5-c. Case Study - Overview of issues TALLER SOBRE ESTUDIO DE CASOS DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA SAN JOSE 31 DE MARZO AL 4 DE ABRIL OECD freely authorises the use of this material for non-commercial purposes. All requests for commercial uses of this material or for translation rights should be submitted to The opinions expressed and arguments employed herein are those of the author and do not necessarily reflect the official views of the OECD or of the governments of its member countries.

GM Group crea IP Holding company in Genovia Acción –subsidiaria establecida en Genovia ¿Por qué? Para tomar ventaja de un tratamiento fiscal como la amortización de activos intangibles. Para tomar ventaja de la red de tratados (de modo que los pagos de intereses y regalías en Global Medical IB Holding no atraen o redujeron la tasa de retenciones de impuesto) 2

Reuniones de Junta Global Medical IP Holdings Acción - Los miembros del Global Medical IP Holdings no son residentes en Genovia, pero viajan ahí para llevar a cabo sus reuniones trimestrales de la Junta. ¿Por qué?– Esto puede ser para disminuir el riesgo de Global Medical IP Holdings de ser tratada como residente fiscal en otro lugar. 3

Despojo del riesgo Acción - Los riesgos comerciales asociados a I&D se desplazan a Global Medical IP Holdings – para que cumpla con los costos del programa. ¿Por qué? – Esto puede ser la transferencia de beneficio del país A a una jurisdicción de baja tributación – intentar hacer de Global Medical (A) la función de I&D de“ bajo riesgo” y por lo tanto apta para esas comparaciones. 4

Planeación de Propiedad Intelectual (PI) Acciones: Propiedad legal de los intangibles a Global Medical IP Holdings Global Medical IP Holdings para satisfacer los costos de desarrollo futuro de PI mediante la financiación de I&D (que lleva por lo tanto el riesgo financiero de desarrollo de PI) Para permitir los ingresos derivados de la propiedad intelectual o de cualquier aumento en el valor de la propiedad intelectual, para ser reconocido en una jurisdicción de baja tributación. 5

El mantenimiento de la titularidad de la propiedad intelectual de productos existentes en el CE Corporación Acción - Global Medical IP Holdings tomará posesión de la propiedad intelectual de productos de nueva creación (como las patentes), pero producto existentes de PI no fueron transferido. ¿Por qué? – Esto es probable que sea para evitar una obligación fiscal (ya sea de capital o de ingresos) en Global Medical (A) derivadas de la disposición de la propiedad intelectual de Global Medical IP Holdings. 6

Endeudamiento adicional por Global Medical (A) Acción – Global Medical (A) adquiere una nueva deuda bancaria. ¿Por qué? Esto puede ser para permitir las deducciones como intereses pagados contra el beneficio de Global Media (A) 7

El uso de las acciones preferentes de capitalizar GM Finance Acción – Global Media (A) capitaliza GM Finance con participaciones preferentes ¿Por qué? Esto puede permitir que las distribuciones hechas por GM Finance, sean tratados como pagos de interés (y por tanto, deducible) y las distribuciones recibidas por CE Corporation sean tratados como dividendos (y puede que no sea imponible). Si es así - se trata de un instrumento híbrido. 8

Compra de Acciones Ordinarias en Seguros GM Acción - Global Medical (A) pide prestado a un banco de terceros y las compras de capital accionario en una subsidiaria de paraíso fiscal, que deposita los fondos en un banco tercero. ¿Por qué? - Deducción de intereses obtenido en Global Medical (A); pero no hay ningún correspondiente recibo fiscal hasta que se reciben los dividendos (que puede ser en ningún caso exento). - Los intereses recibidos por el paraíso fiscal de los fondos depositados en el banco estará sujeta a ninguna o baja carga de impuestos.

La creación de una compañía de seguros cautiva en Islas Caimán Acción – grupo de empresa creado en un régimen de bajos impuestos para proporcionar seguro a los miembros del grupo Global Medical ¿Por qué? - Puede ser la transferencia de beneficios de los miembros del grupo Global Medica, en los países de tasa normal a los países de bajo nivel. Las deducciones por primas serán pagadas por las empresas del grupo en los países de mayor tasa fiscal (por ejemplo, el país A) y los ingresos se recibirán en un régimen de bajos impuestos. 10

Paso 5 Negociación 11

Juego de roles Este paso es en dos partes. En la primera parte, se le pedirá formar grupos, cada uno en representación de los auditores del País A que examinan las cuentas de 2011 de Global Medical (A). En la segunda parte, uno de los auditores de cada grupo se enfrentarán con los asesores para decirles de cualquier inquietud que tengan y que presente propuestas para hacer frente a esas preocupaciones. 12

Auditores fiscales del país A Usted debe decidir: Cuestiones sobre las que usted desea desafiar a Global Medical (A) y buscar un ajuste a sus ganancias fiscales del 2011 ¿Qué medidas de fiscalidad tomaría para montar cualquier desafío y qué argumentos podría tener? ¿Cuál considera que son las fortalezas y debilidades de su caso ¿Cuál espera que sea la respuesta del contribuyente a sus propuestas y cómo se puede hacer frente a esas respuestas? Después de la discusión, que se reunirá el gerente de impuestos de Global Medical (A) y su / sus asesores. Usted debe nombrar a un representante que en esa reunión, debe: -Informe Global Medical (A) qué temas le conciernen y por qué -Proponer cómo pretender abordar estas cuestiones, especificando el método propuesto que se pretende perseguir y, cuando sea posible, el siguiente paso que usted propone. 13