CARRERA: ING. EN CIENCIAS ECONÓMICAS Y FINANCIERAS RIESGOS FINANCIEROS FACULTAD DE CIENCIAS CARRERA: ING. EN CIENCIAS ECONÓMICAS Y FINANCIERAS PERIODO: 2010-2 Ing. Marcela Guachamín

TEMARIO DE CLASE Liquidez Estructural Brechas de Liquidez Plan de Contingencia.

LIQUIDEZ ESTRUCTURAL INDICE ESTRUCTURAL Primera línea corresponde a todos los activos y pasivos con un plazo de cumplimiento de sus obligaciones máximo a 90 días. Segunda línea corresponde a todos los activos y pasivos cuyo plazo de vencimiento es máximo a los 180 días. Consiste en mantener constantemente la relación entre los activos líquidos y los pasivos exigibles en el corto plazo. Este cálculo es estructurado por la Superintendencia de Bancos del Ecuador INDICE ESTRUCTURAL

INDICE DE LIQUIDEZ ESTRUCTURAL Determinante: Volatilidad Liquidez 2da línea > Mínimo Requerido Determinante: Concentración Liquidez 2da línea > Mínimo Requerido Determinante: Volatilidad Liquidez 2da línea > Mínimo Requerido FALSO

LIQUIDEZ ESTRUCTURAL Su determinación corresponde al cálculo de la varianza de los activos y pasivos de la institución dependiendo de su grado de exigibilidad, considerando el 50% de los 100 mayores depositantes con el objetivo de determinar la cantidad necesario de recursos con los que debe contar la institución a determinada fecha con el fin de cumplir con sus obligaciones con el público. El índice de liquidez estructural de primera línea deberá ser siempre mayor a dos veces la volatilidad promedio ponderada de las diferentes fuentes de fondeo de cada institución, y, el índice de liquidez estructural de segunda línea deberá ser siempre mayor a dos punto cinco veces la volatilidad promedio ponderada de las principales fuentes de fondeo de la institución

CONSTRUCCION DE BRECHAS DE LIQUIDEZ DEFINICION DE PRODUCTOS ¿Qué rubros del balance y fuera del balance generan flujos de caja? Activos y Pasivos financieros Activos no financieros (esporádico) Intereses y Comisiones Ingresos y Gastos Movimiento patrimonial (esporádico) Cuentas contingentes (esporádico)                                       

CONSTRUCCION DE BRECHAS DE LIQUIDEZ Contractual o estático.- Corresponde a todos los activos y pasivos en cada una de sus bandas de tiempo según los plazos de vencimiento contractual. Esperado.- Se clasifican los activos y pasivos con vencimiento cierto, ajustados en base a supuestos sustentados como cancelaciones, morosidad y modelos de comportamiento. Su cálculo podrá ser realizado a través de metodología estadística como regresión múltiple para la estimación de la tendencia y estacionalidad. Dinámico.- En este análisis se considera el nivel de liquidez esperado tomando tasas de crecimiento y proyecciones de acuerdo a la planificación de la institución. Es una metodología usada por la Superintendencia de Bancos con el fin de determinar la exposición al riesgo de la institución realizando un análisis de maduración de los activos y pasivos, de acuerdo a su vencimiento. Estás brechas se estructuran de la siguiente manera:

DEFINICION DE SUPUESTOS PARA ESCENARIO ESPERADO Productos Tipos de Vencimiento Flujos basados en… Cierto: Inversiones Créditos Dep. Plazo Repos / Interbanc Vencimiento contractual Índices de Renovación Índices de Prepago Tendencia histórica Planeación Incierto/Contingente: Dep.a la vista Créditos Hipotec. Contingentes Tendencia/Estacionalidad Volatilidad Modelos de prepago Planeación Otros: P y G Activo Fijo Cuentas Patrim. Presupuesto Planeación

BRECHAS DE LIQUIDEZ 1 3 2 4 5 6 7

CONSTRUCCION DE BRECHAS DE LIQUIDEZ DESPLIEGUE DE FLUJOS – Escenario Contractual – Reporte7 Formato Predefinido Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros

CONSTRUCCION DE BRECHAS DE LIQUIDEZ Cuentas de Vencimiento Cierto - Contractual – Reporte7

CONSTRUCCION DE BRECHAS DE LIQUIDEZ Cuentas de vencimiento incierto – modelo/supuestos Las cuentas de vencimiento incierto deben incluir modelos de comportamiento con soporte de estadístico con un nivel de confianza mínimo del 90% (1.65 Desvest) y una serie de tiempo de al menos 12 meses

5% de la cartera a mas de 1 año se prepaga en los 12 meses siguientes CONSTRUCCION DE BRECHAS DE LIQUIDEZ 5. Supuestos Escenario Esperado – Reporte 8 5% de la cartera a mas de 1 año se prepaga en los 12 meses siguientes Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros

6. DESPLIEGUE DE FLUJOS – Escenario Esperado – Reporte 8 Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros

CONSTRUCCION DE BRECHAS DE LIQUIDEZ Otros – presupuesto Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros

7. DESPLIEGUE DE FLUJOS – Escenario Dinámico – Reporte 9 Xavier Donoso Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros

LIMITES y ALERTAS Generalmente se establecen límites para el tamaño de los GAPS negativos: Ejemplos: % de los Activos % de ALN % Patrimonio Técnico Un Banco podría tener posiciones de liquidez en riesgo por el monto de fondeo al que pueda tener acceso Las alertas en estos casos se establecen para informar al analista que el uso de un indicador se acerca al límite

ESCENARIOS DE ESTRÉS Y PLAN DE CONTINGENCIA Es importante también contar con al menos un escenario de estrés y un plan de contingencia para hacer frente a una eventual corrida de depósitos. Ejemplos: Un sector el cual tengo concentración de depósitos para por una crisis y por lo tanto retiran sus depósitos de manera inusual Rumores en contra de mi Banco causan retiros masivos Una crisis política/económica causa nerviosismo en el sistema financiero y se producen retiros masivos de depósitos Posibles acciones: Utilización de Activos Líquidos Netos Venta de Inversiones Venta de Cartera Fondeo siempre y cuando no se trate de riesgo sistémico

Plan de Contingencia Acciones correctivas: Liquidación de inversiones Disminución de operaciones de crédito Política de recuperaciones de cartera Venta de cartera de crédito Contratación de líneas de crédito Plan comercial para ampliar captaciones Venta de activos 23rd January 2003