Mini-caso de estudio sobre Principios Básicos de Seguros - PBS 23 Suficiencia del Capital y Solvencia - Seminario de Capacitación en Seguros IAIS – ASSAL.

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1 Mini-caso de estudio sobre Principios Básicos de Seguros - PBS 23 Suficiencia del Capital y Solvencia - Seminario de Capacitación en Seguros IAIS – ASSAL Buenos Aires, Argentina, 1-4 Noviembre 2005 Makoto Okubo – Miembro del Secretariado Asociación Internacional de Supervisores de Seguros (IAIS)

2 Mini-caso de estudio sobre Principios Basicos de Seguros – PBS23 Suficiencia del capital y solvencia 2 Noviember 2005 Makoto Okubo Definición de Solvencia – Glosario de la IAIS Capacidad de un asegurador de afrontar las obligaciones (pasivos) de todos sus contratos, en cualquier momento

3 Mini-caso de estudio sobre Principios Basicos de Seguros – PBS23 Suficiencia del capital y solvencia 3 Noviember 2005 Makoto Okubo Definición de Solvencia – Glosario de la IAIS Definición de Solvencia – Glosario de la IAIS Para ser solvente un asegurador debe: –Administrar sus riesgos –Asegurar la disponibilidad de flujo de efectivo de activos para afrontar los pasivos en cuanto se requieran –Mantener un margen seguro de activos sobre pasivos Capacidad de un asegurador de afrontar las obligaciones (pasivos) de todos sus contratos, en cualquier momento

4 Mini-caso de estudio sobre Principios Basicos de Seguros – PBS23 Suficiencia del capital y solvencia 4 Noviember 2005 Makoto Okubo PBS23 Suficiencia del Capital y Solvencia La autoridad supervisora requiere que los aseguradores cumplan con el régimen de solvencia establecido. Este régimen incluye los requerimientos de capital y requiere formas de capital adecuadas que permitan que la aseguradora absorba pérdidas significativas imprevistas.

5 Mini-caso de estudio sobre Principios Basicos de Seguros – PBS23 Suficiencia del capital y solvencia 5 Noviember 2005 Makoto Okubo Elementos de un R é gimen de Solvencia CE a : El régimen de solvencia aborda de una manera consistente: valuación de los pasivos, incluyendo las reservas técnicas y los márgenes contenidos en ellos, calidad, liquidez, y valuación de los activos, calce de activos y pasivos, formas adecuadas de capital y requerimientos de capital

6 Mini-caso de estudio sobre Principios Basicos de Seguros – PBS23 Suficiencia del capital y solvencia 6 Noviember 2005 Makoto Okubo Provisión para mitigación o transferencia del riesgo Provisión para mitigación o transferencia del riesgo CE b: Cualquier provisión para mitigar el riesgo o para transferirlo considera tanto su efectividad como la seguridad “security” de la contraparte. Cualquier provisión del reaseguro debe considerar : –La efectividad de la transferencia del riesgo –La probable calidad “security” de la contraparte reaseguradora Ver PBS19 – Actividad aseguradora

7 Mini-caso de estudio sobre Principios Basicos de Seguros – PBS23 Suficiencia del capital y solvencia 7 Noviember 2005 Makoto Okubo Formas permetidas de capital Formas permetidas de capital CE c: Las formas permitidas de capital están definidas Valorar la idoneidad del capital: –Capacidad del supervisor para restringir su distribución –Independencia de obstáculos y intereses legales (“security interests”) –Libre de requerimientos o incentivos para redimir o repagar los fondos –Libre de cargos fijos obligatorios respecto de las ganancias –Subordinación legal a los derechos de los asegurados y otros acreedores

8 Mini-caso de estudio sobre Principios Basicos de Seguros – PBS23 Suficiencia del capital y solvencia 8 Noviember 2005 Makoto Okubo Requerimientos de Suficiencia de Capital CE d : Los requerimientos de capital son sensibles a: Tamaño, complejidad y riesgo de las operaciones de la aseguradora Requerimientos de contabilidad que le son aplicables Riesgo mitigado por capital : –Riesgo de suscripción –Riesgo de crédito –Riesgo de mercado –Riesgo operativo

9 Mini-caso de estudio sobre Principios Basicos de Seguros – PBS23 Suficiencia del capital y solvencia 9 Noviember 2005 Makoto Okubo Requerimientos de Suficiencia de Capital (cont.) Requerimientos de Suficiencia de Capital (cont.) CE e: Los requerimientos mínimos de capital deben ser establecidos a un nivel suficientemente prudente CE f: Los requerimientos de capital se etstablecen a un nivel tal estará en posibilidades de absorber riesgos significativos imprevistos

10 Mini-caso de estudio sobre Principios Basicos de Seguros – PBS23 Suficiencia del capital y solvencia 10 Noviember 2005 Makoto Okubo Niveles de Control de Solvencia Niveles de Control de Solvencia CE g : Los niveles de control de solvencia se encuentran establecidos: Cuando la posición de solvencia alcanza o cae por debajo de los niveles de control, la autoridad supervisora interviene y requiere que se apliquen acciones correctivas El nivel de control es establecido de manera que la acción correctiva pueda tomarse de manera oportuna Se requiere un nivel de control Frecuentemente expresado con relación a un mínimo (i.e. 150%) Los aseguradores también deben establecer objetivos (no inferiores a los niveles de control) Refiérase al Documento Guía sobre Niveles de Control de Solvencia (2003)

11 Mini-caso de estudio sobre Principios Basicos de Seguros – PBS23 Suficiencia del capital y solvencia 11 Noviember 2005 Makoto Okubo Asuntos con relación a los Grupos CE h : Inflación del capital, a través de la doble o múltiple piramidación, transacciones intra- grupales,es abordada Los asuntos de Grupo incluyen: –Riesgo de contagio –Transacciones con partes relacionadas –Doble o múltiple piramidación de capital Los regímenes de solvencia deben considerar tanto la suficiencia de capital con base solo como de grupo –Refiérase al documento del Joint Forum “ Supervisión de Conglomerados financieros ” (Febrero de 1999)

12 Mini-caso de estudio sobre Principios Basicos de Seguros – PBS23 Suficiencia del capital y solvencia 12 Noviember 2005 Makoto Okubo Asuntos con relación a las sucursales CE i : El régimen de solvencia aborda los requerimientos para una aseguradora que opere a través de sucursales Una sucursal no es una entidad legal separada, por tanto no posee capital propio Algunos regímenes requieren que los activos sean asegurados en un fideicomiso en la jurisdicción –Monto igual a los pasivos respecto de la pólizas suscritas en la jurisdicción, más un margen equivalente al capital que requeriría un asegurador local operando en el mismo negocio

13 Mini-caso de estudio sobre Principios Basicos de Seguros – PBS23 Suficiencia del capital y solvencia 13 Noviember 2005 Makoto Okubo Criterios avanzados Criterios avanzados CA j: El régimen de solvencia proporciona un análisis periódico, prospectivo de la capacidad de una aseguradora para cumplir con sus obligaciones bajo diversas condiciones AC k: La autoridad supervisora evalúa la estructura de su régimen de solvencia contra las estructuras de grupos de jurisdicciones similares y trabaja para alcanzar consistencia.

14 Mini-caso de estudio sobre Principios Basicos de Seguros – PBS23 Suficiencia del capital y solvencia 14 Noviember 2005 Makoto Okubo Mini-caso de estudio Imagine que es usted miembro del equipo de misión del Banco Mundial / FMI Para aplicar un FSAP para el sector seguros Evaluación del PBS 23 Suficiencia del capital y solvencia (90 min. Para discusión grupal) Cada grupo entrevistará al Comisionado del país X o Y (5-10 min. Por grupo) Cada grupo hará una presentación (5-10 min. Por grupo)

15 Mini-caso de estudio sobre Principios Basicos de Seguros – PBS23 Suficiencia del capital y solvencia 15 Noviember 2005 Makoto Okubo www.iaisweb.org Asociación internacional de Supervisores de Seguros Preguntas y respuestas makoto.okubo@bis.org o visite la página www.insurance-finance.com Esta presentación fue preparada con base en Módulo 23 A del Core Curriculum de Seguros – Principios de Solvencia y Estructura (Autores: Michael Hafeman y Craig Thorburn, Julio 23, 2004)