Conceptos Contables y Análisis de Estados Financieros. Evaluación de Proyectos Documento Original: M. C. Víctor Mahbub Arelle Semestre 2011-1

Conceptos contables y análisis de estados financieros La contabilidad es una técnica que registra ordenada y cronológicamente las operaciones financieras de una empresa con la finalidad de proporcionar información financiera (oportuna, veraz y completa) para la toma de decisiones (Ochoa, 1995). Una de sus funciones es la preparación de estados financieros. Evaluación de Proyectos Semestre 2011-1

Estados financieros, compuestos de: Los estados financieros son documentos numéricos que se formulan con el objeto de suministrar periódica u ocasionalmente a los propietarios, administradores, acreedores, instituciones de crédito y público en general, información acerca de la situación financiera y del desarrollo al que ha llegado o se encuentra la empresa en un periodo determinado. Estados financieros, compuestos de: Estado de pérdidas y ganancias (o de resultados) Balance general Evaluación de Proyectos Semestre 2011-1

Estado de pérdidas y ganancias Es un documento contable que muestra detallada y ordenadamente la utilidad o perdida del ejercicio (Guajardo, 1992). Mediante el análisis de este documento se podrá conocer el monto y las causas de las ganancias, o en su caso de las pérdidas, para así planear las operaciones futuras de manera que produzca mayores utilidades o que por lo menos se eliminen primero las pérdidas y después se obtengan utilidades. Evaluación de Proyectos Semestre 2011-1

Componentes de un estado de pérdidas y ganancias (Hinojosa, 2000). (+) Ventas netas del periodo (-) Costos de producción (=) Utilidad bruta (-) Gastos generales y administrativos (+ ó -) Otros gastos y otros productos (=) Utilidad de operación (-) Costos integral del financiamiento (=) Utilidad antes de impuestos (-) Impuesto sobre la renta (ISR) y reparto de utilidades a los trabajadores (=) Utilidad neta Evaluación de Proyectos Semestre 2011-1

Balance general Es el documento contable que presenta la situación financiera de un negocio a una fecha determinada, porque muestra clara y detalladamente el valor de cada una de las propiedades (activos) y obligaciones (pasivos), así como el valor del capital (Guajardo, 1992). Evaluación de Proyectos Semestre 2011-1

4.2. Conformación de estados financieros Activo circulante Activo fijo Activo diferido Pasivo corto plazo Pasivo largo plazo Capital contable Activos Activo = pasivo + capital contable BALANCE GENERAL Composición del estado de situación financiera Evaluación de Proyectos Semestre 2011-1

Activos Activo circulante. Es la cantidad de efectivo y cuentas por cobrar, adelantos en los inventarios y cualquier otro concepto convertible en efectivo a corto plazo (menor a un año). Activo fijo. Bienes e inversiones que no se pueden hacer efectivas a corto plazo. Activo diferido. Representan una parte de los gastos que son aplicables a ejercicios o periodos posteriores a la fecha del balance general. Evaluación de Proyectos Semestre 2011-1

(Modificado de Hinojosa, 2000) ACTIVO CIRCULANTE -Dinero que se tiene disponible en cajas -Inventarios -Anticipos -Cuentas por cobrar Inversiones a corto plazo -Bancos -Mercancías FIJO -Maquinaria -Terrenos -Patentes -Documentos por cobrar a largo plazo -Edificios y construcciones -Mobiliario de oficina -Derechos de autor DIFERIDO -Instalaciones -Primas de seguros .Costos administrativos -Costos financieros (Modificado de Hinojosa, 2000) Evaluación de Proyectos Semestre 2011-1

Anticipos sobre contratos Créditos financieros de corto plazo Pasivos Pasivos de corto plazo. Son las deudas a pagar en menos de un año. Se generan por las operaciones normales de una compañía. Anticipos sobre contratos Créditos financieros de corto plazo Adeudos fiscales Provisión de pago de impuestos Proveedores Evaluación de Proyectos Semestre 2011-1

Pasivos de largo plazo. Son deudas con vencimiento a más de un año. Obligaciones (financiamiento, impuestos, proveedores, entre otros) Hipotecas Compras de maquinaria e inmuebles Capital contable Capital contable = Capital social + Resultado del ejercicio anterior + Resultado ejercicio del periodo Capital social. Es el capital que aportan los propietarios cuando se forma la empresa más las aportaciones que se realizan en el periodo operacional cuando se necesitan nuevos fondos (Hinojosa, 2000). Evaluación de Proyectos Semestre 2011-1

4.3. Estados financieros proyectados Los estados financieros proyectados permite estudiar la composición de los balances generales y los estados de resultados futuros esperados. A los estados financieros proyectados también se les conoce como estados proforma. Adicionalmente las proyecciones permiten: Proyectar hacia el futuro el valor de los activos y valor contable de la empresa. Analizar la estructura financiera de la empresa en el futuro. Analizar la estructura futura de los activos y los pasivos de la empresa. Evaluación de Proyectos Semestre 2011-1

Analizar la solidez financiera futura de la empresa. Analizar que la capacidad instalada de la empresa proyectada esté de acuerdo con los incrementos estimados de las ventas. Analizar la solidez financiera futura de la empresa. Se pueden calcular razones financieras para el análisis de los estados, estas razones y las cifras de los estados financieros proyectados se pueden comparar con las de los balances generales actuales y pasados. Evaluación de Proyectos Semestre 2011-1