Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda Ejemplo PASIVOS SIN INTERESES: Cuando las condiciones de la financiación son significativamente distintas a las de mercado. El 30/6/20X0, la empresa D adquiere una maquinaria cuyo valor al contado es de 20.000 € . El proveedor de la maquinaria es una empresa del grupo, razón por la cual oferta una financiación especial a interés cero a 12 meses. El tipo de interés de mercado para operaciones de similares características es del 5%, siendo el valor actual (a 31/6/X0) de un pago de 20.000 € a un año igual a 19.047 €. El valor razonable del pasivo se basa en la valoración de la contraprestación recibida, salvo evidencia en contrario. Si las condiciones de financiación son significativamente distintas de las normales de mercado, el valor razonable de la contrapartida no es admisible como valoración del pasivo. Es evidente que un pasivo de 20.000 euros con vencimiento a 12 meses no tiene hoy un valor actual de 20.000 euros sino menor.  Las condiciones de financiación son significativamente distintas de las normales de mercado, por lo que no es admisible valorar el pasivo según el valor razonable de la contrapartida recibida (20.000 €). Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda

Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda Reconocimiento inicial del pasivo financiero por su valor razonable, igual al valor actual del pago de 20.000 € en el plazo de 12 meses en condiciones de mercado: 30/06/X0 19.047 (213) Maquinaria a (5113) Proveedores de inmovilizado a c/p, empresas del grupo 19.047 Periodificiación de los intereses devengados al cierre de 20X0: 31/12/X0 476 (662) Intereses de deuda (20.000 – 19.047) × (6/12) a (5113) Proveedores de inmovilizado a c/p, empresas del grupo 476 Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda

Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda Cancelación del pasivo financiero al vencimiento: 30/06/X1 477 (662) Intereses de deuda (20.000 – 19.047) × (6/12) a (5113) Proveedores de inmovilizado a c/p, empresas del grupo 477 20.000 (5113) Proveedores de inmovilizado a c/p, empresas del grupo a (572) Bancos, c/c 20.000 Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda

Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda 3.3 Fianzas En los contratos de arrendamiento o prestación de servicios a largo plazo, la fianza recibida en garantía del cumplimiento del contrato (por parte del arrendatario o del obligado a prestar el servicio) se reconoce como un pasivo, por el valor actual del efectivo a entregar. La diferencia entre ese valor y el importe desembolsado se considerará como un ingreso anticipado, que se imputará a la cuenta de pérdida y ganancias a lo largo de la vida del contrato. Las fianzas y avales se asimilan a un seguro. Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda

Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda Ejemplo 3.4: Con fecha 30/12/X0 la empresa A alquila un local de su propiedad a la empresa B, por un período de dos años. En la fecha de firma del contrato se pagan 800 € por el primer mes de alquiler más 1.600 € en concepto de fianza. El tipo de interés aplicable a operaciones similares (un préstamo de 1.600 € reembolsable a 2 años) es del 5% anual. Utiliando ese tipo de interés, el valor actual a 310/12/X0 equivale a 1.451 €. Al finalizar el contrato se retienen 1.100 € de la fianza por desperfectos en el local. Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda

Cuenta de P y G (Gasto/Ingreso) Fecha Valor actual fianza Variación valor 30/12/X0 1.451 30/12/X1 1.524 73 30/12/X2 1.600 76 Balance (Pasivo/Activo) Cuenta de P y G (Gasto/Ingreso) Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda

Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda Contabilidad del arrendador (empresa A): 30/12/X0 2.400 (572) Banco, c/c a (752) Ingresos por arrendamientos 800 (180) Fianzas recibidas l/p 1.451 (485) Ingresos anticipados 149 30/12/X1 1.451 (180) Fianzas recibidas l/p a (560) Fianzas recibidas c/p 1.451 73 (662) Intereses de deudas a (560) Fianzas recibidas c/p 73 73 (485) Ingresos anticipados a (752) Ingresos por arrendamientos 73 Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda

Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda 30/12/X2 76 (662) Intereses de deudas a (560) Fianzas recibidas c/p 76 76 (485) Ingresos anticipados a (752) Ingresos por arrendamientos 76 1.600 (560) Fianzas recibidas c/p a (572) Banco, c/c 500 (778) Ingresos excepcionales 1.100 Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda

Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda Contabilidad del arrendatario (empresa B): 30/12/X0 800 (621) Arrendamientos y cánones 1.451 (260) Fianzas constituidas l/p 149 (480) Gastos anticipados a (572) Banco, c/c 2.400 30/12/X1 1.451 (565) Fianzas constituidas c/p a (260) Fianzas constituidas l/p 1.451 73 (565) Fianzas constituidas c/p a (762) Ingresos de créditos 73 73 (621) Arrendamientos y cánones a (480) Gastos anticipados 73 Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda

Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda 30/10/X2 76 (565) Fianzas constituidas c/p a (762) Ingresos de créditos 76 76 (621) Arrendamientos y cánones a (480) Gastos anticipados 76 500 (572) Banco, c/c 1.100 (678) Gastos excepcionales a (565) Fianzas constituidas c/p 1.600 Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda

Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda Ejemplo 3.2: La empresa A obtiene de la empresa B un préstamo de nominal 100.000 €, con las siguientes condiciones: Gastos de formalización (comisión de apertura y notaría) de 1.500 €. Amortización financiera mediante 2 anualidades post-pagables de igual importe. Interés del 5% anual, pagadero por años vencidos. Considerar los siguientes casos: a) El préstamo se concede el 30/12/20X6. b) El préstamo se concede el 30/06/20X6. c) El préstamo se concede el 30/12/20X6 y se pacta un año de carencia. Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda

Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda Caso a) 98.500 =100.000 – 1.500 30/12/X7 30/12/X8 30/12/X6 50.000 50.000 0,0550.000 El tipo de interés efectivo de la operación es i = 6,08% anual 98.500 = 55.000/(1+i) + 52.500/(1+i)2 La diferencia entre el tipo nominal y efectivo se debe a los gastos de transacción iniciales (que elevan el coste real del préstamo de un 5% a un 6,08% anual). 0,05100.000 Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda

Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda Tipo de interés nominal del préstamo (in) = 5,00% anual Tipo de interés efectivo del préstamo (ie) = 6,08% anual Fecha Pasivo (coste amortizado) Interés contractual Pagos Interés devengado 30/12/X6 98.500 30/12/X7 49.490 5.000 55.000 5.990 30/12/X8 2.500 52.500 3.010 Suma 7.500 107.500 9.000 El pasivo se valora inicialmente por el efectivo recibido deducido los gastos de formalización. El interés contractual en cada año se calcula multiplicando el tipo nominal (5%) por el capital nominal pendiente al final del año anterior. El interés devengado o efectivo (o interés total) registrado contablemente como gasto en cada año se calcula multiplicando el tipo efectivo por el pasivo (a coste amortizado) al final del año anterior. El interés devengado suma al interés nominal los gastos de formalización, y ambos gastos se distribuyen a lo largo de la vida del préstamo con un criterio financiero. El coste amortizado en cada período es el coste amortizado del período anterior más intereses devengados del período menos la cuota (principal e intereses) pagada en el período. Cada pago anual es igual al interés total del año más la variación (reducción) anual del pasivo (desde el último pago). La diferencia entre el interés contractual y el devengado o total (que es el que se registra como gasto) en cada período, son intereses devengados y no pagados que aumentan el valor del pasivo. Tras el pago de la primera cuota el valor del pasivo es 98.500 + (5.990 – 5.000) – 50.000 = 49.490 Tras el pago de la segunda cuota el valor del pasivo es 49.490 + (3.010 – 2.500) – 50.000 = 0 Interés contractualt = Capital pendientet-1  (1+in) – Capital pendientet-1 Interés devengadot = Pasivot-1  (1+ie) – Pasivot-1 Pasivot = Pasivot-1 + Interés devengadot – Pagot Interés contractual + Gastos formalización Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda

Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda Reconocimiento del pasivo financiero por su valor razonable (efectivo recibido deducidos los gastos de formalización): 30/12/X6 98.500 (572) Banco, c/c a (521) Deudas c/p 49.010 (171) Deudas l/p 49.490 Pago de la primera cuota: 30/12/X7 49.010 (521) Deudas c/p 5.990 (662) Intereses de deudas La deuda a c/p es el pasivo inicial (98.500) menos el valor del pasivo a un año (49.490), esto es, la reducción del pasivo a un año. a (572) Bancos, c/c 55.000 Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda

Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda Reclasificación del pasivo financiero: 30/12/X7 49.490 (171) Deudas l/p a (521) Deudas c/p 49.490 Pago de la última cuota: 30/12/X8 49.490 (521) Deudas c/p 3.010 (662) Intereses de deudas a (572) Bancos, c/c 52.500 Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda

Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda Caso b) 98.500 =100.000 – 1.500 30/6/X7 30/6/X8 30/6/X6 50.000 50.000 0,0550.000 0,05100.000 Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda

Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda Tipo de interés nominal del préstamo (in) = 5,00% anual Tipo de interés efectivo del préstamo (ie) = 6,08% anual Fecha Pasivo (coste amortizado) Interés contractual Pagos Interés devengado 30/06/X6 98.500 30/06/X7 49.490 5.000 55.000 5.990 30/06/X8 2.500 52.500 3.010 Suma 7.500 107.500 9.000 Interés contractualt = Capital pendientet-1  (1+in) – Capital pendientet-1 Interés devengadot = Pasivot-1  (1+ie) – Pasivot-1 Pasivot = Pasivot-1 + Interés devengadot – Pagot Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda

Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda Reconocimiento del pasivo financiero por su valor razonable (efectivo recibido deducidos los gastos de formalización): 30/6/X6 98.500 (572) Banco, c/c a (521) Deudas c/p 49.010 (171) Deudas l/p 49.490 Registro del interés devengado al cierre del año 20X6: 31/12/X6 2.995 (662) Intereses de deuda (5.990/12) × 6 a (527) Intereses a c/p de deudas 2.995 Pago de la primera cuota: 30/06/X7 2.995 (662) Intereses de deuda 2.995 (527) Intereses a c/p de deudas 49.010 (521) Deudas c/p a (572) Bancos, c/c 55.000 Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda

Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda Reclasificación del pasivo financiero: 30/06/X7 49.490 (171) Deudas l/p a (521) Deudas c/p 49.490 Registro del interés devengado al cierre del año 20X7: 31/12/X7 1.505 (662) Intereses de deuda (3.010/12) × 6 a (527) Intereses a c/p de deudas 1.505 Pago de la última cuota: 30/06/X8 1.505 (662) Intereses de deuda 1.505 (527) Intereses a c/p de deudas 49.490 (521) Deudas c/p a (572) Bancos, c/c 52.500 Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda

Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda Caso c) 98.500 =100.000 – 1.500 30/12/X7 30/12/X8 30/12/X9 30/12/X6 50.000 50.000 0,0550.000 0,05100.000 Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda

Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda Tipo de interés nominal del préstamo (in) = 5,00% anual Tipo de interés efectivo del préstamo (ie) = 3,58% anual Fecha Pasivo (coste amortizado) Interés contractual Pagos Interés devengado 30/12/X6 98.500 30/12/X7 102.029 3.529 30/12/X8 50.684 5.000 55.000 3.655 30/12/X9 2.500 52.500 1.816 Suma 7.500 107.500 9.000 Interés contractualt = Capital pendientet-1  (1+in) – Capital pendientet-1 Interés devengadot = Pasivot-1  (1+ie) – Pasivot-1 Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda

Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda Reconocimiento del pasivo financiero por su valor razonable (efectivo recibido deducidos los gastos de formalización): 30/12/X6 98.500 (572) Banco, c/c a (171) Deudas l/p 98.500 Registro del interés devengado al cierre del año 20X7 y reclasi-ficación del pasivo: 31/12/X7 3.529 (662) Intereses de deuda a (171) Deudas l/p 3.529 51.345 (171) Deudas l/p a (521) Deudas c/p 51.345 Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda

Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda Pago de la primera cuota y reclasificación del pasivo: 30/12/X8 3.655 (662) Intereses de deuda 51.345 (521) Deudas c/p a (572) Bancos, c/c 55.000 50.684 (171) Deudas l/p a (521) Deudas c/p 50.684 Pago de la última cuota: 30/12/X9 1.816 (662) Intereses de deuda 50.684 (521) Deudas c/p a (572) Bancos, c/c 52.500 Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda

Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda Ejemplo 3.5: Con fecha 3/5/20X0, la empresa X abre una cuenta de crédito en el Banco C con las siguientes condiciones: Límite de disponibilidad fijado en 60.000 €, Vencimiento a 1 año, Interés del 4% anual, a pagar por semestres vencidos, Comisión de apertura de 100 €. El 3/8/X0 se dispone de 40.000 € para pagar a varios proveedores. El 15/12/X0 se ingresan 5.000 € cobrados a un cliente, y se transfieren 1.000 € desde la cuenta corriente. Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda

Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda 3/5/X0 100 (626) Servicios bancarios y similares (Comisión apertura) a (5201) Deudas a c/p por crédito dispuesto 100  Sólo se reconoce un pasivo cuando se dispone de fondos 3/8/X0 40.000 (400) Proveedores a (5201) Deudas a c/p por crédito dispuesto 40.000 3/11/X0 402 (663) Intereses de deudas c/p 100 × (0,04/12) × 6 + 40.000 (0,04/12) × 3 a (5201) Deudas a c/p por crédito dispuesto 402 Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda

Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda 15/12/X0 6.000 (5201) Deudas a c/p por crédito dispuesto a (430) Clientes 5.000 (572) Banco, c/c 1.000 En la regularización del año X0 se han de periodificar los intereses devengados de 3/11/X0 a 31/12/X0: 31/12/X0 260 (663) Intereses de deudas c/p [40.502 × (0,04/12) × 2] – [6.000 × (0,04/12) × 0,5] a (526) Intereses a c/p de deudas con ent. de crédito 260 Las disposiciones generan intereses en contra de la empresa. Los reintegros generan intereses a favor de la empresa. Los intereses cargados en cuenta generan nuevos intereses. Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda

Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda El 3/5/X1 se cargan los intereses y se cancela la cuenta de crédito: 3/5/X1 463 (663) Intereses de deudas c/p 34.762 × (0,04/12) × 4 260 (526) Intereses a c/p de deudas con entidades de crédito a (5201) Deudas a c/p por crédito dispuesto 723 35.225 (5201) Deudas a c/p por crédito dispuesto 100 + 40.000 + 402 – 6.000 +723 a (572) Banco, c/c 35.225 Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda

Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda Ejemplo 3.3: Con fecha 1/1/20X1, la empresa C emite en Bolsa un empréstito de 100.000 bonos de 10 € nominales cada uno, cupón cero, que se amortizarán en su totalidad a los 3 años (el 31/12/20X3) al 114,12%. La formalización del empréstito ocasionó unos gastos iniciales (en concepto de escritura, registro, publicidad, colocación e impuestos) de 10.000 €, y los gastos finales previstos ascienden a 5.000 € (por servicios de intermediarios financieros e impuestos). El valor de reembolso por bono es de 11,412 euros. Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda

Fecha Pagos Interés devengado Tipo de interés efectivo del empréstito (ie) = 5,00% anual Fecha Pagos Interés devengado Pasivo (coste amortizado) 01/01/X1 - 990.000 31/12/X1 49.546 1.039.546 31/12/X2 52.025 1.091.571 31/12/X3 1.146.200 54.629 Suma 156.200 El coste del empréstito es 1.146.200 – 990.000 = 156.200, que se reparte durante la vida del pasivo según un criterio financiero. El tipo de interés efectivo para el emisor es: 1.000.000 – 10.000 = (1.141.200 + 5.000)/(1+i)3; i = 5,00% Para un inversor, el tipo anual efectivo (sin costes) sería del 4,5% Al no haber pagos Interés devengadot = Pasivot-1  (1+i) – Pasivot-1 Pasivot = Pasivot-1 + Interés devengadot – Pagot Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda

Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda Reconocimiento del pasivo financiero por su valor razonable, igual al efectivo recibido deducidos los gastos de formalización: 1/01/X1 990.000 (572) Banco, c/c a (177) Obligaciones y bonos 990.000 Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda

Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda Registro del interés devengado y valoración del pasivo financiero al coste amortizado al cierre de los años X1 y X2: 31/12/X1 49.546 (662) Intereses de deudas a (177) Obligaciones y bonos 49.546 31/12/X2 52.025 (662) Intereses de deudas a (177) Obligaciones y bonos 52.025 1.091.571 (177) Obligaciones y bonos a (500) Obligaciones y bonos a c/p 1.091.571 Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda

Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda Amortización de los títulos: 31/12/X3 54.629 (662) Intereses de deuda a (500) Obligaciones y bonos a c/p 54.629 1.146.200 (500) Obligaciones y bonos a c/p a (572) Bancos, c/c 1.146.200 Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda