MEJORES PENSIONES, MEJORES TRABAJOS HACIA LA COBERTURA UNIVERSAL EN COLOMBIA Y AMÉRICA LATINA Mariano Bosch, Angel Melguizo y Carmen Pagés Séptimo Congreso FIAP ASOFONDOS Cartagena – 3 y 4 de Abril de 2014

La cobertura de pensiones es especialmente baja en Colombia 22% según la Gran Encuesta Integrada de Hogares 2010 Porcentaje de adultos 65 + que recibe una pensión Fuente: Bosch, Melguizo y Pagés (2013)

La población de 65 + se triplicará en solo cuatro décadas, en línea con las tendencias regionales Proyección demográfica, Colombia Fuente: Celade

Dos tercios de los colombianos de 65 + no habrán ahorrado para tener una pensión adecuada (6-9M) Fuente: Bosch, Melguizo y Pagés (2013) % de adultos 65 + sin una pensión contributiva adecuada, 2050

Con importantes consecuencias:  Sociales: Mayor esfuerzo requerido por las familias  Políticas: Adultos mayores serán el % electorado potencial  Fiscales: La falta de cobertura constituye una deuda implícita  Económicas: como se cierre la brecha puede tener consecuencias en la productividad.

El mercado laboral epicentro del problema Sólo el 31.5% % de los trabajadores colombianos contribuye a una pensión (GEIH 2010) Fuente: Bosch, Melguizo y Pagés (2013) Porcentaje de cotizantes/afiliados sobre ocupados, 2010

La bajo ahorro en pensiones no se explica solo por el nivel de ingreso Fuente: Bosch, Melguizo y Pagés (2013) Porcentaje de cotizantes y renta per cápita

El ahorro es inferior en trabajadores no asalariados, en empresas pequeñas, o de bajos ingresos… Fuente: Bosch, Melguizo y Pagés (2013) Cotizantes sobre ocupados en Colombia 2010, según ocupación

… así como entre la emergente clase media Menos de un tercio de los colombianos de ingreso medio es formal (la mitad en ALC-19) Fuente: Bosch, Melguizo y Pagés (2013) Porcentaje de cotizantes/afiliados sobre ocupados por deciles de ingreso, Colombia vs ALC-19, 2010

Un marco conceptual para entender la baja cobertura Dificultad de ahorrar para vejez Problemas para generar ahorro debido a diseño y funcionamiento de SS Esquemas de protección social que favorecen la informalidad Bajo ahorro pensional = Alta informalidad laboral

Hasta hace muy poco uno de los niveles de costos no salariales más elevados de la región Fuente: Pagés (2010) Costos no salariales al empleo formal (% salario)

Los costes no salariales pueden tener mayor efecto si interactúan con instituciones laborales El salario mínimo se sitúa en la mediana del ingreso declarado Fuente: Bosch, Melguizo y Pagés (2013)

Los programas no contributivos que ofrecen beneficios a los trabajadores que no aportan al sistema contributivo puede favorecer la informalidad Fuente: Camacho, A., E. Conover y A. Hoyos “Effects of Colombia’s Social Protection System on Workers’ Choice between Formal and Informal Employment.” Documentos CEDE Bogotá: Universidad de los Andes, CEDE Camacho y otros (2009) muestran que la expansion del regimen subsidiado en Colombia aumentó los incentivos a ser informal. Sus estimados encuentran una caida del empleo formal entre 2 y 4 puntos porcentuales (alrededor de un 10% de la formalidad).

Mejores Pensiones Mejores Trabajos Pensión social/universal Anti-pobreza Sostenible Eficiente Aumentar el trabajo formal Subsidiar contribuciones a la SS Innovar en canales de contribución Mejoras en la fiscalización, educación Mejores Pensiones, Mejores Trabajos plantea alternativas posiblemente efectivas para Colombia

Colombia esta haciendo importantes avances en los dos frentes  Mejores pensiones:  Rápida expansión de Colombia mayor  Mejores trabajos:  Reforma Tributaria  BEPS

La cobertura de pensiones en Colombia, ‘actualizada’

PNC requieren una fuerta institucionalidad La pendiente resbaladiza de las pensiones no contributivas

Mejores Pensiones Estableciendo una pensión sostenible anti-pobreza  Antipobreza: 10%-20% del PIB per cápita  Sostenible: Ajuste por inflación y con institucionalidad fuerte.  Universal: con un criterio de residencia  Integrada y eficiente: Compatible con recibir pensión contributiva Con un gasto de 0.6% PIB se podría reducir la pobreza en la vejez de 0.

Mejores Trabajos Incrementando el trabajo formal Reforma tributaria: una importante caida de costos laborales.

Pero todavía relativamente altos en el contexto de LAC Mejores Trabajos Haciendo el trabajo formal más atractivo

Ejemplo: Subsidio del 50% del salario mínimo permitiría incrementar el empleo formal  Con subsidios: La tasa de formalidad podría aumentar 10 puntos adicionales, del 32% actual hasta el 52%. Fuente: Bosch, Melguizo y Pagés (2013) Tasa de formalidad laboral en Colombia, (% trabajadores)

La pensión no contributiva universal y los subsidios al empleo formal requiere recursos por 1.2% del PIB Costo anual de la reforma previsional (% PIB) Recaudación de impuestos al consumo y cotizaciones (% PIB) Fuente: BID y CIAT (2012) y Bosch, Melguizo y Pagés (2013)

Mejores Trabajos Incrementando el trabajo formal  Fiscalizando más y mejor.  Educando sobre seguridad social.  Innovando en los canales de ahorro.

Mejores Trabajos Incrementando el ahorro previsional  BEPS: Una reforma inteligente, en la buena dirección, que también debería evaluarse.  Limitado conocimiento de la “elasticidad precio”.  Incorporación incentivos de corto plazo.  Incorporación de defaults e innovaciones en “canales”.  Algunos problemas en la institucionalidad e implementacion BEPS

Aumentar la cobertura también requiere mejorar la sostenibilidad sino cada nuevo entrante aumenta déficit. Fuente: Bosch, Melguizo y Pagés (2013)

El momento para seguir avanzando y profundizando las reformas es ahora  Demografía: Bono demográfico se irá agotando y presión por mejor protección ira subiendo.  Necesidad de dotar de mayor institucionalidad a Colombia Mayor para prevenir “pendiente resbaladiza”.  Pensión universal ciudadana  Necesidad de profundizar en políticas que aumenten la formalidad y ahorro pensional  Subsidios al ahorro previsional formal  Mejoras a los canales para contribuir al seguro social  Mayor fiscalización  Asegurar la Implementación exitosa de BEPS

Mas del 50% de las pensiones que se otorgan son de menos de 10$ al día

Proyecciones del costo de las pensiones no contributivas (% PIB) Fuente: Bosch, Melguizo y Pagés (2013)

Transiciones laborales Fuente: Bosch, Melguizo y Pagés (2013)