LA BANCA PÚBLICA Y EL DESARROLLO ECONÓMICO ARGENTINO Lic. Eduardo Hecker Presidente del Banco Ciudad -28 de Junio de 2006-

EL SECTOR FINANCIERO PUEDE TENER UN ROL CENTRAL EN EL DESARROLLO ECONÓMICO Existe evidencia empírica de la relación positiva entre la profundidad financiera y la mejora de la distribución del ingreso (estudios en países emergentes del sudeste asiático, CEPAL, Banco Mundial, entre otros) Instrumentos para mejorar el alcance y la profundidad de la intermediación financiera: Promover la bancarización de familias y empresas de diferentes niveles de ingreso Financiamiento a la inversión Asistencia a las PyMEs con mayor énfasis en proyectos

EN ARGENTINA, QUEDA MUCHO CAMINO POR RECORRER Tras la retracción de los 90 y la crisis de 2002, Argentina se posicionó como uno de los países con menor relación de créditos al sector privado como porcentaje del Producto (10,6% en 2003)

LA BANCA PÚBLICA TIENE UN CARÁCTER HISTÓRICO EN LA ARGENTINA RECIENTE Década de `90 y salida de la Convertibilidad Alta concentración y extranjerización del sector financiero argentino Financiamiento excesivo al sector público con crecientes niveles de endeudamiento Se generó un efecto crowding out del financiamiento al sector privado Retracción del crédito a la inversión y a la mediana empresa A pesar de las regulaciones Basilea Plus y la búsqueda de la solvencia del sistema en la banca extranjera, fue la banca pública la que reaccionó relativamente mejor tras la crisis de 2001

ALGUNOS MITOS SOBRE LA EXISTENCIA DE LA BANCA PÚBLICA.... Alta propensión al financiamiento al sector público Los créditos son otorgados con criterio extra económico Deficiente administración de sus riesgos Baja calidad relativa de sus carteras y bajo nivel de recuperabilidad La administración carece de incentivos apropiados (ausencia de premios y castigos) Baja o negativa rentabilidad La cobertura de pérdidas se efectúa con fondos aportados por los contribuyentes...ESTÁN SIENDO CORREGIDOS EN LA ETAPA ACTUAL

LAS PRINCIPALES FUNCIONES DE LA BANCA PÚBLICA QUE HAN SIDO RETOMADAS EN EL NUEVO ESCENARIO Asumir un rol testigo dentro del sistema financiero, y cuando sea necesario, un rol contra cíclico. Financiar proyectos con valor social, promoviendo el desarrollo económico Financiar a sectores con dificultades de acceso al crédito Facilitar el acceso a los servicios financieros a la totalidad de la población Paliar las fallas de mercado que surgen de la presencia de información asimétrica

LA BANCA PÚBLICA EN EL MUNDO * Fuente: BID (*) Incluye bancos públicos nacionales, provinciales, municipales y bancos de fomento % de activos La banca pública se redujo en el mundo en los últimos 30 años. Europa oriental y el Sudeste asiático son las regiones con mayor peso de la banca pública

ALGUNOS INDICADORES COMPARADOS DE LA BANCA PÚBLICA VS BANCA PRIVADA Fuente: BID Período: 1995/2002 Los bancos públicos presentan menores resultados que los privados, y mayores niveles de irregularidad de cartera. El menor resultado se explica por mayores gastos y cargos por incobrabilidad

LA BANCA PÚBLICA, EN GENERAL, Y EL BANCO CIUDAD, EN PARTICULAR CUMPLIERON SU ROL CONTRACÍCLICO EN 2001 Fuente: Elaboración propia a base de BCRA EVOLUCIÓN DE LOS PRÉSTAMOS AL SECTOR PRIVADO NO FINANCIERO

Y DE BANCA PÚBLICA TESTIGO, PLANTEANDO LAS TASAS DE INTERÉS MÁS BAJAS DEL SISTEMA Fuente: Elaboración propia a base de BCRA

AÑO 2004: SE REVIERTE LA TENDENCIA Fuente: BCRA EN EL NUEVO CONTEXTO, LA BANCA PÚBLICA ES MÁS RENTABLE QUE LA BANCA PRIVADA (ROA) PRIVADOS AÑO 2002 = - 14%

Fuente: BCRA EN EL NUEVO CONTEXTO, LA BANCA PÚBLICA ES MÁS RENTABLE QUE LA BANCA PRIVADA (ROE) AÑO 2004: SE REVIERTE LA TENDENCIA PRIVADOS AÑO 2002 = - 102%

LA CALIDAD DE CARTERA DE LA BANCA PÚBLICA HA MEJORADO NOTABLEMENTE Fuente: BCRA SE ACHICÓ LA BRECHA ENTRE PRIVADOS Y PÚBLICOS DE 12,5% A 2%

LO QUE REALIZAMOS DESDE EL BANCO CIUDAD EN ESTE PROCESO... Relanzamiento de líneas anticipando al resto del sistema financiero Banca pública testigo de tasas : lanzamiento de la tasa de interés más baja del mercado y en términos reales (8% hipotecarios, 13% personales, 9,72% amortizables y para PyME10) Extensión de plazos (20 y 10 años) y de montos máximos de financiamiento ($ en Hipotecarios y $ en PyME10) Mayor relación cuota / ingreso del 40% para préstamos personales e hipotecarios, antes que el resto del sistema Agilización y simplificación de las tramitaciones (preaprobados para retención de haberes, menos requisitos a PyMEs, préstamos a jubilados) Mejoramos la oferta crediticia para adaptarnos a las necesidades de familias y PyMEs:

PROMOCIÓN DEL DESARROLLO ECONÓMICO Y SOCIAL: PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS Establecimos la tasa más baja del mercado 8% a 20 años Desde 2004, el Banco Ciudad otorgó préstamos para familias y accedieron a su primera vivienda Asistiendo a familias de ingresos medios y al segmento joven (75% reúne ingresos familiares menores a los $ y el 83% es menor a 45 años) En 2005 financiamos el 42% de las hipotecas de la Ciudad Alcanzamos el 5to lugar en el ranking del producto hipotecario a nivel nacional (BCRA)

LOGRANDO UN MEJOR POSICIONAMIENTO EN EL MERCADO Fuente: Elaboración propia a base de datos del BCRA y BCBA

PROMOCIÓN DEL DESARROLLO ECONÓMICO Y SOCIAL: PRÉSTAMOS PERSONALES Ocupamos el 1er lugar por el costo financiero más bajo (ranking Defensa del Consumidor – mayo 2006) Desde enero de 2004, más que triplicamos el stock de préstamos personales (222%), con mayor dinamismo en las colocaciones que el sistema en los últimos 16 meses

PROMOCIÓN DEL DESARROLLO ECONÓMICO Y SOCIAL: PRÉSTAMOS PARA PYMES Mejoramos la oferta de líneas para este segmento y el sistema de atención, facilitando las tramitaciones y agilizando los plazos Ofrecemos el plazo más extendido del mercado para financiamiento de la inversión, por medio de la línea PYME10 a una tasa de interés de 9,72% competitiva en términos nacionales Desde enero de 2004, cuadriplicamos la cartera de préstamos a este sector clave en el desarrollo productivo El 50% de las PyMEs financiadas son industrias, la mitad se financia a más de 2 años de plazo, y el 72% emplea a menos de 200 ocupados

LOS INDICADORES COMPARADOS MUESTRAN LA RENTABILIDAD Y EFICIENCIA DEL BANCO CIUDAD EN ESTE PROCESO Sistema Banco Según datos a marzo de 2006: Financiero Ciudad C Patrimonio neto / activos 13,4% 14,3% A Cartera irregular / financiaciones 4,63% 3,48% M Gtos. Adm. / ingresos fin. y servicios 67,6% 35,1% E ROE 11,1% 37,8% L Activos líquidos / total activos 15,9% 13,5% Fuente: BCRA En el último ranking del BCRA, el Banco Ciudad se ubica: 6to. en activos, préstamos y depósitos (mayo 2006) 5to. en patrimonio neto (mayo 2006) 2do. por las ganancias generadas (marzo 2006)