PRESENTACIÓN: OSVALDO MACIAS M. - INTENDENTE DE SEGUROS ASAMBLEA ASSAL XXII - PUERTO RICO 27 DE ABRIL DE 2011 CATÁSTROFES: LECCIONES APRENDIDAS TERREMOTO – 27 DE FEBRERO 2010 CHILE

EL EVENTO Y SU IMPACTO TERREMOTO EN CHILE, FEBRERO 2010 LA GESTION DEL SEGURO POST TERREMOTO LECCIONES CONTENIDO NORMATIVA Y COBERTURAS

EL EVENTO Y SU IMPACTO TERREMOTO EN CHILE, FEBRERO 2010  LA GESTION DEL SEGURO POST TERREMOTO  LECCIONES CONTENIDO  NORMATIVA Y COBERTURAS

Detalles del Terremoto y Tsunami ● Magnitud en el epicentro: 8.8 (Ritcher) ● Epicentro: 12,5 kilómetros de la costa chilena ● Hora: 3:34 am ● Profundidad: 35 km  Grandes Daños ● 335 km Sur-Oeste de Santiago ● 75% de la población fue afectada en seis regiones del país (800 km) ● 35 minutos después un fuerte Tsunami impacta las costas chilenas. En algunas zonas las olas superan los 12 metros de altura. ● Víctimas: 525 muertos y 25 desaparecidos.

Impacto en la Infraestructura Pública Los principales problemas fueron:  Graves daños que afectaron la conectividad del país kilometros de carreteras dañados 212 puentes con problemas 9 aeropuertos o aeródromos dañados 28 caletas pesqueras totalmente inutilizables 53 obras portuarias con daños  Serios problemas de funcionamiento en los sistemas de agua potable y electricidad en las áreas urbana y rural

Impacto en Viviendas  Más de viviendas afectadas  viviendas con daños severos o destruidas Alto número de viviendas construidas en adobe, quedaron completamente destruidas o inutilizables En la zona del epicentro la destrucción se concentró en el sector costero, afectado por el tsunami.

Impacto en Hospitales  17 hospitales completamente inutilizables  22 con daños graves y mediana magnitud  171 pabellones quirúrgicos destruidos de un total de 442 existentes en la zona afectada  camas hospitalarias destruidas

Impacto en Colegios  escuelas dañadas (1 de cada 3)  niños no podían asistir a clases

Fuente: Ministerio del Interior ● Pérdidas estimadas: US$ mil millones (15% PIB) ● Pérdidas Aseguradas Estimadas: US$ mil millones (25% - 30%) ● Costo Total Aseguradoras Locales: US$ 60 millones ● Costo Total Reaseguradores: US$ 8 mil millones aproximadamente Representa la pérdida estimada en el PIB para los próximos 4 años Perdidas estimadas

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MARCO NORMATIVO  Cobertura de sismo: Existe libertad de contratación por parte de las empresas y personas Las aseguradoras definen libremente primas y alcance de las coberturas  Reservas Catastróficas de Terremoto (RCT) : Las aseguradoras están obligadas a establecer provisiones RCT = { P + MAX ((PML * MTE. - CXL), 0)} * 1,10  Entidades Reaseguradoras (DFL N° 251) Entidades extranjeras de reaseguro con clasificación de riesgo superior a BBB  Contratación puede ser de forma directa o a través de un corredor inscrito en la SVS

No existe obligatoriedad de contratación de seguros de sismo o salida de mar No existen programas de gobierno para financiar catástrofes Sector Viviendas Sector Empresas Baja contratación de seguros y cuando existe está asociada al financiamento bancario Infraestructura Pública Concesionada Grandes Empresas: mayor cobertura Pequeñas y Medianas: baja cobertura Altas coberturas requeridas por ley (Ej: Aeropuertos, Autopistas) Coberturas contratadas por seguros privados Alcance de las Coberturas Infraestructura Pública Administrada por el Gobierno Bajas coberturas (Ej: Hospitales, Colegios)

 El 36% del total de viviendas en las regiones afectadas tenía seguro contra incendio y sólo un 24% tenía cobertura de terremoto.  La cobertura adicional de sismo está presente mayoritariamente en las viviendas que se encuentran financiadas con crédito hipotecario. VIVIENDAS ASEGURADAS EN LAS REGIONES METROPOLITANA, V, VI, VII, VIII Y IX, AL 27 DE FEBRERO DE 2010 Sector Vivienda

Solvencia del Mercado Asegurador Contratos de Reaseguro Vigentes (Previos al 27F - diciembre2009)  PML definido por regulación, basado en el área de mayor exposición (Santiago) 10% del monto total expuesto  Riesgos de Edificio y Contenido 15% del monto total expuesto  Riesgos de perjuicios por paralización

Capacidad por exceso de pérdidas de más del doble de las pérdidas retenidas Requerimientos de Reaseguro Solvencia del Mercado Asegurador  Reaseguro es clave para la solvencia de las compañías  Compañías sólo operan con reaseguradores con categoría de riesgo internacional A- o superior  Exposición acotada para aseguradoras locales Prima Cedida a reaseguradores internacionales

 Pérdidas Totales : US$ million  Lloyds, Munich Re, and Swiss Re representan el 40% del monto total Principales Reaseguradores Solvencia del Mercado Asegurador

 El nivel máximo legal permitido es de 5 veces  A nivel de mercado y aseguradora este límite nunca fue superado  Previo al terremoto la tendencia de endeudamiento era decreciente por lo que las aseguradoras se encontraban preparadas para enfrentar de mejor forma las exigencias financieras  Actualmente los niveles de endeudamiento se han estabilizado en torno a 2,6 veces Solvencia del Mercado Asegurador Terremoto

 El ratio mide la holgura patrimonial del mercado frente a las exigencias regulatorias  Previo al terremoto las compañías contaban con una adecuada fortaleza patrimonial para hacer frente a las exigencias financieras derivadas del terremoto  Al igual que el ratio anterior, su menor nivel fue en septiembre de 2010 y se ha ido recuperando paulatinamente Solvencia del Mercado Asegurador Terremoto

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Monitoreo de planes de liquidación Ago 10 Jul 29 Ago 05 Instrucciones: Entrega de asesoría e información a asegurados Oficio: Obligación información oportuna alza de primas May 26 Mar 30 Feb 27 Mar 01 Principales Medidas SVS Permanente Monitoreo de Solvencia del Mercado, Avance de Proceso de Liquidación y Pago y Orientación y Atención a Asegurados Oficio: Informe de efectos del terremoto en entidades fiscalizadas Oficio: Informe de solvencia y reaseguros Instrucciones: Disponer atención expedita a asegurados Procedimiento de Liquidación Abreviado Instrucción preparación de planes de liquidación Procedimiento de rehabilitación de liquidadores Auditorías en Terreno Liquidadores y Aseguradoras

 Las primeras medidas después del sismo se enfocaron en: Establecer y mantener el nivel operacional de la Institución Instalaciones, sistemas informáticos y página web de SVS plenamente operativas y a disposición de los usuarios Monitoreo de los efectos del terremoto en entidades fiscalizadas para determinar continuidad de las operaciones, grado de deterioro, seguros comprometidos y coberturas.  Coordinar y Monitorear las actividades de los distintos agentes involucrados: aseguradoras, liquidadores, corredores, reaseguradores, mutuarias y otros organismos públicos.  Evaluar la solvencia de las compañías de seguros Número de siniestros y montos a cubrir Exposición Patrimonial Empresas Reaseguradoras expuestas y su clasificación de riesgo Capacidad de Contratos Catastróficos suscritos Principales Medidas SVS

 Monitoreo periódico sobre el procedimiento de liquidación y pago de siniestros En siniestros de viviendas se autoriza procedimiento abreviado de liquidación Aprobación de planes de liquidación Informes de Control quincenal sobre avances en liquidación y pago de siniestros y cumplimiento de planes Reuniones periódicas de revisión de avances Auditorías en terreno  Campaña Comunicacional En página web SVS banner especial Terremoto 2010 con información actualizada Visitas de funcionarios de la SVS a áreas afectadas Conferencias y comunicados con estadísticas y avances del proceso de liquidación Trabajo conjunto con SERNAC, Municipalidades e Intendencias Principales Medidas SVS

Evolución de Pago: N°Siniestros Liquidados/Denunciados  A un año de la catástrofe todos los siniestros han sido inspeccionados  Liquidación de segmento de vivienda fue el que avanzó más rápido  Segmento Vivienda representa el 86% de las denuncias  Dado que el proceso de liquidación de siniestros de grandes riesgos es complejo, el avance ha sido más paulatino  A un año del terremoto se considera que el proceso de liquidación ha sido exitoso

Total Siniestros Reportados y Pagados Febrero Siniestros 86% corresponde a viviendas, en monto su participación es de 31% TOTAL PAGADO US$ MM Número de Siniestros Monto Pagado Millones de Dólares

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1. Problema: Baja contratación voluntaria del Seguro de Sismo (en un país sísmico)  76% de las viviendas en el país no tenían protección ante el terremoto  Falta de cultura aseguradora. Escaso desarrollo de opciones de seguros para algunos segmentos Medidas:  Estudiar mecanismos que permitan extender el nivel de cobertura del seguro de sismo para viviendas en el país  Planes para eventos catastróficos de cobertura simple y de bajo costo, orientados a sectores de menores recursos  Alternativas de subsidio a las primas de seguro para sectores de menos recursos  Necesidad de contar con otras soluciones de financiamiento de catástrofes naturales. Por ejemplo: cat bonds, fondos catastróficos DIAGNÓSTICO Y PLAN DE ACCIÓN

 Necesidad de mejorar la información que se entrega a los asegurados al contratar el seguro y durante la vigencia de la póliza  Se requiere mayor claridad en los seguros respecto a las condiciones y/o exclusiones de las pólizas Medidas:  SVS dictará próximamente una norma que obligará a las aseguradoras a proporcionar información a los asegurados, bajo un formato estándar y simplificado, definido por la SVS, sobre las condiciones y cobertura del seguro de sismo. 2. Problema: Desconocimiento de las condiciones y operación del seguro por parte de los asegurados DIAGNÓSTICO Y PLAN DE ACCIÓN

3. Problema: Contratación de los seguros de sismo asociados a créditos hipotecarios  Coberturas no homogéneas y a veces limitada en términos de protección al asegurado  Desconocimiento por parte de los asegurados de la composición de primas de seguros (costo de seguro, comisiones pagadas a corredores de seguros y entidades crediticias por la contratación del seguro)  Las entidades crediticias agrupan a sus deudores y contratan los seguros en forma colectiva para sus clientes, sin embargo estos beneficios no son traspasados  Desconocimiento y dificultad para la contratación de la póliza por parte de los asegurados en forma independiente del seguro ofrecido por la entidad crediticia Medidas:  Mejorar la regulación de las coberturas otorgadas: Velar porque las pólizas otorguen estándares adecuados de protección a los asegurados ante este tipo de catástrofes  Actualmente está en trámite en el parlamento el Proyecto de Ley que obliga a licitar públicamente, a las entidades crediticias, los seguros asociados a créditos hipotecarios. Prohíbe además el cobro de cualquier tipo de comisión por este concepto DIAGNÓSTICO Y PLAN DE ACCIÓN

4. Problema: Dificultades en el proceso de liquidación de siniestros post terremoto  Dificultad para aumentar disponibilidad de liquidadores de seguros en breve plazo  Capacidad limitada de gestión ante procesos de liquidación masiva de siniestros  Procedimientos de liquidación poco apropiados para eventos excepcionales  Necesidad de contar con planes de contingencia para enfrentar este tipo de proceso  Falta de una mejor coordinación entre los agentes involucrados Medidas:  Se estudiará y diseñará un procedimiento para la liquidación y pago de siniestros en situaciones de eventos catastróficos  Se exigirá a las aseguradoras y liquidadores de siniestros contar con adecuados planes de contingencia para responder en forma más eficiente ante estos eventos.  SVS exigirá un Plan Maestro de coordinación de los distintos actores: aseguradores, liquidadores, corredores y reaseguradores DIAGNÓSTICO Y PLAN DE ACCIÓN

5. Problema: Necesidad de revisar y actualizar normas de solvencia a la luz de la experiencia de este terremoto  Reserva Técnica Catastrófica de Terremoto  Requerimientos de Capital y desarrollo de Modelos de Riesgo  Riesgo de Crédito de los Reaseguradores (dependencia con la clasificación de riesgo) Medidas:  Se contempla realizar durante el año 2011 un estudio para desarrollar un modelo de medición y evaluación del riesgo de terremoto en Chile, más moderno y especialmente adaptado a nuestra realidad  Sobre esta base se revisará la constitución de la reserva técnica catastrófica de terremoto y los requerimientos de capital de solvencia  SVS dictará además una norma que exigirá una evaluación propia de la calidad de los reaseguradores y su riesgo de crédito por parte de las compañías DIAGNÓSTICO Y PLAN DE ACCIÓN

GRACIAS