Compliance en el Gobierno Corporativo de las Aseguradoras Joaquín Del Real Larraín Fiscal & Head of Compliance ING Chile Santiago – septiembre 2011 www.ing.cl

Contenido ¿Qué es Compliance y qué busca resguardar? Evolución normativa con relación a Compliance Compliance en la Norma de Carácter General N° 309 de la SVS, que fija los Principios de Gobierno Corporativo y Sistemas de Gestión de Riesgos y Control Interno Código de Etica y Conducta Síntesis Life Insurance - Mutual Funds - Retirement Services

¿Qué es Compliance? Compliance es un área interna de una Compañía que vela por el cuidado del riesgo reputacional, que puede verse afectado a consecuencia de: La Conducta del Cliente Lavado de Dinero Financiamiento del Terrorismo La Conducta del Personal de una Compañía Regalos e Invitaciones Fraudes Incumplimientos legales y normativos La Conducta de una Compañía asociada a su forma de actuar en la industria de los Servicios Financieros No cumplir las necesidades de los clientes – no ofrecer un valor justo – no explicar los riesgos y costos de los productos y servicios – no evaluar los productos y servicios y las prácticas de venta, etc. La Conducta de la Compañía como organización Conflictos de Interés Cultura Antimonopolio Respeto al medio ambiente Life Insurance - Mutual Funds - Retirement Services

¿Qué es Compliance? Es el área encargada de generar una cultura corporativa, basada en valores, en la ética, en los principios de negocios que mueven a la Compañía Está a cargo de implementar las políticas y documentación esencial de gobernabilidad interna, entre ellos, el Código de Etica y Conducta que debe regir a la Compañía En resumen, Compliance es un área que alerta y orienta cuando hay riesgos que puedan afectar la reputación de la Compañía y de las personas que trabajan en ella, haciendo más seguros los negocios y generando confianza a los clientes. Life Insurance - Mutual Funds - Retirement Services

Evolución normativa con relación a Compliance Sus orígenes se encuentran en los años 90s, desde el sector privado (ABIF) Convención de Viena – Recomendaciones del GAFI (Grupo de Trabajo sobre Acción Financiera contra Lavado de Dinero) Comité de Basilea - 1988 Comité de Basilea sobre Supervisión Bancaria (1999 – Metodología de los principios básicos para supervisión bancaria efectiva) Política de identificación de clientes – Compliance Officer – procedimientos claros para reportar operaciones sospechosas – capacitación al personal Formulación de recomendaciones para prevenir lavado de dinero y financiamiento de terrorismo internacional (año 2002 – Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras) Circular 3223 SBIF – 06-05-2003 Comité de Auditoría (revisión de políticas para detectar y sancionar lavado de dinero) Supervisión basada en riesgo – autorregulación Circular 3351 SBIF – 06-03-2006 (Prevención del lavado de activos y financiamiento terrorista) Life Insurance - Mutual Funds - Retirement Services

Evolución normativa con relación a Compliance Circular 1484 SVS – 16-06-2000 Circular N° 1680 SVS – 29-09-2003 Circular N° 1809 SVS – 10-08-2006 Ley N° 19.913 que crea Unidad de Análisis Financiero – diciembre 2003 Circular N° 1480 SP – 28-12-2007 Circular N° 1869 SVS – 15-02-2008 Ley N° 20.393 sobre Responsabilidad Penal de las Personas Jurídicas – diciembre 2009 NCG N° 309 SVS – 20-06-2011 Life Insurance - Mutual Funds - Retirement Services

Compliance en la Norma de Carácter General N° 309 En cuanto a los directores Se deben considerar para su designación requisitos mínimos de idoneidad técnica y moral (calificación profesional – experiencia – capacidad de entender temas técnicos y de riesgos) Se deben exigir requisitos de integridad y comportamiento pasado en los negocios, que garanticen un desempeño transparente, objetivo e independiente, libre de eventuales cuestionamientos éticos Exige la generación de los Comité de Ética y Cumplimiento y Comité de Gobernabilidad Requiere aprobar un Código de Ética y Conducta para toda la organización Impone revisar el sistema de control interno, exigiendo reportes de la administración sobre cualquier incumplimiento significativo del Código de Conducta, leyes o regulaciones Life Insurance - Mutual Funds - Retirement Services

Compliance en la Norma de Carácter General N° 309 Establece la necesidad de tener siempre una función de cumplimiento, que: Asegure la observancia de las obligaciones de la Compañía bajo las leyes y reglamentos aplicables Promueva una cultura corporativa ética Procure un adecuado gobierno corporativo Permita minimizar las faltas en el cumplimiento y mejorar la capacidad para tomar decisiones sanas, que sean consistentes con las obligaciones legales y valores éticos de la Compañía La función de cumplimiento debe estar diseñada no solo para minimizar las faltas en el cumplimiento sino también para mejorar la capacidad para tomar decisiones sanas, que sean consistentes con las obligaciones legales y valores éticos de la Compañía, lo cual contribuye a una buena relación con el regulador y permite reducir el riesgo legal Life Insurance - Mutual Funds - Retirement Services

Compliance en la Norma de Carácter General N° 309 Entre las tareas de la función de cumplimiento, están: Evaluar leyes y reglamentos y los cambios que puedan impactar las operaciones de la Compañía Realizar análisis de riesgo de incumplimiento Velar por el cumplimiento de la regulación y políticas de prevención de lavado de dinero y financiamiento terrorista (y cohecho?) Diseñar y administrar controles, procedimientos y políticas en las materias propias de su ámbito Crear estrategias de comunicación y capacitación para sensibilizar al personal sobre la importancia de la función de cumplimiento y la ética, así como también la conciencia y competencia de los empleados en áreas específicas de obligaciones legales y regulatorias Implementar mecanismos para fomentar y facilitar la entrega de información por parte de los empleados acerca del cumplimiento y potenciales violaciones a las regulaciones u obligaciones legales, al Código de Etica o valores de la Compañía, y sobre potenciales fraudes, tanto internos como externos Elaborar el Código de Conducta para su aprobación por el directorio, y gestionar su correcta aplicación Life Insurance - Mutual Funds - Retirement Services

Compliance en la Norma de Carácter General N° 309 La función de cumplimiento debe ser realizada por un ejecutivo de alto nivel, designado por el directorio, con suficiente autoridad para examinar cualquier problema o violación potencial, así como también crear los medios apropiados para prevenirlos y gestionarlos. El directorio debe velar que su remuneración no comprometa su objetividad e independencia Life Insurance - Mutual Funds - Retirement Services

Código de Etica y Conducta Debe contener, entre otras materias: La obligación de cumplir con la ley y las regulaciones La obligación de cumplir las estrategias y políticas de la Compañía El esfuerzo por evitar los conflictos de interés, y de presentarse, diseñar un mecanismo para su resolución Canales de comunicación para facilitar que los empleados puedan informar una posible violación a la ley o las regulaciones, o potenciales fraudes tanto internos como externos Fomentar el trato justo para asegurados de la Compañía Fomentar el trato justo para empleados de la Compañía Establecer mecanismos de comunicación e información con los distintos grupos de interés (accionistas, asegurados, empleados, reguladores), dentro del marco legal y normativo vigente Life Insurance - Mutual Funds - Retirement Services

Otros aspectos a considerar en el Código Manejo de Información Confidencial e Información Privilegiada Murallas Chinas y Escritorios Limpios Privacidad y Protección de Datos Derechos de Autor, Mensajería Electrónica e Internet Uso de los Recursos de la Compañía Contactos con los Medios de Comunicación Competencia Económica y Leyes Antimonopolio Marketing y Publicidad Transparencia en el ofrecimiento de Productos Protección a los Clientes Política de Regalos e Invitaciones Prevención de Fraudes Política de Prevención de Lavado de Dinero y Financiamiento Terrorista Life Insurance - Mutual Funds - Retirement Services

En síntesis… La ética aplicada a los negocios, puede no ser la ruta más rápida para el éxito, pero de seguro generará una relación de negocios de largo plazo fundada en la confianza con el cliente, que finalmente se traduce en mejores resultados económicos. Ahí radica la importancia de Compliance. Life Insurance - Mutual Funds - Retirement Services

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MUCHAS GRACIAS Life Insurance - Mutual Funds - Retirement Services