESO: El excedente económico debe ser redistribuido especialmente entre las personas de escasos recursos. Transferencias condicionadas (Bono Juancito Pinto, Bono Juana Azurduy y Renta Dignidad), inversión pública, incrementos salariales inversamente proporcionales, subvención cruzada y otros. 4. REDUCCIÓN DE LA DESIGUALDAD SOCIAL Y LA POBREZA: El modelo tiene una visión social. 4

MODELO ECONÓMICO SOCIAL COMUNITARIO PRODUCTIVO SECTORES ESTRATÉGICOS GENERADORES DE EXCEDENTES SECTORES GENERADORES DE INGRESO Y EMPLEO Excedentes ESTADO REDISTRIBUIDOR Industria, manufactura y artesanía Turismo Desarrollo agropecuario Vivienda Comercio, servicios de transporte, otros servicios Hidrocarburos Minería Electricidad Recursos ambientales REDISTRIBUCIÓN DE INGRESOS Y REDUCCIÓN DE POBREZA Transferencias Condicionadas Bono Juancito Pinto Renta Dignidad Bono Juana Azurduy Subvenciones cruzadas Políticas sociales Incrementos salariales INDUSTRIALIZACIÓN 5 5

II. RESULTADOS 6

Crecimiento sostenido impulsado por la demanda interna Bolivia: Crecimiento del PIB real 1985 – 2014(e) (En porcentaje) Promedio 1985 – 2005 3,0 % Promedio 2006 – 2014(e) 5,1 % Bolivia: Incidencia de la demanda interna y exportaciones netas en el PIB 1999 – 2014(e) (En porcentaje) (e) Estimado (p) Preliminar Fuente: Instituto Nacional de Estadística (INE) Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales (UAEF) 7

Precio diario del barril de Petróleo WTI Enero 2003 – al 16 de marzo de 2015 (En $us/Barril) Fuente: Bloomberg Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF) 8

Precios de Cotización Diaria del Zinc, Estaño y Plata Enero 2001 – al 16 de marzo de 2015 (En $us) Notas: i) Precios del Zinc y Estaño al 13 de marzo ii) OTF: Onza Troy Fina Fuente: Bloomberg Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF) 9

Crecimiento del PIB real de América Latina y el Caribe, de Bolivia y variación del Índice de precios de los Commodities1, 1998 - 2014 (En porcentaje) 1 Índice del precio internacional de los Commodities tiene base 1995 = 100 Fuente: Instituto Nacional de Estadística de Bolivia y Fondo Monetario Internacional (FMI) Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF) 10

América del Sur: Crecimiento del PIB, 2005 y 2014 (e) (En porcentaje) 2005 2014 (e) (e) Estimado * Dato de la CEPAL Fuente: Fondo Monetario Internacional (FMI) e Instituto Nacional de Estadística para el caso de Bolivia Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales (UAEF) 11

Bolivia: Producto Interno Bruto nominal y per cápita, 1986-2014(e) (En millones de USD) Bolivia: Producto Interno Bruto per cápita ( En USD) (e) Estimado Fuente: Instituto Nacional de Estadística (INE) Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales (UAEF) 12

América Latina: Superávit (Déficit) Fiscal (En porcentaje del PIB) Promedio 1997 - 2005 Promedio 2006-2014(e) (e) Estimado Promedio de Perú corresponde al periodo 2000 – 2005. (2) Promedio de Uruguay corresponde al periodo 1999 a 2005. Fuente: Fondo Monetario Internacional, World Economic Outlook (WEO) octubre 2014. Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Financieros (UAEF). 13

Bolivia: Recaudaciones Tributarias, 1990 - 2014(p) (En millones de Bs 8% Nota: En 2009 y 2010 se realiza una corrección estadística por la acción de repetición en el pago por concepto de IUE de YPFB efectuado en 2009 Fuente: Servicio de Impuestos Nacionales (SIN), Aduana Nacional de Bolivia (ANB) Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Financieros (UAEF). 14

Bolivia: Padrón de contribuyentes (En número de contribuyentes) 44.481 49.870 Fuente: Servicio de Impuestos Nacionales (SIN). Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Financieros (UAEF). 15

Política de endeudamiento público sostenible, para la inversión Bolivia: Deuda Pública Externa de mediano y largo plazo 1980 – Diciembre 2014 (p) En millones de USD En porcentaje del PIB Dic Dic (p) Preliminar Nota: PIB 2014 estimado Fuente: Banco Central de Bolivia (BCB) Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales (UAEF) 16

América Latina: Deuda Pública Total, 2005 y 2014(e) (En porcentaje del PIB) (e) Estimado Nota: Los umbrales más importantes son de 60% para el Tratado Maastricht (Unión Europea) y 50% para la CAN (Comunidad Andina de Naciones). Fuente: Fondo Monetario Internacional, World Economic Outlook Database, Octubre 2014. Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales (UAEF) 17

¿Dónde está la plata? 18

1ra. ESCENA Bolivia: Reservas internacionales netas del BCB 1976 – 06 Marzo 2015 (p) (En millones de USD) 1ra. ESCENA AMÉRICA LATINA: RESERVAS INTERNACIONALES, DICIEMBRE 2014 (En porcentaje del PIB) (p) Preliminar Fuente: Banco Central de Bolivia (BCB) y bancos centrales de cada país Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales (UAEF) 6-mar- 19

Bolivia: Transferencias y Regalías Departamentales a Gobernaciones, Municipios y Universidades, 1998 – 2014(p) (En millones de Bs.) 2da.ESCENA (p) Preliminar Fuente: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Dirección General de Contabilidad Fiscal (DGCF) Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Financieros (UAEF). 20

Bolivia: Inversión Pública ejecutada por sector económico 1997 – 2015(PGE) (En millones de USD) 3ra. ESCENA 37% Promedio 1997 - 2005 USD 569 millones Promedio 2006 - 2014 USD 2.174 millones (PGE) Presupuesto General del Estado Fuente: Viceministerio de Inversión Pública y Financiamiento Externo (VIPFE) Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales (UAEF) 21

Bolivia: Inversión Pública por fuente de financiamiento 1997 – 2014 (En porcentaje) Fuente: Viceministerio de Inversión Pública y Financiamiento Externo (VIPFE) Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales (UAEF) 22

2005 RED VIAL FUNDAMENTAL Carreteras construidas hasta 2005 Nareuda Extrema Porvenir Nueva Esperanza Cobija Riberalta Guayaramerín Porvenir Chive Carreteras construidas hasta 2005 Carreteras de Tierra o Ripio Carreteras construidas y en construcción 2006-2014 Carreteras 2015-2020 Carreteras doble vía 2015-2020 Rurrenabaque Guayaramerín San Buenaventura- Ixiamas Trinidad Yucumo - Trinidad Yucumo San Borja Caranavi Yucumo San Miguel– San Rafael San Juan San Miguel Sata Cruz Montero La Paz Villa Tunari Isinuta San Juan Yapacaní Cuatro Cañadas San Miguel Oruro-La Paz Charaña-Chama Cochabamba La Joya-Oruro Cabezas La guardia ´”Y” de la Integración Santa Cruz Paraiso – S.J. Chiquitos Toledo Turco Oruro Pto Quijarro – Pailón Pisiga-Anacaravi Ravelo-Sucre Sucre-Zudañez Sucre Zudañez-Padilla Potosí Concepción Puerto Busch Challapata Uyuni Muyupampa-Cruce Ipati Uyuni Potosí San Pedro Uyuni Villamontes Palo Marcado Junacas Villamontes Tupiza-Villazón Tarija Palo Marcado Cañada Oruro Carapari Sidras Fuente: Administradora Boliviana de Carreteras (ABC) Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales (UAEF) 23 23

Internacional Viru Viru INFRAESTRUCTURA AEROPORTUARIA Aeropuerto Héroes del Acre Aeropuerto Puerto Rico Aeropuerto Guayaramerín Aeropuerto Tito Yupanqui Aeropuerto Rurrenabaque Aeropuerto Internacional El Alto Aeropuertos en 2005 Aeropuerto Chimore Aeropuerto Internacional Viru Viru Aeropuerto Copacabana Aeropuerto San Ignacio de Velasco Construido y en modernización Aeropuerto Internacional Jorge Wilsterman Aeropuertos 2006-2012 Aeropuerto Trompillo Aeropuerto Juan Mendoza En construcción Aeropuerto Alcantari Modernización Aeropuerto Camiri Aeropuerto Capitán Rojas Construido Aeropuerto Monteagudo Aeropuerto Uyuni Estudio TESA(*) Aeropuerto Oriel Lea Plaza (*) Estudio Técnico, Económico, Social y Ambiental Fuente: Dirección general de Aeronáutica Civil y VIPFE Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales (UAEF) 24 24

Proyectos de industrialización Sector Nombre del Proyecto Inversión Total (En millones de USD) Hidrocarburos Planta Separadora de Líquidos Río Grande 183 Planta Separadora de Líquidos Gran Chaco 609 Planta de Amoniaco y Urea 863 Planta de Propileno y Polipropileno 1.700 Planta de Etileno y Polietileno 1.760 Gas natural Licuado – GNL “Gasoducto Virtual” 146 Nuevas Unidades de Reformación Catalítica e Isomerización 205 Minería Industrialización del Litio y producción de Cloruro de Potasio Fases I, II y III 509 Construcción del Horno Ausmelt 40 Alimentos LACTEOSBOL (4 procesadoras de lácteos, 3 procesadoras de cítricos y 1 Planta Liofilizadora de frutas) 18 Planta Industrial de Azúcar y Derivados (EASBA) 215 Empresa Estratégica de Producción de Abonos y Fertilizantes 7 Energía 9 Plantas Termoeléctricas (Santa Cruz, Cbba, La Paz, Beni, Tarija) 621 3 Plantas Hidroeléctricas (Cochabamba, La Paz) 757 2 Plantas Solares (Cochabamba, Pando) 19 1 Planta Geotérmica en Laguna Colorada (Potosí) 260 Otros Satélite Túpac Katari 302 Sistema de Transporte por cable “Mi teleférico” La Paz y El Alto 235 Planta ensambladora de Equipos de Computación “Quipus” 61 25

Bolivia: Depósitos y Ahorro del Sistema Financiero 1997 – 2014 (En millones de USD) Depósitos: Depósitos Vista + Caja de Ahorros + DPF + Otros + Depósitos de Empresas con Participación Estatal Títulos BCB: CD emitidos por el BCB para las AFP y las Compañías de Seguro + Títulos del BCB en poder del sector privado no financiero (Bonos BCB Directo, BCB Aniversario, BCB Navideño y BCB Plus) Ahorro: Depósitos + Títulos del BCB para personas Fuente: Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) y Banco Central de Bolivia (BCB) Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales (UAEF) 26 26

(En miles de depósitos) Bolivia: Número de depósitos en el Sistema Financiero, por estratificación de monto 2005 – 2014 (En miles de depósitos) 87% Fuente: Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales (UAEF) 27 27

(En millones de USD y porcentaje) Bolivia: Cartera Bruta y porcentaje del mora del Sistema Financiero, 1997 – 2014 (En millones de USD y porcentaje) Fuente: Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales (UAEF) 28 28

Países Seleccionados: Mora del Sistema Financiero (En porcentaje) 2005 2014 Fuente: Banco Mundial, Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales (UAEF) 29 29

PROCESO DE BOLIVIANIZACIÓN Bolivia: Bolivianización de Depósitos, Ahorro y Créditos del Sistema Financiero, 1997 – 2014 (En porcentaje) ECONOMÍA DOLARIZADA PROCESO DE BOLIVIANIZACIÓN Fuente: Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales (UAEF) 30 30

Resultados sociales 31

Bolivia: Salario Mínimo Nacional, 1986 - 2015 (En Bs.)   2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Incremento SMN % 13,6 5 10 12 20 22,6 15 +15% Fuente: Viceministerio de Presupuesto y Contabilidad Fiscal, Decretos de Incremento Salarial Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales (UAEF) 32

Tasa de desempleo abierto urbana (En porcentaje) Bolivia: Tasa de desempleo abierta urbana 1999 – 2013(p) (En porcentaje) América Latina: Tasa de desempleo 2005 y 2013(p) (En porcentaje) 2005 2013(p) -4,9 pp (p) Preliminar Fuente: UDAPE en base a Encuesta de Hogares del Instituto Nacional de Estadística (INE); CEDLA; Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL) Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales (UAEF) 33

Bolivia: Pobreza Extrema, 1999 – 2013(p) (En porcentaje) Entre 2005 y 2013, 1.526.067 bolivianos y bolivianas salieron de la pobreza extrema (p) Preliminar Fuente: Instituto Nacional de Estadística (INE); CEDLA; Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL) Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales (UAEF) 34

América Latina: Nivel de Extrema Pobreza, 2005 y 2013 (En porcentaje) 16,0 pp Dato más cercano 2012 Fuente: Panorama Social de América Latina 2014. CEPAL. Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF). 35

Bolivia: Indicadores de Desigualdad Coeficiente de Gini 1999 – 2012(p) (1 desigualdad, 0 igualdad) Relación de ingresos entre el 10% mas rico y 10% más pobre a nivel nacional, 2005 – 2013(p) (Número de veces) (p) Preliminar Nota: El Índice de Gini mide el grado de concentración en la distribución de ingreso per cápita sobre el total de hogares Fuente: Instituto Nacional de Estadística (INE) Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidas de Análisis y Estudios Fiscales (UAEF) 36

América Latina: Índice de Gini, 2005 – 2012(p) (1 desigualdad, 0 igualdad) 2005 2012(p) (p) Preliminar (a) Dato del 2006 (b) Dato del 2004 (c) Dato del 2011 (d) Dato del 2007 Fuente: Panorama Social de América Latina 2007,2013 - CEPAL Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF). 37 37

III. NUEVA IMAGEN DEL PAÍS A NIVEL INTERNACIONAL 38

OPINIÓN DE ORGANISMO INTERNACIONALES ANTES AHORA “… la tendencia de crecimiento no mejoró, la pobreza sigue siendo muy alta… el crecimiento promedio del ingreso per cápita fue negativa, la situación fiscal se deshizo, y la deuda aumentó de forma pronunciada…” “…el país mantuvo una política fiscal adecuada, tienen un bajo nivel de endeudamiento […] En ese sentido, es importante continuar en esta dirección y es probable que pueda reaccionar de manera apropiada, en términos fiscales, a la caída de ingresos asociada a la caída de precios, pero está mejor preparada que en el pasado para hacerle frente a esto”. Abril 2005: Revisiones del Directorio Ejecutivo del FMI del desempeño de Bolivia Diciembre 2014: Declaraciones de Alejandro Werner, Director del Departamento del Hemisferio Occidental del FMI http://www.imf.org/external/np/sec/pn/2005/pn0553.htm http://www.paginasiete.bo/economia/2014/12/6/bolivia-esta-mejor-preparada-para-baja-precios-dice-40387.html “Entre 1998 y 2005 Bolivia ha experimentado un ciclo de fuerte desaceleración de su crecimiento”. “Históricamente, es notable la persistencia del desequilibrio fiscal…los niveles de endeudamiento público han aumentado fuertemente…”. “…la deuda pública disminuyó del 94% del PIB en 2003 a menos del 40% en 2013 […] El buen contexto económico permitió que la pobreza moderada se reduzca del 63% en 2002 al 45% en 2011, mientras que el índice de Gini de desigualdad cayó de 0.60 a 0.46 en el mismo periodo. Estos extraordinarios resultados se deben a que los segmentos más pobres de la población se han beneficiado en mayor medida de la bonanza económica…” Junio 2006: “Como se gasta el dinero público” Abril 2014: Bolivia: Panorama general http://documentos.bancomundial.org/curated/es/2006/06/9436515/como-se-gasta-el-dinero-publico http://www.bancomundial.org/es/country/bolivia/overview 39

OPINIÓN DE ORGANISMO INTERNACIONALES ANTES AHORA “Bolivia continúa lidiando con muchos de los problemas…persistencia de la pobreza y las desigualdades sociales…una pesada carga de deuda y una situación fiscal cada vez más complicada…” “Lo cierto es que Bolivia en estos últimos 10 años prácticamente se ha doblado o algo más que doblado su economía y la gestión de los proyectos es una gestión muy exitosa en términos de las inversiones públicas. Creemos que Bolivia va por un sendero muy positivo”. Julio 2004: “Evaluación del Programa de País: Bolivia 1990 - 2002 (1) Sept. 2014: Declaraciones de Alberto Moreno, Presidente del BID http://publications.iadb.org/bitstream/handle/11319/2355/Evaluaci%c3%b3n%20de%20programa%20de%20pa%c3%ads%3a%20Bolivia%201990-2002%20.pdf?sequence=1 http://www.paginasiete.bo/nacional/2014/9/23/resalta-musculatura-economia-bolivia-nnuu-33049.html “El trasfondo de la crisis es el bajo crecimiento económico”. “El sistema financiero está tan dolarizado que la política monetaria es poco eficaz”. “La principal causa de los problemas macroeconómicos es el abultado déficit del sector público no financiero”. “Bolivia obviamente depende del gas y los minerales, pero también ha hecho una política procíclica potente […] altas reservas internacionales y una situación macroeconómica muy sana, que le da espacio para hacer políticas contracíclicas” "Además, en lo social se logró mucho en inclusión social, antes las ganancias de productividad no llegaban a la gente y ahora sí” Diciembre 2003: Balance preliminar de las Economías de América Latina y el Caribe Diciembre 2014: Declaraciones de Alicia Bárcena, Secretaria Ejecutiva CEPAL http://www.cepal.org/publicaciones/xml/5/13845/lcg2223e_BP2003.pdf http://www.paginasiete.bo/economia/2014/12/9/cepal-elogia-pais-sugiere-diversificar-matriz-productiva-40659.html 40

Histórico: Standard & Poor’s otorga calificación “BB” a Bolivia Justificación: Crecimiento económico sostenido Permanentes superávit fiscales y de cuenta corriente Disminución de la deuda pública Posición de inversión internacional acreedora Nivel récord de reservas internacionales Creciente estabilidad económica Fitch Ratings Moody’s Fuente: Calificadoras Fitch Rating, Moody’s y Standard & Poor’s Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales (UAEF) 41

IV. PREVISIONES DE CRECIMIENTO 42

América Latina: Previsión de crecimiento para 2015 (En porcentaje) FMI CEPAL BANCO MUNDIAL Fuente: Fondo Monetario Internacional (octubre 2014), CEPAL (Diciembre 2014) y Banco Mundial (Enero 2015) Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF) 43

Gracias… 44