Noviembre 2014. ¿Qué ofrecemos? 3 Expectativas Económicas Esperado 20142015 México: PIB (%) 2.403.40 Inflación (% cierre año) 4.153.85 Tasa política.

Slides:

Advertisements

Presentaciones similares

Los Mercados Internacionales de Divisas

Advertisements

COBERTURAS CAMBIARIAS

GARANTICE LA RENTABILIDAD DE SUS OPERACIONES DE COMERCIO EXTERIOR

¿Qué son los Derivados? Son instrumentos cuyo valor depende o deriva del valor de un “Subyacente”, es decir de un “bien” (financiero o no financiero) existente.

Los principales riesgos de mercado que enfrentan las empresas se encuentran comprendidos principalmente en el movimiento de dos variables económicas fundamentales:

AUSPICIADO POR. CHILE EN UNA MIRADA Presentación Electrónica del Balance Económico Mensual Septiembre 2013.

Cetes es de: 28 días a 18% 90 días a 19% 180 días a 20% 270 días a 21% A q tasa usted estará dispuesto a negociar un futuro sobre cetes a 90 días con.

Asociación de Banqueros de México A.C. Uso de Derivados en Operaciones de Comercio Internacional Ing. Héctor Rangel Domene Seminario sobre Derivados y.

La Economía Mexicana: Evolución Reciente y Perspectivas de Mediano Plazo Octubre 2012 Secretaría de Hacienda y Crédito Público.

Administración Financiera de empresas exportadoras en épocas de crisis: Análisis Financiero Victor Nakama Teruya.

TASA DE CAMBIO Y LA ECONOMÍA DEL 2012 Por: JOSÉ DARIO URIBE E. Gerente General Banco De La República Noviembre 16 de 2011.

Diagnóstico financiero

Asociación de Bancos de México Diciembre Agenda Entorno Externo Entorno Macroeconómico Actividad Financiera a Julio 2005 Bancarización Fundación.

Aguascalientes, Ags. Mayo Ing. Alberto Aldape Barrios Comentario Económico Semanal.

3.4. Política del mercado de divisas Tipos de transacciones de divisas

EL BANCO CENTRAL Y EL DESARROLLO DE FORWARDS DE MONEDAS 2 de diciembre de 2004 Banco Central del Uruguay.

Foro con el Equipo Económico 4 de Diciembre de 2009 Gestión de políticas y cambio organizacional en el Banco Central del Uruguay Mario Bergara.

BANCO CENTRAL DEL PARAGUAY

Finanzas Internacionales1 Teorías sobre la determinación de los tipos de cambio.

El Mercado de Divisas Internacional.

Perspectivas Económicas de México

Tema 2. Tasas de Cambio y Mercados Cambiarios

G K FONDOS DE INVERSION, S. A.

SUS MERCADOS SPOT, DE FUTUROS

Asociación de Bancos de México Mayo Agenda  Entorno Macroeconómico  Actividad Financiera a Marzo 2006  Cartera Vencida  Comisiones  Seguridad.

NICOLAS DAHER PRESUPUESTO 2015 ANÁLISIS DE LOS SUPUESTOS MACROECONÓMICOS OFICIALES.

INGRESOS DE CAPITAL Y EL TIPO DE CAMBIO EN EL PROGRAMA MACROECONÓMICO Rodrigo Bolaños, Presidente del Banco Central de Costa Rica Unión Costarricense.

Aguascalientes, Ags. Mayo Ing. Alberto Aldape Barrios INDICADORES INDICADORESMACROECONÓMICOS.

1 Desempeño Económico Reciente y Proyecciones 2008 Sergio Clavijo Director de ANIF Mayo 23 de 2008.

Perspectivas Económicas y Tipo de Cambio 2007 Jorge Quiroz C. Diciembre 2006.

11 La Argentina en la Economía Mundial Mario I. Blejer.

Los Tipos de Cambio y el Mercado de Divisas: un Enfoque de Activos

Tipos de Cambio Tipo de Cambio Fijo: Es el régimen cambiario de una unidad monetaria cuyo valor se ajusta según el valor de otra divisa de referencia,

Perspectivas Económicas para el Antecedentes En 2004 y 2005 la economía creció 4.2 y 3.0% Equilibrios fundamentales manejables con inflación descendente.

Puntaje de Originación Coordinación de Riesgos INFONAVIT, tu derecho a vivir mejor Octubre de

BOLETÍN DEL EURO Nº 9 ASPECTOS OPERATIVOS Y NOTAS DE ACTUALIDAD Marzo 1999.

YANDRI MARCELA ANDRADE OSPINA

Esumen y Análisis Operativo Resumen y Análisis Operativo del Mercado de Derivados MexDer, Mercado Mexicano de Derivados Julio/July 2004 arket Statistics.

Generalidades del sistema financiero Generalidades de los valores

+ MSc. Alberto Franco Mejía Miércoles 12 de Noviembre 2014 Programa de Actualización Económica.

PRESENTACION 7 1 TEORIA MONETARIA Y BANCARIA C.P.C.Elizabeth Julia Medina Velásquez INGENIERIA COMERCIAL Y FINANCIERA UNIVERSIDAD.

Econ. José Luis Rojas López

Supuestos Macroeconómicos Octubre 2006 Presentación del Sr. Julio Velarde, Presidente del Banco Central de Reserva del Perú, en la Comisión de.

11 La Argentina en la Economía Mundial Mario I. Blejer.

Mercado de Dólar Forward: Principales Características como Instrumento de Manejo del Riesgo Cambiario en el Sector Corporativo Herman Kamil Fondo Monetario.

Banco Central de Reserva del Perú 26 de Abril de 2007 Inversión y entorno macroeconómico Jorge Estrella Subgerente de Política Económica.

1. Aspectos macroeconómicos

Incertidumbre en los mercados financieros

Esumen y Análisis Operativo Resumen y Análisis Operativo del Mercado de Derivados MexDer, Mercado Mexicano de Derivados Mayo/May 2004.

Noviembre 2008 CAJA MADRID Futuro VaR 10 Audio Conferencia.

Capítulo #5: Mercado de Divisas

Aguascalientes, Ags. Abril Ing. Alberto Aldape Barrios INDICADORES INDICADORESMACROECONÓMICOS.

Finanzas Internacionales

 60% EXAMEN  10% PARTICIPACIONES Y TAREAS  30% TRABAJO  RESPETO  DISCIPLINA  NO CELULAR  CALCULADORA.

Dirección de Análisis y Estrategia de Inversión Perspectivas Económicas para México de cara a la sucesión presidencial del 2012 Abril 2011.

Estrategias de Mercado

Asociación de Supervisores de Seguros de América Latina ASSAL.

EL MOMENTO ECONÓMICO Y POLÍTICO JUNIO 2011 Willy Kohan.

Capítulo #4: Evaluación y Selección de Países

Operador mesa de dinero y forward– Intervalores

ROFEX Cobertura con Futuros de Dólar

Perspectivas Económicas Febrero, Encuesta blue Chip E 08MMJSNE 09 Máximo Mínimo PIB Variación anual, % EUA: escenario PIB

Ing. Alberto Aldape Barrios

POLITICA CAMBIARIA Y MERCADO DE DIVISAS EN COLOMBIA

Derivados Financieros relacionados con Activos de Reserva Febrero, 2015 División Económica Departamento de Estadística Macroeconómica Área de Estadísticas.

EL MERCADO DE INTERCAMBIO INTERNACIONAL REFERENCIAS: FREDERIC S. MISHKIN, THE ECONOMICS OF MONEY, BANKING AND FINANCIAL MARKETS, CAPÍTULO 17 ROBERT CARBAUGH,

Fondo de Exploración Minero Fénix Hernán Cheyre V. Vicepresidente Ejecutivo CORFO Santiago, 4 de Marzo 2011.

Módulo 3: el mercado de divisas y el tipo de cambio Bibliografía: Zigniew, Kozikowski. Finanzas Internacionales. Cap 4 y 5 (no considerar análisis económicos,

COBERTURA CAMBIARIA. 1.Escenario económico global 2.Escenario económico local 3.Identificación y clasificación de riesgos cambiarios 4.Instrumentos y.

Transcripción de la presentación:

Noviembre 2014

¿Qué ofrecemos?

3 Expectativas Económicas Esperado México: PIB (%) Inflación (% cierre año) Tasa política monetaria (% cierre año) Tipo de cambio peso/dólar (cierre año) Tiie (% cierre año) Mezcla mexicana (dólares por barril)* Estados Unidos: PIB (%) Tasa política monetaria (% cierre año) Otras economías: PIB China (%) PIB Eurozona (%) * Con base en los futuros del WTI al 4 de noviembre Fuente: Vector Análisis para las variables de México, Bloomberg para variables internacionales

Estrategias de Cobertura Tipo de Cambio

(4/Nov/2014) -Máximo: $ Mínimo: $ Diferencia: $ 0.12 Volatilidad 5

Estimados Vector vs Reales 6 Real FechaMáximoMínimoMáx - Mín Promedio0.07

Venta Spot (ej 3 Noviembre 2014) Empaque A, cotiza a las 11:00 el mejor tipo de cambio que pudo haber obtenido oscilaría en $13.41 (+/- 0.01) Empaque A, cotiza a las 11:45 el mejor tipo de cambio que pudo haber conseguido oscilaría en $13.51 (+/-.01) Diferencia por horario: 0.10 Ejemplos Estrategias de Venta 7

Venta con Postura (ej 30 octubre 2014) De acuerdo con el comentario de la mesa de divisas de Vector se esperaba un rango de cotización para el tipo de cambio entre y Acorde a lo anterior se pudo poner una postura de venta en 13.50, si el tipo de cambio toca el nivel acordado entonces se detona la venta. Real Máximo Real Mínimo Ejemplos Estrategias de Venta 8

ForwardsyOpciones

10 EmpresaCliente Vende 1,000,000 USD Crédito 30 días Riesgo Cambiario

11 ¿Existe Riesgo Cambiario? Riesgo Cambiario

12 ¿Cuál? Riesgo Cambiario

13 Sin Cobertura Tipo de Cambio al Facturar $13.60 Tipo de Cambio al Cobrar $13.70 Tipo de Cambio al Cobrar $ días Utilidad Cambiaria $100,000 Utilidad Cambiaria $100,000 Pérdida Cambiaria -$100,000 Pérdida Cambiaria -$100,000 US$1,000,000 Con Cobertura Forward Tipo de Cambio al Facturar $13.60 Tipo Pactado $13.62 Tipo Pactado $ días Utilidad Cambiaria $20,000 Utilidad Cambiaria $20,000 US$1,000,000 Forward Riesgo Cambiario

14 Sin Cobertura Tipo de Cambio al Facturar $13.60 Tipo de Cambio al Cobrar $13.90 Tipo de Cambio al Cobrar $ días Utilidad Cambiaria $300,000 Utilidad Cambiaria $300,000 Pérdida Cambiaria -$300,000 Pérdida Cambiaria -$300,000 US$1,000,000 Con Cobertura Opción (T.C. Asegurado) US$1,000,000 Tipo de Cambio MKT $13.90 Tipo de Cambio $13.30 uso $ días Utilidad Cambiaria $300,000 Utilidad Cambiaria $300,000 Sin Utilidad/Pérdida Sin Utilidad/Pérdida Tipo de Cambio al Facturar $13.60 T.C. mínimo asegurado: $13.60 Prima: $15,000 USD = MXN$204,000 Tipo de cambio de equilibrio $ Riesgo Cambiario

15 Ejemplo: Venta Pactada por anticipado

Asesor Corporativo Jorge Ramos Méndez Contacto 16 Redes Sociales “Experiencia Financiera dedicada a Usted” Av. Camelinas #2650-C piso 3 Col. Prados del Campestre C.P Morelia, Mich Tel. (443)