7. Rentas y préstamos

Concepto de renta Sucesión de capitales disponibles, respectivamente, en vencimientos determinados.

Clasificación de las rentas Según la naturaleza del término: Constantes: términos iguales entre sí. Variables: términos no iguales. Según la duración de la renta: Temporales: duración finita. Perpetua: duración ilimitada. Según el vencimiento del término: Pospagable: se paga o recibe al final de cada periodo. Prepagable: se paga o recibe al comienzo de cada periodo. Según sea el momento de la valoración: Inmediatas: valoradas entre el comienzo del primer periodo y final del último. Diferidas: valoradas antes del comienzo de la renta. Anticipadas: valoradas después de finalizada la renta.

Rentas constantes y pospagables Aquellas cuyos términos son iguales entre sí y cuyo valor actual se calcula un período antes del vencimiento y el primer término. Elementos que intervienen:

Valor actual de una renta pospagable, constante e inmediata

Valor final de una renta pospagable, constante e inmediata

Rentas perpetuas, pospagables, constantes e inmediatas Son aquellas en las que se conocen los términos y el comienzo de las mismas, pero no el final. El valor actual se calcula un periodo antes del vencimiento del primer término. En este caso el valor actual será:

Rentas constantes prepagables Son aquellas cuyos primer término se hace efectivo en el mismo momento de la constitución o comienzo de la renta. Sus elementos son:

Concepto de préstamo Operación financiera consistente en la entrega por parte de una persona o empresa (prestamista) de una cantidad de dinero, Co, a otra (prestatario) que se compromete a reembolsarlo, junto con los intereses, comisiones y otros gastos (si los hubiera), en los plazos convenidos.

Elementos de un préstamo Co: capital prestado o importe del préstamo. n0, n1, …, nn: instantes de tiempo en que se hacen efectivos los términos amortizativos. is: tipo de interés de cada periodo expresado en tanto por uno. Cs: capital pendiente de amortizar al comienzo del período s. As: amortización del capital de cada periodo. Ms: capital amortizado al final de cada período. as: términos amortizativos o anualidades.

Clasificación de los préstamos Préstamos amortizables con reembolso único: Reembolso único propiamente dicho. Reembolso único con pago periódico de intereses: préstamo americano. Préstamos amortizables mediante una renta: Préstamos amortizable mediante anualidades constantes: préstamo francés. Préstamos amortizables mediante cuotas de amortización constantes.

Gestión de un préstamo Costes de formalización: apertura, estudio, notario, etc. Los paga el prestatario. Garantías exigidas: personales o reales. Cláusulas de la póliza de préstamo: Partes contratantes. Fijación de tipos de interés (nominal y TAE). Fijación de comisiones. Plazos de cobros o pagos. Facultad especial del banco para cobrar. Facultad que pueda autorizar la modificación de intereses.