Administración del Riesgo Empresario y el Rol del Actuario Presentado por: Eduardo Melinsky

2 Notes: La AAI y el ERM

3 Notes: La AAI y el ERM

4 Notes:

5 Notes: Marco Profesional Resultante Gestión Integral del Riesgo (“Enterprise Risk Management”) Modelos de Valuación de Riesgos: Mercado – Operacional – Crédito Nuevas Normas de Información Patrimonial (IFRS) (Objetivo de los Estados Contables) Estándares de Solvencia con relación a Interés Público: Basilea II – Solvancia II

6 Notes: 6 La gestión empresaria según el enfoque moderno basado en el riesgo EmpresaProveedoresClientes Plazos Monedas Plazos Monedas Estructura Patrimonial Exposición a riesgos Objeto Social Contexto EstrategiaCréditoOperacionalesMercado Solvencia Resultados Estructura Operativa Competencia

7 Notes: 7 La gestión empresaria según el enfoque moderno basado en el riesgo EmpresaProveedoresClientes Plazos Monedas Plazos Monedas Estructura Patrimonial Exposición a riesgos Objeto Social Contexto EstrategiaCréditoOperacionalesMercado Solvencia Resultados Estructura Operativa Competencia INTERÉS PUBLICO NORMAS OBLIGATORIAS => 7

8 Notes:

9 Principios Básicos de Gestión de Riesgos Horizonte de planeamiento Proyección del fluir de fondos Inventario Análisis de exposición Sensibilidad Modelos Rango Patrimonio neto Criterio de estabilidad Expectativas fundadas Aversión al riesgo Decisión Posición abierta CompensaciónCobertura Requerimientos de Solvencia

10 Notes: 10 Estructura Técnica del Seguro Transferencia de Riesgos Cesión: Primas y Siniestros Retención de Reservas Req. de Capital REASEGURO

11 Notes: 11

12 Notes: 12 (Traducción)

13 Notes: Los Modelos en la Gestión de Riesgos SIMULACIONESSIMULACIONES HIPOTESISHIPOTESIS CONTROLDINAMICOCONTROLDINAMICO ESTADOS CONTABLES: PATRIMONIAL RESULTADOS INDICADORES SOLVENCIA

14 Notes:

15 Notes: PBS abarcan todos los aspectos de la Supervisión de la Actividad Aseguradora 15

16 Notes: Esructura de Gobierno y Gestión de Riesgos

17 Notes: 17 Solvencia II:

18 Notes: Rol del Actuario Rol Activo en la Empresa: – Diseño de productos – Proyecciones Financieras – Gestión del Riesgo EmpResario Interacción entre el Actuario y el Supervisor – Valuación de Compromisos Técnicos – Evaluación Integral del Riesgo – ORSA – Valuación de Requerimientos de Margen de Solvencia basados en el Riesgo

19 Notes: Publicaciones de la IAA  The Global Financial Crisis – What Next?  Dealing with Predictable Irrationality – Actuarial Ideas to Strengthen Global Financial Risk Management (Related News Release)  Note on Enterprise Risk Management for Capital and Solvency Purposes in the Insurance Industry  A Note on Financial Economics  A Global Framework for Insurer Solvency Assessment  “Stochastic Modeling — Theory and Reality from an Actuarial Perspective  “Comprehensive Actuarial Risk Evaluation - C.A.R.E.”  Note on ERM for Capital and Solvency Purposes in the Insurance Industry  Note on ERM for Capital and Solvency Purposes for Pensions  Note on the Use of Internal Models for Risk and Capital Management Purposes by Insurers

20 Notes: a x To Do S x MUCHAS GRACIAS