PARAGUAY ANÁLISIS DEL SISTEMA TRIBUTARIO Y PERSPECTIVAS

CONTENIDO 1. Análisis del Sistema Tributario y su evolución reciente 2 CONTENIDO 1. Análisis del Sistema Tributario y su evolución reciente 2. Perspectivas de Inversión y Desarrollo 3. Principales conclusiones

Análisis del Sistema Tributario y su evolución reciente

Evolución de la Reforma Tributaria en Paraguay Se incorporar la aplicación del IVA Agropecuario y la Reforma del IMAGRO. Se pone en Vigencia la Ley 125/91, se introduce el IVA. La presión Tributaria era del 8% Como Resultado de la Reforma y la evolución de la economía la Presión Tributaria llega al 11,2% Reforma Tributaria Ley 2421/04, se reduce IRACIS del 30 al 10% y se crea el IRP (pero se mantiene en suspenso) LEY 125 LEY 2.421 LEY 4.673 LEY 5.061 1991 1992-1999 2000-2003 2004 2005-2011 2012 2013 Años de turbulencia económica. La presión tributaria baja al 8%. Se pone en vigencia el IRP – Presión Tributaria llega al 12,3%

Participación de los Ingresos Tributarios en el total de Ingresos Fiscales Promedio 67% Los Ingresos Tributarios constituyen el pilar del financiamiento del Presupuesto, representando casi el 70% del total de los ingresos del Estado.

Evolución de los Ingresos Tributarios En miles de millones de G. Variación % Miles de millones de G. Ver US$ Promedio de crecimiento 2004-2008 fue del 19% Promedio de crecimiento 2009-2013 apunta a un 12%

Ingresos Tributarios vs. Evolución del PIB Variación Porcentual Reforma Ley 2421/04 La elasticidad de los ingresos tributarios mide en cuántos puntos porcentuales varían los ingresos tributarios cuando el PIB varía en 1%. De acuerdo estudios realizados la elasticidad tributaria en Paraguay es de aproximadamente 1,21 (promedio 1992-2013).

Estructura Tributaria Principales Impuestos como % del PIB Impuestos Vigentes 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Impuesto a la Renta Empresas 1,8% 1,9% 2,8% 2,2% 2,5% 2,7% 2,4% Impuesto a la Renta Personal 0,0% 0,01% Impuesto al Valor Agregado 5,0% 5,5% 5,6% 6,3% 6,5% 6,1% Impuesto Selectivo al Consumo Combustibles 1,4% 1,3% 1,2% 1,1% Impuesto Selectivo al Consumo Otros 0,4% 0,5% 0,6% Aranceles Aduaneros 1,6% 1,5% Otros Impuestos 0,2% 0,1% TOTAL INGRESOS TRIBUTARIOS 10,1% 10,5% 11,6% 12,0% 12,5% 12,7% 11,4% En el año 2013 el IVA representa el 6,1% del PIB, el Impuesto a la Renta Empresarial el 2,4%, mientras que los Selectivos 1,6% y los aranceles aduaneros el 1,3%, entre los más importantes. Con esto observamos que la presión tributaria 2013 se ubicó en el orden del 11,4%.

Estructura Tributaria Participación de los tributos sobre el total de la Recaudación Impuestos Vigentes 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Impuesto a la Renta Empresas 17,5% 18,5% 23,9% 18,4% 19,8% 20,9% Impuesto a la Renta Personal 0,0% 0,1% Impuesto al Valor Agregado 49,9% 52,0% 48,1% 52,6% 52,3% 51,5% 53,2% Impuesto Selectivo al Consumo Combustibles 14,3% 12,1% 12,0% 9,9% 10,1% 10,5% 9,7% Impuesto Selectivo al Consumo Otros 4,4% 4,1% 4,7% 4,3% 4,2% Aranceles Aduaneros 12,3% 10,7% 13,4% 12,9% 11,8% 11,1% Otros Impuestos 2,0% 1,0% 0,9% 0,8% TOTAL INGRESOS TRIBUTARIOS 100% El IVA representa más del 50% de toda la recaudación tributaria, los impuestos sobre la renta el 20%, mientras que los Selectivos el 15% y los aranceles aduaneros el 11%, entre los más importantes. .

Presión Tributaria Comparada Promedio 17,5% Paraguay está entre los países con menor presión tributaria de Latinoamérica, lo cual constituye una barrera para incrementar los niveles de inversión pública necesarias para reducir la importante brecha que en materia de infraestructura, salud, educación, etc., tiene nuestro país.

Regresividad del Sistema Tributario Años Impuestos Directos Impuestos Indirectos 2007 19,5% 80,5% 2008 2009 25% 75% 2010 19,4% 80,6% 2011 20,5% 79,5% 2012 22% 78% 2013 Promedio 21% 79% Casi el 80% de la recaudación tributaria descansa en impuestos indirectos (IVA, ISC, Aranceles, otros) y solamente el 20% en impuestos directos (IRACIS, IRAGRO, IRPC e IRP).

Tasas Impositivas Comparadas TRIBUTOS PARAGUAY ARGENTINA URUGUAY BRASIL IVA 0-5-10 21 23 19 (promedio) Imp. a la Renta – Empresas 10 30 24 35 Imp. a la Renta – Personas Físicas 8-10 9-35 10-25 15- 27,5 Imp. Selectivo al Consumo Cigarrillos 13 45 40 (promedio) 70 Whisky 11 20 86,5 130 Cerveza 9 N/D 40 Imp. Selectivo al Consumo Gasoil 18 27 Fuente: Observatorio Fiscal de Latinoamérica y el Caribe Paraguay tiene los niveles impositivos más bajos del MERCOSUR.

Participación e/ Comercio Interno y Comercio Exterior Años Derivados del Comercio Interno Exterior 2007 45,3% 54,7% 2008 45,1% 54,9% 2009 52,1% 47,9% 2010 46,7% 53,3% 2011 2012 51,2% 48,8% 2013 53% 47% Promedio 48,7% 51,3% Se observa claramente la alta dependencia de la recaudación tributaria de las operaciones de comercio exterior (incluye aranceles, IVA y Selectivo), representando más del 50% del total de ingresos tributarios.

Reforma Tributaria de la Ley 2421/04 En el 2004 la implementación de la Ley 2421/04 de Reordenamiento Administrativo y Adecuación Fiscal introdujo una serie de modificaciones en el sistema tributario que se regía por la Ley 125/91. La tasa del impuesto que grava las actividades comerciales industriales y de servicios (IRACIS) se redujo del 30% al 20% en el primer año y 10% a partir del segundo año. Con relación al IVA cuya tasa era del 10%, se extendió la base y se redujo la tasa para medicamentos y artículos de la canasta familiar al 5%.

Impuesto a la Renta Empresarial En miles de millones de G. En el 2004 la recaudación del IRACIS aumentó en 49%. La reforma produjo un cambio en la tendencia generando un crecimiento promedio del 20% en el periodo 2004-2013 cuando durante el periodo 1992-2003 el promedio se situaba en 16%.

Rendimiento del IVA en la Región Tasas Rendimiento (%PIB)  País Año de introducción Tasa Inicial 2012 Argentina 1975 16 21 Brasil (ICMS promedio) 1964 n/d 20,5 Chile 20 19 Paraguay 1993 10 5 - 10 Uruguay 1987 22 País 1990 1995 2005 2012 Argentina 2,5 6,3 6,6 7,9 Brasil 10,4 8,6 8,3 7,5 Chile 6,4 7,8 7,6 Paraguay - 4,9 5,3 6,8 Uruguay 5,5 8,1 8,8 Fuente: Observatorio Fiscal de Latinoamérica y el Caribe Paraguay cuenta con la tasa más baja de la región (5%-10%) frente a un promedio del 20% en los demás países. Sin embargo en términos del PIB el rendimiento del IVA paraguayo está en línea con el resto.

Cantidad de Contribuyentes La cantidad de contribuyentes se ha incrementado un 80% desde la implementación de la Ley 2.421/04. Cabe mencionar que los últimos años se ha hecho un ajuste al registro de contribuyentes, dando de baja a un número considerable.

Reformas Tributarias Recientes Ley 4673/12 «Que Modifica y Amplia el Impuesto a la Renta Del Servicio de Carácter Personal» Con esta Ley se puso en vigencia el Impuesto a la Renta Personal, que estaba en suspenso desde el año 2004. En estos primeros dos años de vigencia se ha logrado recaudar G. 81 mil millones de forma directa y se han inscripto más de 20 mil contribuyentes. El objetivo principal de este impuesto es la formalización de la economía a través de una mayor cultura tributaria. Ley 5061/13 «Que Modifica Aspectos del Impuesto a la Renta Agropecuaria y del IVA» Esta Ley tuvo como principal objetivo el cambio en el sistema de liquidación del Impuesto a la Renta Agropecuaria y la incorporación de los productos primarios como aspectos gravados por el IVA. Con esta reforma se pretende mejorar la eficiencia en la recaudación de este sector de la economía, que con el sistema anterior ha tenido un discreto comportamiento, representando apenas un 0,05% del PIB en términos del IRAGRO.

Aporte al Impuesto a la Renta por Sectores Económicos El sector agropecuario representa casi el 25% del PIB y solo aporta el 6% en recaudación del Impuesto a la Renta, mientras que los sectores industrial, comercial y servicios aportan el 85% de la recaudación este tributo.

Resumen de la Reforma Tributaria sobre el Sector Agrícola Medida Impacto (Millones de US$) % PIB Generalización del IVA 103 0,5 Reforma del IRAGRO 110 Total 213 1% Con las reformas tributarias que están siendo analizadas esperamos una recaudación adicional de 213 millones de dólares aproximadamente, que equivalen a 1% del PIB.

Ingresos Tributarios por Impuestos PORCENTAJES DE PARTICIPACIÓN 2010 2015 Fuente: Sistema de Contabilidad (SICO) - Sistema de Programación Presupuestaria (SIPP). 2010 2015

Perspectivas de Inversión y Desarrollo

Estrategia para el Desarrollo - Lucha contra la Pobreza - Crecimiento Económico Inclusivo - Inserción del Paraguay en el Mundo Infraestructura Protección Social Capacidad Institucional Desarrollo Productivo Asistencia Técnica Banca Publica Innovación Tecnológica Incentivo a cadenas de valor con PyMEs Implementación Apps Leyes de Fomento a las inversiones Financiamiento para obras públicas Monitoreo y Evaluación de Proyectos Administración financiera del Estado Mejora de la imagen del Paraguay Mejora de la oferta laboral (calidad y cantidad) Acceso a Servicios Sociales Transferencias Condicionadas Subsidios más focalizados ESTABILIDAD MACROECONÓMICA

Inversión Total (% del PIB) PAÍSES DEL MERCOSUR Fuente: Elaboración propia con datos del Fondo Monetario Internacional.

Evolución del PIB Total y del PIB Agrícola TASAS DE CRECIMIENTO ANUAL

DESAFÍOS PARA EL DESARROLLO Fuente: Banco Mundial. UNDP De 187 países, Paraguay se encentra en el puesto 111, sólo por encima de Nicaragua, Guatemala y Haití en Latinoamérica. En 2011 el ranking de Paraguay fue 109.

DESAFÍOS PARA EL DESARROLLO PIB per cápita basado en PPP (dólares corrientes) como % del PIB per cápita de EE.UU. El PIB per cápita del Paraguay ha permanecido constante relativo a los demás países. Fuente: Fondo Monetario Internacional. WEO-Abril 2014

DESAFÍOS PARA EL DESARROLLO Necesidad de incrementar la presión tributaria para hacer frente a los desafíos de la política fiscal Ingresos (%PIB) Gastos (%PIB) Fuente: Ministerio de Hacienda

CONCLUSIONES: El sistema tributario paraguayo descansa principalmente en la tributación indirecta. Así mismo, casi el 50% de la recaudación sigue dependiendo del comercio exterior. La Presión Tributaria de Paraguay (12% promedio) no es suficiente para hacer frente a las necesidades de inversión, tanto en infraestructura como en los sectores sociales. El desafío en la política tributaria en el mediano plazo es seguir avanzando en la formalización de la economía y en la mejora de la eficiencia de los impuestos sobre la renta. La reciente reforma realizada a la tributación del Sector Agropecuario apunta a una mayor justicia tributaria y al aumento en la recaudación de este tributo (1% del PIB adicional). El Paraguay requiere de una fuerte inversión en infraestructura en el mediano plazo, para reducir las brechas en sectores clave como la construcción de carreteras, puentes, agua y saneamiento, transmisión eléctrica y comunicaciones en general. La economía paraguaya presenta una alta volatilidad por su dependencia de la producción primaria (soja-carne). El desafío de las políticas económicas es reducir esta volatilidad a través del fomento de una nueva matriz productiva que incorpora una diversificación sostenida de la producción y mayor inversión pública y privada.

MUCHAS GRACIAS

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