I Seminario Latinoamericano y del Caribe de Petróleo y Gas Regulación en materia de Exploración y Producción de Hidrocarburos Armando Zamora Reyes Director General Quito, Julio 2011 1

Contenido Marco institucional Modelos contractuales Estadísticas de la industria Ronda Colombia 2010 2

Historia de Contratos de Exploración y Explotación de Petróleo en Colombia Contrato de Concesión El Estado cede a un privado un área por un tiempo entre 23-50 años para exploración y explotación. Regalías entre 6-15%. Contrato de Exploración y Explotación de hidrocarburos El Estado a través de la ANH ejerce las funciones de administrador de los recursos y seguimiento. El contratista tiene el 100% de participación en programas de trabajos, activos, costos y riesgos, autonomía y responsabilidad operacional y derechos sobre toda la producción. ECOPETROL es un empresario más. Contrato Exploración y Explotación (E&P) hidrocarburos 1905 1974 2003 Contrato de Concesión Contrato de Asociación Contrato de Asociación ECOPETROL es empresario, regulador y administrador del recurso petrolero. La Exploración y Explotación de hidrocarburos la hace en conjunto con otra empresa privada quien asume el riesgo exploratorio y las inversiones para este periodo. Las regalías y la participación de ECOPETROL en estos contratos van cambiando con diversos ajustes: (50-50, Participación escalonada, factor R, regalías escalonadas). La duración máxima del contrato es de 28 años (6 exploración y 22 producción) 3

Rol de Ecopetrol y ANH Nuevo Contrato Contrato de Asociación ECOPETROL Operador y Regulador Nuevo contrato ECOPETROL S.A. Empresario ANH Administrador del Recurso Dedicado a: A la exploración y explotación en los contratos de asociación que haya suscrito y las áreas operadas directamente por la Empresa y las que le sean asignadas por la ANH. A la refinación de Hidrocarburos. Distribución de Hidrocarburos. Transporte y almacenamiento de hidrocarburos. Comercialización Nacional e Internacional de gas, petróleo o sus derivados. (Comercialización Upstream y Downstream). Dedicado a: Administrar el recurso hidrocarburífero. Colaborar en formulación de Políticas del sector. Administrar información Técnica, promover y asignar áreas. Administrar participación Estatal en nuevos contratos de E&P. Recaudo y giro de regalías y compensaciones monetarias . Dedicado a: 4

La nueva política estuvo respaldada por una reestructuración institucional Adopta la política nacional Administra y promueve el aprovechamiento del recurso Explora, produce, refina, transporta y comercializa Ministerio de Minas y Energía 5

Desde su creación, la ANH ha firmado Nuestro crecimiento e impacto en el sector… Creación de la ANH mediante Decreto 1760 Entra en operación la ANH. Se aprobó el nuevo modelo de contrato E&P Se firmó el primer contrato E&P con la ANH Vigencia 2004 al 2011 Desde su creación, la ANH ha firmado 13 de agosto de 2004 31 de mayo de 2004 1 de enero de 2004 A 31 de diciembre de 2010 A 31 de mayo de 2011 E&P 236 300 TEA 80 89 Total 316 389 26 de junio de 2003 Fuente: Oficina Asesora Jurídica ANH 6

Marco estratégico La ANH es la autoridad encargada de Misión promover el aprovechamiento óptimo y sostenible de los recursos hidrocarburíferos del país, administrándolos integralmente y armonizando los intereses de la sociedad, el Estado y las empresas del sector. Misión Seremos reconocidos como una entidad modelo en el mundo por: Visión el conocimiento del potencial del subsuelo colombiano y el logro de su aprovechamiento; la eficiencia y transparencia en la administración de hidrocarburos y el trabajo conjunto con la industria y la comunidad; y el profesionalismo de nuestro equipo, el alto nivel tecnológico y la eficiencia y agilidad en procesos clave. 7

Reservas Objetivos estratégicos Generación de actividad económica Provisión de energía abundante y asequible Reservas Generación de recursos para el Estado 8

Plan 2020 OBJETIVO A 2020 ESCENARIO RESERVAS INVERSIÓN REQUERIDA ACTIVIDAD ANUAL Total US$ 2.000 millones Por año US$ 100 millones * Por barril de nueva reserva US¢ 50 * Precios constantes de 2004 60 Contratos Pozos A3 30 Descubrimientos (20 mmbl) 10 9 Fuente: IHS, análisis ANH

Modelo de gestión Gestión del conocimiento (Estudios Regionales) Aprovechamiento del recurso Gestión del entorno Conocimiento del potencial geológico Plan de mejora del conocimiento Plan 2020 Proyectos de adquisición de información geológica Integración de nueva información, análisis e interpretación Identificación de oportunidades Promoción de oportunidades Seguimiento, fiscalización y control Asignación de áreas Proyecciones de oferta de Hidrocarburos autoridad Dirección General Financiera Administrativa Viabilidad de operaciones Comunidades Medio Ambiente Tendencias globales y locales Recomendaciones y plan de acción 10

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Contrato E&P Tipo de contrato Regalías + Impuestos (+ Derechos por precios altos) 100% del riesgo de la operación es del contratista Actividades y duración Exploración: Evaluación: Explotación: 6 años 1-2 años 24 años (+ 4 años ) (+ 3 años ) (+ extensión hasta agotamiento) Términos económicos Regalías escalonadas: 8% a 25% de acuerdo a los niveles de producción US¢12 por barril producido Derecho por precios altos: cuando se acumulen 5MMBLS y cuando el precio WTI sobrepase los US$31/bl En relación con el objetivo estratégico de mantener como mínimo el 20% del territorio en exploración y explotación, este se logró, a 31 de julio el área asignada presenta la siguiente distribución: 2% asignada en contratos de producción, 12% en áreas de exploración y 3% en áreas con contratos de evaluación técnica. 12 2

Contrato de Evaluación Técnica – TEA Propósito Permitir al evaluador identificar y evaluar el potencial de un área Actividades Estudios geológicos, geofísicos, geoquímicos, cartográficos, pozos estratigráficos, etc. Derecho preferencial Derecho a igualar o mejorar la propuesta que un tercero haya hecho sobre esa misma área Derecho preferencial para firmar un E&P durante la vigencia del contrato y dos meses más Duración Onshore: Offshore: Hasta 18 meses Hasta 24 meses Términos económicos Un solo pago: ~ US¢ 20 por hectárea en polígonos A y B ~ US¢ 10 por ha fuera de polígonos A y B 13

Producción % (por campo) Para los crudos livianos Regalías Producción % (por campo) Para los crudos livianos Pago mensual Aplicado al volumen medio bruto de la producción por el campo Pagado en efectivo o en especie a elección de la ANH 25% 20% 8% 5 125 400 600 Nivel de producción (1,000 bpe/día) Descuentos Gas - 20% Crudo Pesado < 15° API - 25% Gas offshore (> 1000 ft) - 40% 14 1

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Colombia en Suramérica: La democracia más antigua 2a Población: 45 millones 2° exportador de crudo a US 3er productor de crudo: 785,000 b/d (2010) 3er producto interno bruto: US$395 billones US$8500/Cap 3er receptor de inversión extranjera directa – IED: US$ 6.8 millardos (2010) - crudo & gas: US$ 2.9 millardos (2010) 4a superficie: 1,2 millones de km2 - sedimentaria (terrestre): ~ 0.8 millones de km2 - marina: ~ 0.9 millones de km2 16

Reservas probadas (miles de millones de barriles) Crudo en Suramérica Reservas probadas (miles de millones de barriles) 211,2 Producción Venezuela Miles de barriles por día Colombia 2,0 (1%) Ecuador 6,2 14,2 Brasil (*) 2,5 Argentina (14%) Creciente (*) Producción a mayo 2011 Decreciente 17 Fuentes: BP Statistical Review 2011; análisis ANH

Reservas probadas (Tera pies cúbicos) Gas en Suramérica Reservas probadas (Tera pies cúbicos) 192,7 Venezuela 12,9 Producción Millardos de pies cúbicos por día Trinidad & Tobago Colombia 8,5 (**) (2%) 12,5 14,7 Brasil Peru 9,9 Bolivia (*) 12,2 Argentina (7%) Creciente (*) Producción a mayo 2011 (**) de las cuales comerciales: 4,7 Tpc Decreciente 18 Fuentes: BP Statistical Review 2011; análisis ANH

Las reservas aumentan Crudo Gas Millones de barriles Tera pies cúbicos 19

Producción promedio anual Producción promedio mensual La producción crece Producción promedio anual Producción promedio mensual Crudo Gas Crudo Gas 2010 2011 20

La actividad exploratoria aumenta Millones hectáreas Evaluación técnica Producción Exploración 21

La actividad contractual y la adquisición sísmica aumentan TEA: Contrato de Evaluación Técnica 22

El número de pozos exploratorios crece, y las tasas de éxito son altas 23

Hay alta inversión extranjera directa IED neta - sector petrolero Fuente: Banco de la República 24

Compromisos de pozos 25

Compromisos de sísmica 26

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Ronda Colombia 2010 Área (Ha) No de bloques 6.055.158 141 8.459.046 31 Áreas ofrecidas Área (Ha) No de bloques 6.055.158 141 8.459.046 31 33.253.683 56 47.767.887 228 Actividad Histórica No de pozos Sísmica (Km) Tipo 1 E&P Minironda 269 33.174 Tipo 2 E&P Cuencas con nueva prospectividad 147 24.041 Tipo 3 TEAS* Especiales 50 11.225 Total 466 68.440 *TEA: Contrato de Evaluación Técnica 28

Criterios de habilitación Legal Financiero Operacional Técnico Medio ambiental Responsabilidad social empresarial (RSE) 29 1

Todos los participantes Tipos de habilitación Categoría Todos los participantes Operador Operador restringido Legal √ Financiero (*) Operacional Técnica Medioambiental RSE (*) Sumatoria integrantes de los consorcios 30 1

Aspectos financieros Capital mínimo (activos netos) por bloque (*) : Área tipo 1: US$6 MM Área tipo 2: US$20 MM Área tipo 3: US$200 MM Los estados financieros con las notas en los últimos tres (3) años en USD, debidamente auditados Los requisitos anteriores son acumulativos por bloque (*) Individualmente o por consorcio 31 1

Agencia de calificación de riesgo Aspectos financieros Las empresas individuales o consorcios están exentos de la presentación de la documentación financiera, cuando un proponente individual o un miembro de un consorcio: figure en la última publicación de “The Energy Intelligence Top 100: Ranking the World’s Top Oil Companies” emitido por “Petroleum Intelligence Weekly”, o tenga una calificación de riesgo en los últimos 12 meses igual o superior a: Agencia de calificación de riesgo Grado Standard & Poor’s BBB Moody’s Baa Duff & Phelps 32 1

Capacidad operacional Tipo de bloque Reservas Bpe Producción Bped 1 * 1,000,000 500 2 5,000,000 5,000 3 50,000,000 20,000 * Por lo menos dos (2) pozos perforados en los últimos tres (3) años. Los participantes que figuran en el último número de “The Energy Intelligence Top 100: Ranking the World’s Top Oil Companies” califican automáticamente 33 1

Criterios de adjudicación Tipo de área Criterio Primario Secundario (*) 1 & 3 Inversión adicional en la fase I de exploración Participación en producción (X%) 2 (*) desempate 34 1

Ronda Colombia 2010 Contratos firmados E&P 59 TEA Especial 9 Total 68 Bloques adjudicados Contratos firmados E&P 59 TEA Especial 9 Total 68 Área (millones de Ha) Exploración 3,7 Evaluación 3,2 Total 6,9

Resultados ANH Otros procesos competitivos Proyecto de Desarrollo de Crudos Pesados Área: 12,7 millones de Ha Contratos firmados: 8 Ronda Colombia 2008 Área: 4,2 millones de Ha Contratos firmados: 22 Mini Ronda 2008 Área: 1,9 millones de Ha Contratos firmados: 41

Muchas gracias ! www.anh.gov.co 37 17