Diseño, producción y comercialización de componentes financieros para sitios Web Setiembre 2007, Universidad Latina de Costa Rica Andrés Cobas

Introducción

 Estudio de factibilidad para un proyecto de empresa  “Rich Financial Tools” (RTF), se dedicará a la producción y comercialización a través de Internet de componentes financieros para desarrollo web.

¿Qué es un componente financiero? XBanco.com ? ? ¿Calculadora Préstamos on line? ¿Calculadora Préstamos on line?

Descripción de la empresa XBanco.com ? ?

Objetivo General del proyecto  Analizar la factibilidad económica y financiera de un proyecto de empresa que se dedique al diseño, elaboración y distribución a través de internet de componentes financieros para desarrolladores de sitios web.

Objetivos Específicos Determinar las Características del mercado potencial de estos productos Determinar los factores técnicos y legales propios de esta empresa Determinar la capacidad organizativa que asegure la ejecución del proyecto. Analizar el impacto ambiental Analizar los factores macroeconómicos que afectan al proyecto Determinar la rentabilidad del proyecto

Estudio de Mercado Objetivo: determinar las Características del mercado potencial de estos productos

Estudio de mercado  Metodología  Se analizó profundamente el sitio Hotscripts.com  Principal punto de venta y descarga de componentes en Internet  Sitio 972 de la red en Marzo 07  3ro en Computadoras / Programación / Internet  1ero en Computadoras / Programación / Internet / Directorios  Se descargó y procesó la información de cada uno de los 35,000+ productos de Hotscripts.com  Se analizó a los visitantes del sitio

Estudio de mercado  Oferta de componentes  Existencia de componentes gratuitos y comerciales  Gran cantidad ( productos)  Predominancia de componentes gratuitos (80%)  Crecimiento marcado de componentes comerciales  Oferta Financiera  300 prods competencia directa

Estudio de mercado  Demanda de componentes  Cada 2 segundos alguien se interesa en un componente

Estudio de mercado  Demanda de componentes  Cada 2 segundos alguien se interesa en un componente  Disparidad en la demanda

Estudio de mercado  Demanda de componentes  Cada 2 segundos alguien se interesa en un componente  Disparidad en la demanda  Inelástica al precio

Estudio de mercado  Demanda de componentes  Cada 2 segundos alguien se interesa en un componente  Disparidad en la demanda  Inelástica al precio  Ciclo de vida de 100 semanas aproximadamente.

Estudio de mercado  Demanda de componentes  Cada 2 segundos alguien se interesa en un componente  Disparidad en la demanda  Inelástica al precio  Ciclo de vida de 100 semanas aproximadamente.

Estudio de mercado  Demanda de componentes  Cada 2 segundos alguien se interesa en comprar un componente  Disparidad en la demanda  Inelástica al precio  Ciclo de vida de 100 semanas aproximadamente.  Relación directa y creciente entre cantidad demandada y calificación otorgada por los usuarios.  Mercado de calidad y no precio

Estudio de mercado  Precios  70% precios inferiores a $100  50% precios inferiores a $50  Precios en dólares  No hay un patrones homogéneos de precios por sector  Cliente  Mayoritariamente hombres  Predominantemente jóvenes (de 20 a 35 años)

Estudio Legal Objetivo: determinar los factores legales propios de esta empresa

Estudio legal  Metodología  Análisis de la normativa legal aplicable  Requisitos  Cumplir con la normativa legal estándar para una empresa en Costa Rica  Trámites de creación  Aspectos impositivos  Cuestiones laborales

Estudio Técnico Objetivo: determinar los factores técnicos propios de esta empresa

Estudio Técnico  Metodología  Definición de los procesos de producción y operación  Mercadeo  Ventas  Producción  Diseño y puesta en marcha de la tienda en línea  Estimación de requerimientos en base a esos procesos

Estudio Técnico  Requerimientos  Planta física para cuatro personas  Equipos informáticos de alto rendimiento  700 horas hombre por producto  Valoraciones  Inversión inicial en los $  Erogaciones mensuales de $1000 (excluye salarios)

Estudio Administrativo Objetivo: determinar la capacidad organizativa que asegure la ejecución del proyecto

Estudio Administrativo  Metodología  Análisis de las tareas a realizar  Resultados  Organización: Junta Directiva Gerente General Mercadeo / Soporte Desarrollador Jefe Diseñador /Desarrollador

Estudio Administrativo  Personal  Dominio del idioma inglés  Salarios  Desarrolladores: $10 la hora, $1.875 al mes  Mercadeo / Soporte: $875  Ventas  2checkout.com  Costo de procesamiento: 5.5% + $0.45  Plataforma de administración de ventas

Estudio Ambiental Objetivo: analizar el impacto ambiental que tendrá el proyecto.

Estudio Ambiental  Metodología  Análisis de la legislación correspondiente  Resultados  Por ley no se requiere estudio detallado de Impacto  Impacto ambiental mínimo

Estudio Económico Objetivo: determinar la evolución de los factores macroeconómicos que inciden en el proyecto.

Estudio Económico  Metodología  Análisis de los indicadores que afectan al proyecto  Crecimiento económico mundial  Inflación internacional  Rendimientos financieros en Costa Rica  Resultados  Crecimiento económico estable, 4.9% proyectado  Inflación estable, 3.5% proyectado  Rendimientos esperados  4% a 4.5% Bancos  5% Deuda USA  5% a 6.2% Deuda CR  4% a 9% Fondos de inversión

Estudio Financiero Objetivo: determinar la rentabilidad del proyecto

Estudio Financiero  Metodología  Estimación de ingresos  Estimación de gastos  Proyección de flujos de caja  Cálculos de rentabilidad  Estudio de sensibilidad

Estudio Financiero  Consideraciones  Todos los valores en $  Socios capitalistas proveen liquidez a la empresa  Flujo de caja de la empresa es el flujo del inversionista

Estudio Financiero  Estimación de Ingresos  Estimación de visitas al sitio por producto  Datos de empresas similares - 2,756 al mes  Estimación de tasa de conversión  Datos de varios sectores %  Definición de precios de productos  $30 - Ventas al máximo potencial ($30 x 2,756 x 2.37% = $1959)  Definición de ciclo de vida esperado de los productos

Estudio Financiero  Ciclo de vida

Estudio Financiero

 Proyección de flujos de caja  3.5% de crecimiento anual para todos los gastos ConceptoInicio (1/1/2008) Inversión Ini.(11.761) U. Bruta G. Operativo(55.399)(96.304)( )( )( ) G. Admin(26.257)(27.103)(30.479)(26.635)(27.574) FNE(11.761)(49.596)

Estudio Financiero  Rendimiento requerido  Valor de mercado + prima por riesgo  9% + 20 % = 29%  Rendimiento  TIR: 113%  VAN: $

Estudio Financiero  Análisis de sensibilidad  Metodología  Selección de variables relevantes  3 variables de ventas  4 variables de gastos  3 variables generales  Modificación de las variables en rangos 10%, de -100% a +100% ceteris paribus,  Generación de nuevo VAN para cada variación  Resultados  Variables de riesgo  Tasa de conversión: -35% (1.55%)  Precios: -36%  Visitas mensuales: -48% (de 1200 por producto)  Resto de variables no comprometen proyecto

Conclusiones y recomendaciones

Conclusiones y Recomendaciones  Conclusiones  El proyecto es rentable y realizable  Recomendaciones  Monitorear la tasa de conversión del sitio (que no caiga por debajo de 1.55%)  Monitorear el número de visitantes por producto (que no caiga por debajo de 1200)

Gracias por su atención Setiembre 2007, Universidad Latina de Costa Rica Andrés Cobas

Proyecciones de ventas

Estudio Financiero

Estudio de sensibilidad

Inversión Inicial ConceptoValor Depósito local para formalización alquiler$600,00 Adecuación de local Red (cables y redes) y UPS$486,16 Mobiliario Artículos de oficina (teléfonos, fax, impresora y artículos varios)$573,28 Escritorios y sillas$1351,20 4 computadores (1 gerente / 2 diseñadores / 1 Encargado soporte) Cotización Dell + 13% IVI + $400 gastos de envío$4.915,48 Servidor para uso pesado (Cotización Dell + 13% + $100 gastos envío)$1.835,68 Caja Inicial$200,00 Licencias software$3.198,00 Setup del servidor dedicado en EEUU (para sitio web)$25,00 Total$13.184,82

Erogaciones fijas mensuales ConceptoValor Encargado de Mercadeo/Soporte$875,00 Alquiler$600,00 Conexión a Internet$69,00 Gastos varios (luz, agua, teléfono)$100,00 Alquiler de dominio ($20 al inicio del año)$1,67 Servidor dedicado (para sitio web)$100,00 Costos legales$200,00 Total$1.945,67

Ventas$31,800.00$213,450.00$394,740.00$431,880.00$433, Costos de procesamiento tarjeta($2,221.95)($14,707.50)($27,396.00)($30,187.05)($30,317.70) Utilidad Bruta$29,578.05$198,742.50$367,344.00$401,692.95$402, Gastos Operativos Costo de producción($45,891.24)($47,523.45)($49,213.72)($50,964.10)($52,776.74) Publicidad($9,508.20)($48,781.20)($93,015.00)($121,539.60)($124,433.40) Total Gastos Operativos($55,399.44)($96,304.65)($142,228.72)($172,503.70)($177,210.14) Gastos administrativos Encargado de Mercadeo / Soporte($10,670.09)($11,049.59)($11,442.59)($11,849.57)($12,271.02) Alquiler($7,316.63)($7,576.86)($7,846.35)($8,125.42)($8,414.41) Conexión a internet($841.41)($871.34)($902.33)($934.42)($967.66) Gastos varios (Luz, agua y teléfono)($1,219.44)($1,262.81)($1,307.72)($1,354.24)($1,402.40) Gastos legales($2,438.88)($2,525.62)($2,615.45)($2,708.47)($2,804.80) Hosting dedicado y alquiler de dominio($1,288.54)($1,334.37)($1,381.83)($1,430.98)($1,481.87) Depreciación($2,482.74) ($232.36) Ampliación Equipos$0.00 ($2,500.00)$0.00 Total Gastos administrativos($26,257.73)($27,103.33)($30,479.01)($26,635.45)($27,574.52) UAII($52,079.12)$75,334.52$194,636.28$202,553.81$198, FNE Operativo($49,596.37)$77,817.26$197,119.02$202,786.16$198, UAI($52,079.12)$75,334.52$194,636.28$202,553.81$198, UAI Anual($52,079.12)$75,334.52$194,636.28$202,553.81$198, Tasa impuestos20%30% Impuestos$0.00$22,600.36$58,390.88$60,766.14$59, UNETA($52,079.12)$52,734.16$136,245.39$141,787.66$138, FNE Anual($49,596.37)$77,817.26$197,119.02$202,786.16$198, FNE Anual Menos Impuestos($49,596.37)$55,216.90$138,728.13$142,020.02$138, FNE anual Neto($49,596.37)$55,216.90$138,728.13$142,020.02$138,837.70