ACERCAMIENTO A LOS MERCADOS EMERGENTES ANDRES MUÑOZ

ACERCAMIENTO A LOS MERCADOS EMERGENTES ANDRES MUÑOZ

ORIGEN DE LOS MERCADOS EMERGENTES  Factor principal: a comienzo de los años 90, las bajas tasas de interés en los países avanzados por recomendación de la Reserva Federal de los Estados Unidos, impulsó que muchos inversionistas salieran al exterior en busca de mayor rentabilidad.  Los fondos de inversión acuñaron un nombre nuevo para lo que antes se llamaba Tercer Mundo, o países en desarrollo: ahora serían “mercados emergentes”, la nueva frontera de la oportunidad financiera y de inversión.

ORIGEN DE LOS MERCADOS EMERGENTES  Nace el término“mercados emergentes” que refleja la oportunidad que el capital financiero internacional (IED y golondrina) tiene de invertir en los países en vías de desarrollo, debido a que éstos no cuentan con capacidad y recursos disponibles propios.

ORIGEN DE LOS MERCADOS EMERGENTES  “Mercados emergentes” era la nueva categoría o conjunto de países que vendían su deuda y los distintos tipos de bonos en los mercados financieros siempre que aplicaran las reformas exigidas por los inversores (Polonia, Rusia, Turquía, Brasil, Indonesia, Tailandia, Venezuela, Colombia, México, Filipinas, Malasia, Ecuador, Perú, Chile y Argentina)

ORIGEN DE LOS MERCADOS EMERGENTES Dificultades:  En los 90’s, mayoría de dichas economías no tenian mayores desequilibrios macroeconómicos, y mostraban años de alto crecimiento en su PIB. Pero la volatilidad de los capitales financieros, la inestabilidad política y rumores sobre la capacidad de pago de los compromisos contraídos,desencadenaron una crisis de confianza que produjo la salida masiva de capitales ocasionando crisis económicas financieras.  Esta situación provocó el colapso de algunas economías y originó que el FMI y varios países desarrollados, tuvieran que implementar paquetes financieros de “rescate” a fin de evitar males mayores para el sistema económico internacional.

ORIGEN DE LOS MERCADOS EMERGENTES Dificultades:  1994 Crisis Asiatica  Crisis Mexicana (Efecto Tequila)  Crisis Brasilera (Efecto Samba)  Dolarizacion en Ecuador  Hiperdevaluacion en Argentina Rescate FMI y Paises en Desarrollo.

QUÉ SON LOS MERCADOS EMERGENTES Son mercados en donde los inversionistas institucionales de los países industrializados (desarrollados) y las compañías multinacionales ven oportunidades rentables para la inversión o la especulación. Estos mercados son los que están situados en países en vía de desarrollo o del tercer mundo.

QUÉ SON LOS MERCADOS EMERGENTES Conformed by countries, whose markets of values offer very high potential gains for the investors. Those countries with the per-cápita of U$8.000 enter this qualification according to the World Bank.

QUÉ SON LOS MERCADOS EMERGENTES  Los denominados mercados emergentes son los mercados y las plazas bursátiles de los países en desarrollo o fase de “maduración” macroeconómica.  Su comportamiento económico es muy variable, sólo apto para inversores dispuestos a asumir altos niveles de riesgo, aunque son considerados por los expertos bursátiles una buena alternativa que los inversores diversifiquen su dinero, especialmente si la composición de sus carteras les permite hacer frente a algún que otro sobresalto.

¿Cuales son los Mercados Emergentes?

MERCADOS EMERGENTES

REGIONES DE MERCADOS EMERGENTES -Latinoamérica -Magreb -África subsahariana -Oriente Medio -Asia -Europa del Este -CEI (Comunidad de Estados Independientes)

PAISES COMO MERCADOS EMERGENTES  Mexico, Brasil, Chile.  Marruecos, Egipto.  Arabia Saudita, Kuwait, Qatar, E.A.U.  Indonesia, Malasia, Vietnam, Tailandia.  China e India.  Pakistán e Irán.  Polonia, Republica Checa, Eslovaquia  Rusia.  Nigeria y Sudáfrica.

LOS MAS IMPORTANTES:  BIRC  Brasil, India, Rusia y China.  IBSA  India, Brasil y Sudáfrica.

¿Aspectos para invertir en Mercados Emergentes? 1. Tamaño de la Economía 2. Perspectivas de Crecimiento 3. Perspectivas de Solvencia 4. Perspectivas de estabilidad Política 5. Importancia Política y Economica para Empresas  Índice global de valoración de los mercados emergentes

Motores de los Mercados Emergentes Factores de Sostentabilidad 1. Gobierno & gestión publica. 2. Inclusión de las partes interesadas publicas y privadas. 3. Mejoras ambientales en los procesos productivos y de negocios. 4. Productos y servicios ambientales. 5. Crecimiento económico local. 6. Desarrollo de las comunidades. 7. Gestión de los recursos humanos.

Motores de los Mercados Emergentes Factores de Negocio 1. Crecimiento de los ingresos & acceso a los mercados. 2. Reducción de costos & mas productividad. 3. Acceso a capitales. 4. Gestión de riesgos & aceptación social. 5. Capital humano. 6. Valor de marca & reputación.

Estratégicas que las empresas deben desarrollar para crecer de forma rentable en los mercados emergentes 1.Desarrollar ofertas de productos adaptadas al mercado local, con estructuras de costos, umbrales de precios y modelos de negocio que encajen con la economía del PIB per cápita. 2.Desarrollar capacidades de investigación y desarrollo (I+D) locales en mercados emergentes y relacionarse con los directivos comerciales locales.

Estratégicas que las empresas deben desarrollar para crecer de forma rentable en los mercados emergentes 3. Impulsar las competencias de la cadena de valor global para mantener los márgenes y gestionar los costos de forma efectiva. 4. Adquirir conocimientos más profundos sobre los clientes y localizar estrategias de marketing para alcanzar a los clientes y captar cuota de mercado. 5. Ganar la guerra por los talentos diseñando estrategias que aprovechen, formen y comuniquen a las personas entre sí de forma efectiva

GRACIAS!!