ASIGNACIÓN Y COMERCIO DE LOS DERECHOS DE EMISIÓN Apuntes sobre fiscalidad Daniel Valldosera Marse, abogado Barcelona, 4 de julio de 2005.

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1 ASIGNACIÓN Y COMERCIO DE LOS DERECHOS DE EMISIÓN Apuntes sobre fiscalidad Daniel Valldosera Marse, abogado Barcelona, 4 de julio de 2005

2 2 Índice 1.Introducción. 2.Tributación indirecta: (a)Asignación de derechos de emisión. (b)Comercio de derechos de emisión. 3.Tributación directa: (a)Impuesto sobre Sociedades: Contabilización y efectos fiscales. (b)Transacciones con no residentes.

3 3 1.Introducción ³ El marco fiscal aplicable al comercio de emisiones: m Desde ser claro. m No puede ser un obstáculo.

4 4 2.Tributación indirecta (a) Asignación de derechos (I) ³ Primer período (2005-2008): Asignación gratuita. m Operación no sujeta a IVA (Art. 7.8º Ley IVA). m No aplicabilidad de ITP: Carácter lucrativo.

5 5 2.Tributación indirecta (a) Asignación de derechos (II) ³ Períodos ulteriores: eventual enajenación onerosa m Dudoso carácter empresarial. m Impacto sobre la libre competencia: Art. 4.5 de la Sexta Directiva. m Debe lograrse la tipificación del Estado como sujeto pasivo de IVA y, con ello, la consideración de las asignaciones como operaciones sujetas al impuesto.

6 6 2.Tributación indirecta (b) Comercio de derechos A.Transacciones entre residentes: m Sujetas a IVA. m IVA susceptible de ser deducido por el comprador. B.Comercio con no residentes: m Conceptuación como servicio. m Regla general: realizado en España  Sujeto a IVA España. Dificultad / imposibilidad de recuperación por el adquirente. m Regla especial: realizado en destino por (a) asimilación a derechos derivados de licencias ó (b) futura modificación de la Sexta Directiva.

7 7 3.Tributación directa (a) Impuesto sobre Sociedades (I) ³ Beneficio contable vs. Base Imponible (Art. 10 LIS). ³ Contabilización: borrador de norma contable emitido por el International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) del IASB en mayo 2003. ³ Principios contables básicos: m El derecho de emisión es un activo inmaterial no amortizable si su asignación por el Estado se efectúa a precio inferior al valor de mercado (i.e. asignación gratuita) la diferencia debe ser tratada como una subvención pública

8 8 3.Tributación directa (a) Impuesto sobre Sociedades (II) ³ Principios contables básicos (cont.): m La subvención sobre derechos se trata como un ingreso diferido que revierte a ingresos durante su período de ejercicio. m Las emisiones físicas generan un pasivo provisionable cuantificado conforme a la mejor estimación del valor de mercado de los derechos necesarios para su cobertura.

9 9 3.Tributación directa (b) Transacciones con no residentes ³ Posible aplicación del impuesto sobre rentas obtenidas por no residentes si el vendedor de derechos no reside en España. ³ Son rentas obtenidas en España las ganancias patrimoniales derivadas de derechos que deban cumplirse o se ejerciten en territorio español (Art. 13.1 (i) b, Ley IRNR). ³ Tributación en España sobre el 35% de la diferencia positiva entre precio de venta y coste de adquisición. ³ Exención para residentes comunitarios (Art. 14.1.b, Ley IRNR). ³ No sujeción en España si aplica convenio para evitar la doble imposición.

10 Muchas gracias por su atención Daniel Valldosera Marse Avda. Diagonal 654, 1a. planta 08034 Barcelona T: +34 93 253 37 00 E: daniel.valldosera@garrigues.com