SERIE GESTIÓN EMPRESARIAL GESTIÓN FINANCIERA A CORTO PLAZO SERIE GESTIÓN EMPRESARIAL GRUPO ACA

PANORAMA DE LA GESTIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO. DEFINICIÓN DE CAPITAL DE TRABAJO. IMPORTANCIA DEL MANEJO DEL CAPITAL DE TRABAJO. ALTERNATIVA DE RENTABILIDAD - RIESGO. CICLO OPERATIVO Y CICLO DE CAJA. CÁLCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO NECESARIO. GRUPO ACA

DEFINICIÓN DE CAPITAL DE TRABAJO CONSTITUYE EL FONDO CON QUE CUENTA LA EMPRESA PARA OPERAR EN EL CORTO PERÍODO DE TIEMPO UNA VEZ QUE CUBRE LAS DEUDAS A CORTO PLAZO AC PC ¿Qué se entiende por capital de trabajo? CAPITAL DE TRABAJO GRUPO ACA

CÁLCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO CAPITAL DE TRABAJO = ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE CAPITAL DE TRABAJO = CAPITAL PERMANENTE - ACTIVO FIJO CAPITAL DE TRABAJO DEUDAS A MEDIANO Y LARGO PLAZO Y CAPITAL PROPIO CP AF GRUPO ACA

CAPITAL DE TRABAJO O FONDO DE MANIOBRA Activo corriente FONDO DE MANIOBRA ES LA PARTE DEL ACTIVO CORRIENTE QUE NO ESTÁ FINANCIADA POR EL EXIGIBLE A CORTO PLAZO. Pasivo corriente Activo fijo Recursos Permanentes FONDODE MANIOBRA ES LA PARTE DE RECURSOS PERMANENTES QUE NO FINANCIA AL ACTIVO FIJO. GRUPO ACA

IMPORTANCIA DEL MANEJO DEL CAPITAL DE TRABAJO ES UNA FUNCIÓN DE LA GESTIÓN FINANCIERA RAZONES DE SU IMPORTANCIA: URGENCIA DE LAS DECISIONES DE CAPITAL DE TRABAJO. CRECIMIENTO ESPONTÁNEO CONFORME CRECEN LAS VENTAS (CAUSA IMPORTANTE DEL FRACASO DE LAS EMPRESAS). TAMAÑO DE LAS CUENTAS POR COBRAR Y DE INVENTARIO. IMPOSIBILIDAD DE LAS PYMES DE OBTENER FINANCIAMIENTO A MEDIANO Y LARGO PLAZO. PRIMERA LÍNEA DE DEFENSA CONTRA LA DISMINUCIÓN DE LAS VENTAS. GRUPO ACA

ALTERNATIVA RIESGO - RENDIMIENTO AUMENTA (-) RENTABILIDAD (-) RIESGO DISMINUYE (+) RENTABILIDAD (+) RIESGO AUMENTA (+) RENTABILIDAD (+) RIESGO DISMINUYE (-) RENTABILIDAD (-) RIESGO ACTIVO CORRIENTE ACTIVO TOTAL PASIVO CORRIENTE ACTIVO TOTAL VER EJERCICIO DEMOSTRATIVO GRUPO ACA

CICLO OPERATIVO Y CICLO DE CAJA. COMPRAS VENTAS MAT. PRIMA 15 DÍAS PROD. PROCESO 40 DÍAS PROD. TERMINADA 25 DÍAS CICLO DE COBRO 70 DÍAS ROTACIÓN DE INVENTARIOS CICLO DE CAJA 150 - 32 118 DÍAS ENTRADA DE CAJA SALIDA DE CAJA 55 15 80 150 32 CICLO DE PAGO 32 DÍAS GRUPO ACA

ESTRATEGIAS PARA UNA EFICIENTE GESTIÓN DE CAJA MIENTRAS MÁS ALTA, MENOS CAJA REQUIERE ESTRATEGIAS: DILATAR LAS CUENTAS POR PAGAR. AUMENTAR LA FRECUENCIA DE ROTACIÓN DE LOS INVENTARIOS. ACELERAR LAS COBRANZAS. GRUPO ACA

CICLO OPERATIVO Y CICLO DE CAJA. COMPRAS VENTAS MAT. PRIMA 15 DÍAS PROD. PROCESO 40 DÍAS PROD. TERMINADA 25 DÍAS CICLO DE COBRO 70 DÍAS ROTACIÓN DE INVENTARIOS CICLO DE CAJA 150 - 32 118 DÍAS SALIDA DE CAJA ENTRADA DE CAJA 15 32 80 150 CICLO DE PAGO 32 DÍAS CONTINUAR GRUPO ACA

CÁLCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO NECESARIO Cálculo de los plazos que forman el ciclo de explotación. Conversión de los plazos en días de ventas a precio de venta. Cálculo del número de días de venta a precio de venta a financiar. Convertir en unidades monetarias los días a financiar para obtener las NECESIDADES DE CAPITAL DE TRABAJO GRUPO ACA

DÍAS DE VENTAS A FINANCIAR GRUPO ACA

NECESIDADES DE CAPITAL DE TRABAJO CAPITAL DE TRABAJO NECESARIO DÍAS DE VENTAS A FINANCIAR VENTAS DIARIAS X = TABLA VENTAS DEL AÑO 365 GRUPO ACA

EJEMPLO DEMOSTRATIVO VENTAS ANUALES 200 000 000 PESOS Materias primas Productos en curso Producto terminado Plazo cobro de clientes Plazo pago proveedores Plazo pago gastos 10 días 20 días 25 días 90 días 62 días DÍAS NATURALES POR CIENTOS (%) DÍAS DE VENTAS DÍAS DE VENTAS A FINANCIAR 20 2 80 16 80 20 80 72 20 -12 60 -6 92 MATERIA PRIMA 20 % DEL PRECIO MANO DE OBRA Y OTROS GASTOS 60 % DEL PRECIO GRUPO ACA

NECESIDADES DE CAPITAL DE TRABAJO CAPITAL DE TRABAJO NECESARIO 92 X 547945 = 50 410 940 200 000 000 365 GRUPO ACA

FIN DE LA PRESENTACIÓN GRUPO ACA GRUPO ACA