Javier Hidalgo Director General Adjunto División América IBEROAMERICA: SOLIDEZ EN TIEMPO DE CRISIS 14 de noviembre de 2012

1 Latam: Motor y Polo de la economía global Fortaleza y protagonismo para esta década

2 PIB ,8 USD Trill. 5,8 USD Trill. USA 15,6 2,1 USD Trill. 2,1 USD Trill. PESO en el PIB Mundial 2,7 X 5,5 % 8,1 % Buena trayectoria de Latam 12,4 4,8 4,6 3,2 2,5 2,4 1,8 1º China2º India3º Japón4º Alemania5º Rusia6º Brasil7º México11º Una Región fundamental para la década Ranking PIB ppp (2012) USD Trill.

3 1.Incremento en la oferta laboral 2.Incremento en el ahorro interno 3.Mayor capital humano 4.Fortalecimiento de la demanda interna millones de jóvenes incorporados al mercado laboral Pirámide demográfica % de la población total 72 % de la población total clases medias 100 millones clases medias 108 millones clases medias 210 millones

4 Exportaciones Latinoamericanas por zonas geográficas TOTAL EC. Avanzadas EC. Emergentes USA y Canadá EU Asia China Latam 100% 76% 23% 59% 9% 2% 1% 19% 100% 61% 37% 40% 11% 12% 9% 20% % 9% 17% 7% 15% 33% 38% 13% % 2% 9% 1% -1% 23% 27% 4% % 23% 27% 18% 32% 36% 41% 21% 2011 % Total % crecimiento anualizado Relevante actividad de Comercio Exterior Mercados diversificados Asia – China aparecen como socios comerciales estratégicos.

153 bill. USD de inversión 44 bill. USD bill. USD Inversiones cada vez más relevantes 5 POLO DE ATRACCIÓN PARA LA INVERSIÓN EXTRANJERA Latam acapara más del 10% de los flujos mundiales X2 PesoDesde 2007 RECORD HISTÓRICO PARA LA REGIÓN ROL CRECIENTE COMO INVERSORES DIRECTOS EN EL EXTERIOR Inversión extranjera de Latam en el exterior

6 Tasas de inflación controladas. Tipos de interés estables. Elevados niveles de reservas. Niveles de endeudamiento moderados con tendencia bajista. Sin “burbujas” o riesgos de “credit crunch”. Necesidad de mayor desarrollo de Mercados de Capitales Buena salud financiera en la Región

7 No aprovechar una coyuntura tan positiva Tendencia muy negativa de los precios de las materias primas Cambio en las previsiones de nuestros principales socios comerciales Cierre generalizado de los mercados financieros globales Buena salud financiera en la Región Algunos retos que afrontamos con optimismo

… nuestros Sistemas Financieros son una ventaja competitiva 8 Bien capitalizados, bien financiados y sin problemas de liquidez. Morosidad en mínimos históricos y con niveles de cobertura muy positivos. Supervisión entre los mejores estándares internacionales. Mix de “players” locales e internacionales Ratios de bancarización Sistemas creciendo en los próximos años a doble dígito medio en el orden de 50 % en 2015

9 México Sucursales 16% market share TOP 3 Perú 1 Sucursal Abierta Oct Chile 500Sucursales 21% market share TOP 1 Puerto Rico 114 Sucursales 10% market share TOP 3 Brasil Sucursales 12% market share TOP 3 Uruguay 79 Sucursales 17% market share TOP 1 Argentina 365 Sucursales 10% market share TOP 3 Presencia única e irrepetible en la Región sucursales profesionales 43 millones de clientes 10 % cuota mercado

10 Inversión del Grupo Santander en la Región: La construcción de nuestra Franquicia en América Santander ha invertido en torno a USD millones (en términos netos) Se han reinvertido el 61% del beneficio, más de millones en la región. La Franquicia en América está valorada en USD millones (nuestra participación supone USD millones) Evolución del Negocio*: Inversión Crediticia Depósitos de Clientes Ahorro Total Negocio (*) Cifras en millones de USD Corrientes 6,2x 5,6x 7,6x 5,5x

11 Vector de crecimiento y diversificación para el Grupo Santander TOTAL ACTIVOSBENEFICIO ATRIBUIDO 50% Resto Grupo 50%Latam 79% 21%Latam

Orientación al negocio de clientes / Banca Comercial. Mejora constante de estándares de calidad y satisfacción de clientes. Presencia relevante en los mercados Core. Subsidiarias autónomas (Living wills). Prudencia en la gestión de riesgos, capital y liquidez. Compromiso social. 12 Modelo de Negocio: sostenible y recurrente

13 Red Internacional de equipos con una oferta de productos y servicios específicos Apoyando la internacionalización de Pymes y Empresas empresas MM USD en créditos

14 Latinoamérica representa: La construcción de nuestra Franquicia en América Un PIB de 6 billones de dólares, 8% del PIB mundial. Santander presente en 8 países que representan el 80% del PIB de la Región (Argentina, Brasil, Chile, México, Perú, Puerto Rico y Uruguay) Casi 600 millones de habitantes: 8% de la población mundial Mayor estabilidad Institucional y Política Mercado “natural” de expansión para un Grupo español Indicadores macro con tendencia positiva y estable

15 Crecimiento del negocio Apuesta por la bancarización financiera Bancarización responsable Compromiso social La construcción de nuestra Franquicia en América Santander se siente más que nunca un banco latinoamericano