ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA Necesidades Humanas Necesidades individuales Necesidades colectivas - Primarias (alimentación, vestuario, vivienda, etc.) - Secundarias (espirituales) El limite divisional esta en función del nivel socio-económico de cada país Por su naturaleza son: Limitadas en cantidad e ilimitadas en variedad a medida que el nivel de vida aumenta se sienten más necesidades. Para satisfacer estas necesidades recurrimos al mundo externo y realizar un esfuerzo (actividad económica) Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA

Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA Actividad Económica Es toda acción que se realiza con un fin determinado Cuando se realizan con el fin de satisfacer necesidades, nos encontramos ante el concepto de actividad económica Es el conjunto de actos que realiza el hombre para satisfacer sus necesidades utilizando bienes económicos Los bienes se pueden clasificar en : Bienes de Consumo (fungibles y duraderos o de uso) Bienes de Producción o de Capital(destinados a obtener otros productos) Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA

Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA Unidad Económica La A.E. es desarrollada por organizaciones que combinan en forma sistemática la naturaleza, el trabajo, la tecnología y el capital para la generación de los bienes y servicios para satisfacer necesidades Estas organizaciones son denominadas unidades económicas o empresas cuyo objetivo puede estar o no orientado a la obtención de beneficios Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA

Clasificación de las Unidades Económicas Según el Tamaño o Magnitud: Pequeña empresa, mediana empresa y gran empresa Según el Sector Económico: Sector Primario, secundario, terciario y cuaternario Según el Giro u Objeto Social: Manufactureras, comerciales, de servicios y financieras Según la Propiedad del Capital: Privadas, públicas y mixtas Según su Constitución Jurídica: Individuales, Responsabilidad Limitada, Colectivas Sociedades anónimas cerradas y abiertas, de capital comandita por acciones, cooperativas Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA

Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA La Empresa Es un tipo de organización social, conformada por los propietarios o accionistas, la dirección, el personal, los acreedores y de una cierta forma los clientes y el estado El sistema llamado empresa tiene como elementos: 1. - Objetivos 2. - Un medio ambiente 3. - Recursos 4. - Componentes 5. - Una administración Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA

Objetivos Empresariales Todas las empresas deben orientar sus esfuerzos al logro de determinados objetivos que constituyen los propósitos que guían la acción empresarial. Tradicionalmente se ha considerado que la empresa tiene como único objetivo la obtención del máximo de beneficio, no obstante este planteamiento de la microeconomía esta muy alejado de la realidad empresarial. Por lo tanto, hoy por hoy las empresas persiguen la satisfacción simultanea, el desarrollo armonioso de una pluralidad de objetivos que deben ser jerarquizados. Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA

El Medio Ambiente Empresarial La empresa esta inmerso en un medio ambiente de varias dimensiones: física, tecnológico, económico, política, cultural, etc. Sin embargo toda empresa tiene un medio ambiente especifico con el cual mantiene una relación de dependencia reciproca Las empresas responden a su medio ambiente principalmente mediante el cambio de los inputs requeridos y de los resultados exportados a ella La empresa debe seguir la evolución de su medio ambiente y en lo posible anticipar sus cambios Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA

Los Recursos de la Empresa El sistema llamado empresa posee un conjunto de recursos humanos (personal), materiales (materias primas) y de capital que son asociados sistemáticamente para producir bienes y/o servicios destinados a la satisfacción de necesidades. Este proceso es llamado CICLO PRODUCTIVO que es una serie de fases sucesivas. INPUTS TRANSFORMACIÓN OUTPUTS La empresa cumple simultáneamente dos funciones: Una técnica de producción, la otra económica, cuando vende Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA

Los Componentes de una Empresa Corresponden a las partes o subsistemas responsables de ejecutar las acciones especificas destinadas a lograr los objetivos de la empresa. Las principales funciones son las de comercialización, producción, personal, finanzas Dependiendo del tamaño de la empresa estas funciones pueden ser desarrolladas por una sola persona o varias La acción de cada subsistema no se desarrolla aisladamente sino que existe una interrelación entre ellas que permite encausar el funcionamiento global del sistema-empresa Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA

La Administración del Sistema Empresa “La administración de un sistema genera los planes, fija los objetivos, asigna los recursos y controla la ejecución” La responsabilidad de la administración de una empresa esta a cargo de la gerencia, cuya función principal es la toma de decisiones Esta toma de decisiones se toman por: Sentido común, por experiencia, e información Estas decisiones se dividen en tres grandes niveles: - Planeamiento - Coordinación - Control Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA

La Administración y la Necesidad de Información El conjunto de las decisiones tomadas en los tres niveles requieren un flujo continuo de información tanto interno como externo En el plano interno la fuente principal de información lo constituye la contabilidad, sin embargo existen otras fuentes de información localizadas en los subsistemas El flujo de información externa proviene del medio ambiente en el cual se halla inmerso la empresa Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA

Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA Objetivos Internalizar al estudiante en la teoría contable-financiera Utilizar las herramientas y el marco de referencia para el análisis e interpretación de la información financiera Interpretar la situación financiera de la empresa y el resultado económico de la gestión. Aplicación de la información financiera como mecanismo de decisión, planeamiento y control financiero Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA

Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA TEMAS La Información Contable, Conceptos y Principios El Proceso Contable y la Información Financiera Los Estados Financieros Básicos Análisis e Interpretación de Estados Financieros Indicadores financieros Estados financieros e inflación Presupuesto de Efectivo Análisis de flujo de fondos Fundamentos de Costos y leverage Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA

La Información Contable La contabilidad es conocida como el idioma de los negocios, es una parte del sistema de informaciones de una empresa que proporciona datos que facilitan la toma de decisiones. La información contable permite conocer la trayectoria de la empresa y sobre esa base proyectar sus actividades a futuro. Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA

Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA TOMA DE DECISIONES Sentido Común Experiencia SOLUCIÓN PROBLEMA Información Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA

DECISIONES EN LOS NEGOCIOS DECISIONES DE INVERSION DECISIONES DE FINANCIAMIENTO DECISIONES DE OPERACIÓN Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA

CARACTERISTICAS DE LA INFORMACIÓN CONTABLE El objetivo final de la contabilidad es medir la utilidad o pérdida de un negocio Para alcanzar dicho objetivo la contabilidad se auxilia de herramientas: - Principios de Contabilidad - Reglas de Valuación - Reglas de Presentación - Estados Financieros - Criterios y Procedimientos Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA

CARACTERISTICA DE LA INFORMACIÓN CONTABLE Utilidad para el usuario: - Relevante - Veraz - Comparable - Significativo - Oportuno Confiable: - Objetividad - Verificable - Estabilidad Provisionalidad Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA

Problemática del Sistema de Información Contable ENTRADA PROCESO SALIDA CALIDAD DE LA INFORMACIÓN DE CONSIDERACIONES ORGANIZACIONALES SATISFACCIÓN DE LAS NECESIDADES DE INFORMACIÓN DE DIFERENTES INFRAESTRUCTURA CONTABLE USUARIOS Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA

CONTABILIDAD FINANCIERA Y CONTABILIDAD ADMINISTRATIVA La contabilidad facilita la toma de decisiones a un conjunto de usuarios, por lo que se originan diferentes ramas, las mas importantes son: Contabilidad Financiera Contabilidad Administrativa Contabilidad Fiscal Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA

DIFERENCIAS DE LA CONTABILIDAD FINANCIERA Y LA ADMINISTRATIVA La contabilidad financiera está organizada para usuarios externos a la administración, genera información de eventos transcurridos en el pasado, se encuentra regulada por principios de contabilidad La contabilidad administrativa está organizada para producir información para usuarios internos, esta enfocada hacia el futuro, esta regulada por las necesidades y preferencias de los administradores de cada entidad económica Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA

La información Contable y los Estados Financieros La estructura contable tiene cinco cuentas o clasificaciones básicas: 1.- Activo 2.- Pasivo 3.- Capital 4.- Ingresos 5.- Gastos Los tres primeros integran la ecuación contable básica, y los dos últimos nos determinan la utilidad ó pérdida neta Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA

LA ECUACION CONTABLE BÁSICA Activo = Pasivo + Capital Recursos de valor = Derecho de acreedores + Derechos de los poseídos sobre los activos dueños sobre activos Inversiones = Financiamiento El sistema de partida doble es un resultado directo de la ecuación contable básica. Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA

Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA PRINCIPIOS CONTABLES Los principios en que se basa la contabilidad son : Medición en dinero Entidad Empresa en marcha Costo Aspecto dual Criterio conservador Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA

Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA PRINCIPIOS CONTABLES Periodo contable Realización Correspondencia Consistencia Importancia Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA (BALANCE GENERAL) El Balance General es un estado que muestra los recursos o activos que posee la empresa y los derechos sobre esos recursos, dando cuenta del estado patrimonial de una entidad a una fecha determinada El Balance es una fotografía de la situación financiera en un instante del tiempo, cada transacción contable puede analizarse en función de su efecto en el balance mismo Dicho estado financiero muestra en balance los recursos con las fuentes de los mismos. Inversiones = Financiamiento Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA

Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA BALANCE GENERAL ACTIVO CORRIENTE Caja Bancos Valores Negociables Cuentas X Cobrar comerciales Existencias Gastos Diferidos ACTIVO NO CORRIENTE Inversiones Activo Fijo Neto Activos Intangibles TOTAL DE ACTIVOS PASIVO CORRIENTE Sobregiros Bancarios Prestamos Cuentas X Pagar Proveedores Tributos X Pagar Parte Corriente deuda L.P. Otra Cuentas X Pagar Provisiones CTS PASIVO NO CORRIENTE Deudas L.P. PATRIMONIO Capital social Reserva Legal Utilidades Retenidas TOTAL PASIVO PATRIMONIO Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA

EL ESTADO DE RESULTADOS Es un resumen de los ingresos y gastos de un periodo especifico Es por consiguiente un informe dinámico de flujo a diferencia del balance que es un informe de estado La información es mucho mas importante que la del Balance porque da cuenta de los resultados de las operaciones e indica las causas de la rentabilidad del negocio o su carencia Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA

Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA ESTADO DE RESULTADOS Ventas Netas Costo de Ventas Utilidad Bruta Gastos Administrativos Gastos de Ventas Utilidad operativa (Antes de Gastos Financieros) Gastos Financieros Otros Ingresos Otros Gastos REI RESULTADO DEL EJERCICIO Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO El estado de flujo de efectivo a diferencia del estado de resultados es un informe que incluye las entradas y salidas de efectivo para así determinar el saldo final o el flujo neto de efectivo y EVALUAR la liquidez de un negocio. Facilita la evaluación de la necesidad que tiene la empresa de financiamiento externo y su capacidad de mantener o incrementar las utilidades. Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO SALDO INICIAL DE EFECTIVO ENTRADAS DE EFECTIVO Operación Inversión SALIDAS DE EFECTIVO Financiamiento SALDO FINAL DE EFECTIVO (Excedente ó Faltante) Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA

Las Relaciones entre los Estados Financieros Cada uno de los tres estados tiene un propósito diferente, aún cuando los tres constituyen la base informativa para la realización de un diagnostico financiero El estado de resultados muestra los resultados alcanzados con la utilización de los recursos de la empresa, pero no indica cuales son estos recursos. El Balance indica los recursos con que cuenta una empresa en un momento determinado El estado de flujo indica los cambios en la posición financiera y sirve como puente entre el balance y el estado de resultados Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA

REGISTROS Y SISTEMAS CONTABLES En contabilidad se emplea la llamada cuenta T todos los aumentos del activo se asientan en un lado y todas las disminuciones en el otro El lado izquierdo de cualquier cuenta se conoce arbitrariamente como debe y se denominan débitos y el lado derecho como haber y se denominan créditos El proceso contable consiste fundamentalmente en decidir que cuenta o cuentas deben ser debitadas, cuales acreditadas y en que montos a fin de reflejar eventos en los registros contables. Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA

CUENTA T ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO Debe Haber Debito Crédito Aplicación de fondos Orígenes de fondos Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA

REGLAS GENERALES Los aumentos en las cuentas del activo son débitos, las disminuciones son créditos Los aumentos en las cuentas del pasivo son créditos las disminuciones son débitos Los aumentos en las cuentas del capital propio son créditos, las disminuciones son débitos

Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA ASIGNACIÓN DE CUENTAS DEBITOS CREDITOS ACTIVOS + - PASIVOS PATRIMONIO GASTOS INGRESOS Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA

Administración financiera 1.- Se encarga de ciertos aspectos específicos de una organización que varían de acuerdo con la naturaleza de cada una de estas funciones, las funciones mas básicas que desarrolla la Administración Financiera son: La Inversión, El Financiamiento y las Decisiones sobre los Dividendos de una organización. 2.- La Administración financiera es el área de la Administración que cuida de los recursos financieros de la empresa. La Administración Financiera se centra en dos aspectos importantes de los recursos financieros como lo son la rentabilidad y la liquidez. Esto significa que la Administración Financiera busca hacer que los recursos financieros sean lucrativos y líquidos al mismo tiempo. Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA

Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA Insolvencia : El no contar con la suficiente disponibilidad en el tiempo y lugar adecuado para hacer frente a las obligaciones y financiaciones de al empresa el incumplimiento de este objetivo puede tener serias consecuencias, tales como el descrédito, la necesidad de acudir a sistemas poco favorables de financiación. Pudiendo llegar finalmente a la quiebra por falta de liquidez. Falta de capital: El no mantener un saldo de tesorería que permita a la empresa sostener decisiones empresariales del corto mediano y largo plazo, referidos al financiamiento del capital de trabajo operativo, a la ampliación de sus mercados Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA

Defectos en la Gestión Financiera Estructuración deficiente el pasivo de la empresa, sin tomar en cuenta o no haber previsto, los cambios en la coyuntura económica global. Utilización de créditos de vencimiento de corto plazo para financiar inversiones de recuperación lenta. Insuficiencia de capital que impide una gestión financiera correcta. Carecer de políticas y procedimientos financieros (créditos, cobranzas, otros) Acumulación de los saldos por cobrar a clientes algunos con recuperación dudosa, olvidando que el ciclo productivo finaliza con el cobro de las cantidades vendidas. Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA

Defectos de Gestión no Financiera La acumulación de stocks de materias primas o productos terminados, por encima de las necesidades o por tratar de especular ante un aumento de precios. Alargamiento de los plazos de entrega de la mercadería, que ocasiona un incremento de los costos operativos a financiar. Toda medida, en general que tienda a incrementar los activos y por lo tanto las obligaciones por pagar sin contar previamente con un plan financiero que los respalde. Alteración de los precios de venta o de las condiciones de cobro o de pago,. Acordar plazos de pago menores a los plazos de cobro, Mg. CARLOS ALBERTO MIRANDA