MALET ABOGADOS LEGAL COUNSEL Barcelona, Noviembre 2002 EL REGIMEN FISCAL DE LAS OPERACIONES DE REESTRUCTURACIÓN EMPRESARIAL

MALET ABOGADOS LEGAL COUNSEL REGIMEN FISCAL DE LAS OPERACIONES DE REESTRUCTURACION EMPRESARIAL Ideas básicas: Neutralidad fiscal: ni estimula ni obstacualiza las operaciones. Ausencia de intervención administrativa. Conservación de precio y fecha de adquisición.  Esencial para las personas físicas. Neutralidad fiscal: no pagar impuestos en las reestructuraciones societarias: FUSIONES ESCISIONES APORTACIONES NO DINERARIAS CANJES DE VALORES No se trata de exención, sino de DIFERIMIENTO : los impuestos se pagarán posteriormente. INTRODUCCION

MALET ABOGADOS LEGAL COUNSEL BACK GAMMON, S.L. JUEGOS REUNIDOS, S.A. ( acciones cotizadas) 100% de las participaciones de BG, S.L. REGIMEN FISCAL DE LAS OPERACIONES DE REESTRUCTURACION EMPRESARIAL XYZ JUEGOS REUNIDOS, S.A. XYZ Acciones cotizadas Sr. Juan López Sr. Juan López BACK GAMMON, S.L. 0,0005% Coste de adquisición en 1995: 500 Valor de mercado 2002: Renta diferida: ¿Cuándo pagará por Impuestos el Sr. López ? Cuando venda sus acciones de JUEGOS REUNIDOS, S.A. FASE 1: JUEGOS REUNIDOS absorbe a BACK GAMMON: EJEMPLO: FUSION POR ABSORCION ( I ) SITUACION INICIAL Valor de Mercado:

MALET ABOGADOS LEGAL COUNSEL REGIMEN FISCAL DE LAS OPERACIONES DE REESTRUCTURACION EMPRESARIAL JUEGOS REUNIDOS, S.A. XYZ Acciones cotizadas Sr. Juan López BACK GAMMON 0,0005% Valor de mercado 2005: Fecha de adquisición: 1995 Coste de adquisición: 500 Renta gravada: HA PAGADO LO MISMO PERO MAS TARDE PUESTO QUE LA OPERACIÓN DE FUSION FUE EN SU DIA FISCALMENTE NEUTRA EFECTO FINANCIERO POSITIVO FASE 3: SR JUAN LOPEZ VENDE SUS ACCIONES POR EJEMPLO: FUSION POR ABSORCION ( II ) XYZ

MALET ABOGADOS LEGAL COUNSEL REGIMEN FISCAL DE LAS OPERACIONES DE REESTRUCTURACION EMPRESARIAL Artículo de la Ley del Impuesto sobre Sociedades: El régimen no se aplicará cuando la operación no se efectúe por motivos económicos válidos, sino con la mera finalidad de conseguir una ventaja fiscal. Motivos económicos válidos: la reestructuración o la racionalización de las actividades de las entidades que participan en la operación. Ejemplo: cuando una misma compañía desarrolla dos actividades distintas, puede defenderse que existen motivos económicos válidos para escindirla. Ejemplo: cuando dos compañías con idénticos accionistas desarrollan la misma actividad, existen motivos económicos válidos para fusionarlas. NECESIDAD DE MOTIVACION ECONOMICA

MALET ABOGADOS LEGAL COUNSEL LUDOTECA, S.L. JUEGOS REUNIDOS, S.A. 100% POKER, S.L. 100% REGIMEN FISCAL DE LAS OPERACIONES DE REESTRUCTURACION EMPRESARIAL BLACK JACK, S.L. BRIDGE, S.L. PARCHÍS, S.L. XYZYZ Acciones cotizadas Sr. Juan López A) Procedimiento “normal” (tributando): LUDOTECA,S.L. vende las participaciones de PARCHÍS,S.L. a JUEGOS REUNIDOS,S.A. por Posteriormente JUEGOS REUNIDOS,S.A., si lo estima conveniente, absorbe a PARCHÍS,S.L. PLUSVALÍAS EN PERSONA JURÍDICA: Tributan al 35%. B) Procedimiento alternativo (tributando menos): LUDOTECA,S.L. se escinde: la nueva sociedad PARCHISHOLDING,S.L. adquiere las participaciones de PARCHIS,S.L. Después, Juan vende las acciones de PARCHISHOLDING,S.L. PLUSVALÍAS EN PERSONA FÍSICA: Tributan al 18%. Coste: 500. Coste: Adqc.: EJEMPLO: VENTA ACCIONES DE PARCHIS (I)

MALET ABOGADOS LEGAL COUNSEL REGIMEN FISCAL DE LAS OPERACIONES DE REESTRUCTURACION EMPRESARIAL Si PARCHIS, S.L. tuvo un coste de constitución de 500, y LUDOTECA, S.L. lo vende por , la tributación será la siguiente: = x 35% = LUDOTECA, S.L. JUEGOS REUNIDOS, S.A. 100% POKER, S.L. 100% BLACK JACK, S.L. BRIDGE, S.L. XYZ Sr. Juan López PARCHÍS, S.L. EJEMPLO: VENTA ACCIONES DE PARCHIS (II) XYZ

MALET ABOGADOS LEGAL COUNSEL REGIMEN FISCAL DE LAS OPERACIONES DE REESTRUCTURACION EMPRESARIAL JUEGOS REUNIDOS, S.A. 100% POKER, S.L. 100% BLACK JACK, S.L. BRIDGE, S.L. PARCHÍS, S.L. XYZZ Sr. Juan López LUDOTECA, S.L. PARCHIS HOLDING, S.L. 100% COMPRA EJEMPLO: VENTA ACCIONES DE PARCHIS (III) ALTERNATIVA PARA DISMINUIR LA TRIBUTACIÓN 1.Constitución de la sociedad Parchis Holding,S.L. 2.Escisión parcial de Ludoteca a favor de PH,S,L. 3. Venta de las acciones de Parchis Holding, S.L.

MALET ABOGADOS LEGAL COUNSEL REGIMEN FISCAL DE LAS OPERACIONES DE REESTRUCTURACION EMPRESARIAL TRIBUTACION: - Escisión parcial: Acogida al régimen especial de reestructuración empresarial. No tributa. Mantiene costes y fechas de adquisición - Venta de acciones: Al vender una persona física la ganancia de patrimonio queda sujeta a IRPF, aplican coeficientes de abatimiento: – 500= Coeficiente: 14,28% * 6 años: 85,68% (9.500 – 85,68) * 18%= 245 (en la otra opción: 3.325) PROBLEMA UNICA FINALIDAD DE LA ESCISIÓN: MINORAR LA TRIBUTACIÓN NO HAY MOTIVO ECONÓMICO VALIDO REGIMEN FISCAL NO APLICABLE EJEMPLO: VENTA ACCIONES DE PARCHIS ( IV )

MALET ABOGADOS LEGAL COUNSEL REGIMEN FISCAL DE LAS OPERACIONES DE REESTRUCTURACION EMPRESARIAL EMPTY, S.L. BINS: JUEGOS REUNIDOS, S.A. 100% de EMPTY, S.L. XYZ Acciones cotizadas FULL, S.A. En este caso la única finalidad para absorber a EMPTY, S.L. es la posibilidad de compensar BINS. No sería aplicable el régimen de neutralidad. Atención a las limitaciones del de la LIS (depreciación de cartera, diferencia entre aportaciones y valor contable): no aprovechar las pérdidas dos veces. EJEMPLO DE FUSION POR ABSORCION

MALET ABOGADOS LEGAL COUNSEL REGIMEN FISCAL DE LAS OPERACIONES DE REESTRUCTURACION EMPRESARIAL EJEMPLO DE FONDO DE COMERCIO “ A “ 100 Activo F.P. 50 Pasivo 50 “ B “ 150 Mobiliario F.P. 50 Pasivo % FASE UNO: SITUACION INICIAL FASE DOS: “A” COMPRA ACCS DE “B” “ A “ 100 Activo F.P Accs. “B” Pasivo 250 “ B “ 150 Mobiliario F.P. 50 Pasivo % FASE TRES: “A” ABSORBE A “B” “ A “ + “ B ” ASIENTO CONTABLE EN “ A “ 100 % 150 Mobiliario “B” a Accs. “B” Fdo Comercio a Pasivo “B” 100

MALET ABOGADOS LEGAL COUNSEL REGIMEN FISCAL DE LAS OPERACIONES DE REESTRUCTURACION EMPRESARIAL 150 Mobiliario “B” a Accs. de “B” Fdo. Comercio a Pasivo de “B”100  Valor Adquisición: 200  Valor Neto Contable “B”: 50  Activos: 150  Pasivos:  Imputación Valor Adquisición:  Activos: 150  Pasivos  Fdo. Comercio 150  TOTAL 200

MALET ABOGADOS LEGAL COUNSEL REGIMEN FISCAL DE LAS OPERACIONES DE REESTRUCTURACION EMPRESARIAL EJEMPLO DE REVALORIZACION DE ACTIVOS “ A “ 100 Activo F.P. 50 Pasivo 50 “ B “ 50 Edificio F.P Terreno Pasivo % FASE UNO: SITUACION INICIAL FASE DOS: “A” COMPRA ACCS DE” B” “ A “ 100 Activo F.P Accs. “B” Pasivo 250 “ B “ 50 Edificio F.P Terreno Pasivo % FASE TRES: “A” ABSORBE A “B” “ A “ + “ B ” ASIENTO CONTABLE EN “ A “ 100 % 100 Edificio “B” a Accs. “B” Terreno “B” Pasivo “B” 100 Valores de mercado: -Edificio: 100 -Terreno: 200

MALET ABOGADOS LEGAL COUNSEL REGIMEN FISCAL DE LAS OPERACIONES DE REESTRUCTURACION EMPRESARIAL 100 Edificio “B” 200 Terreno “B”a Accs. de “B”200 Pasivo de “B”100  Valor Adquisición: 200  Valor Neto Contable “B”: 50  Activos: 150  Pasivos:  Imputación Valor Adquisición:  Activos:  Pasivos:  TOTAL 200

MALET ABOGADOS LEGAL COUNSEL REGIMEN FISCAL DE LAS OPERACIONES DE REESTRUCTURACION EMPRESARIAL -Participación de la adquirente en la transmitente  5% -La diferencia precio adquisición-valor teórico se imputa a los bienes y derechos según las normas contables de valoración y el exceso a Fondo de comercio.  Que la participación no hubiese sido adquirida a personas o entidades no residentes en España o a personas físicas residentes en territorio español o a una entidad vinculada cuando esta adquiera de las referidas personas o entidades. DEDUCIBILIDAD DEL GASTO DE AMORTIZACION DEL F.C. Y DEL NUEVO VALOR DE LOS ACTIVOS ( I)

MALET ABOGADOS LEGAL COUNSEL REGIMEN FISCAL DE LAS OPERACIONES DE REESTRUCTURACION EMPRESARIAL No obstante este requisito se entiende cumplido: Si se adquirió a no residentes o a a una entidad vinculada que adquirió de no residentes, cuando la plusvalía a la que hacían referencia ha tributado en España a través de cualquier transmisión de la participación. Igualmente procede si se prueba que el importe equivalente ha tributado efectivamente en otro país de la Unión Europea. Si se adquirió de personas físicas residentes o a una entidad vinculada que adquirió de ellos, cuando se pruebe que la ganancia se ha integrado a la base imponible del IRPF.  Que la adquirente no se encuentre respecto a la transmitente en alguno de los casos previstos en el art. 42 Cco. Requisito no aplicable respecto del precio de adquisición de la participación satisfecho por el transmitente cuando, a su vez, la hubiese adquirido de personas o entidades no vinculadas, residentes en territorio español. DEDUCIBILIDAD DEL GASTO ( II )

MALET ABOGADOS LEGAL COUNSEL Diagonal 478, 1º Barcelona Tel. (34) Fax (34)