1 de KPMG Asesores, S.L., sociedad española de responsabilidad limitada, es una filial de KPMG Europe LLP y firma miembro de la red KPMG de firmas independientes afiliadas a KPMG International, sociedad suiza. Todos los derechos reservados. Asimetrías Contables Antonio Lechuga – Socio KPMG en España Peru, 10 de diciembre de 2009 Asimetrías Contables Antonio Lechuga – Socio KPMG en España Peru, 10 de diciembre de 2009

2 de KPMG Asesores, S.L., sociedad española de responsabilidad limitada, es una filial de KPMG Europe LLP y firma miembro de la red KPMG de firmas independientes afiliadas a KPMG International, sociedad suiza. Todos los derechos reservados. Asimetrías Contables Para evitar las variaciones en balance ocasionadas por los distintos criterios de valoración de determinados activos (valor razonable con cambios en patrimonio o en resultados) y los pasivos reconocidos en las provisiones técnicas, se han establecido mecanismos correctores de asimetrías contables que obligan a que cuando exista una relación clara entre la valoración de esos activos y los pasivos actuariales que cubren, no quede afectado el patrimonio neto de la aseguradora por cambios en la valoración de los instrumentos financieros.  Se pueden generar en la aplicación de:  Norma de valoración 8ª apartado 2.4.a) - Instrumentos financieros  Norma de valoración 9ª apartado 3 - Contratos de seguros

3 de KPMG Asesores, S.L., sociedad española de responsabilidad limitada, es una filial de KPMG Europe LLP y firma miembro de la red KPMG de firmas independientes afiliadas a KPMG International, sociedad suiza. Todos los derechos reservados.  La entidad podrá asignar en el momento de reconocimiento inicial a la cartera de Otros AF a VR con Cambios en PyG, activos financieros adicionales para eliminar o reducir de manera significativa asimetrías contables  Valoración activo-pasivo:  La provisión se valora según valor razonable de activos  Si los activos se valoran a coste: asimetría de Balance y Cuenta de Resultados  Si los activos se clasifican en la Cartera Disponible para la Venta: asimetría en Estado de Patrimonio Neto  Si los activos se clasifican en la cartera de Otros AF a VR con Cambios en PyG: asimetría en la cuenta de resultados Norma de Valoración 8ª, apartado 2.4.a)

4 de KPMG Asesores, S.L., sociedad española de responsabilidad limitada, es una filial de KPMG Europe LLP y firma miembro de la red KPMG de firmas independientes afiliadas a KPMG International, sociedad suiza. Todos los derechos reservados.  Alguna de las siguientes operaciones:  Inmunización financiera  Valor de rescate referenciado al valor de los activos asignados  Seguros con participación en beneficios, siempre que exista una clara identificación de los activos asignados  Seguros donde el tomador asume el riesgo de la inversión (unit- linked) o asimilados  Principio de uniformidad en la corrección respecto a los instrumentos financieros  Problemática contable: la provisión se determina según ROSSP- OM y se registra un activo o pasivo contable simétrico al cambio de valor del activo Norma de Valoración 9ª, apartado 3

5 de KPMG Asesores, S.L., sociedad española de responsabilidad limitada, es una filial de KPMG Europe LLP y firma miembro de la red KPMG de firmas independientes afiliadas a KPMG International, sociedad suiza. Todos los derechos reservados. CuentasCuentas ▲ 25Xa900 88Xa188X a312/320 a268X(*) 900a Xa88X ▼ 800a25X 268X (*)312/320 (*)188Xa98X 133a800 98Xa 138X ▲25Xa a188X a312/320 a268X(*) ▼6630a25X 268X (*)312/320 (*)188Xa7696 a7931 Cartera Disponible para la Venta Cartera de Negociación (*) Reflejan reversiones de ejercicios anteriores

6 de KPMG Asesores, S.L., sociedad española de responsabilidad limitada, es una filial de KPMG Europe LLP y firma miembro de la red KPMG de firmas independientes afiliadas a KPMG International, sociedad suiza. Todos los derechos reservados. Cuenta 188: Pasivos por corrección de asimetrías contables 1881 Operaciones de inmunización por casamiento de flujos 1882 Operaciones de inmunización por duraciones financieras 1883 Valor de rescate referenciado al valor de realización de los activos 1884Participación en beneficios 1885 nit-linked o asimilados Unit-linked o asimilados Cuenta 268: Activos por corrección de asimetrías contables 2681 Operaciones de inmunización por casamiento de flujos 2682 Operaciones de inmunización por duraciones financieras 2683 Valor de rescate referenciado al valor de realización de los activos 2684 Participación en beneficios 2685 nit-linked o asimilados Unit-linked o asimilados CuentasCuentas

7 de KPMG Asesores, S.L., sociedad española de responsabilidad limitada, es una filial de KPMG Europe LLP y firma miembro de la red KPMG de firmas independientes afiliadas a KPMG International, sociedad suiza. Todos los derechos reservados. CuentasCuentas Subgrupo 88: Gastos por corrección de asimetrías contables por aumentos de valor de los activos reconocidos en el patrimonio neto 881 Operaciones de inmunización por casamiento de flujos 882 Operaciones de inmunización por duraciones financieras 883 Valor de rescate referenciado al valor de realización de los activos 884Participación en beneficios 885 Unit-linked o asimilados Subgrupo 98: Ingresos por corrección de asimetrías contables por disminuciones de valor de los activos reconocidos en el patrimonio neto 981 Operaciones de inmunización por casamiento de flujos 982 Operaciones de inmunización por duraciones financieras 983 Valor de rescate referenciado al valor de realización de los activos 984Participación en beneficios 985 nit-linked o asimilados Unit-linked o asimilados

8 de KPMG Asesores, S.L., sociedad española de responsabilidad limitada, es una filial de KPMG Europe LLP y firma miembro de la red KPMG de firmas independientes afiliadas a KPMG International, sociedad suiza. Todos los derechos reservados. Cuenta 138: Corrección de asimetrías contables – patrimonio neto 1381 Operaciones de inmunización por casamiento de flujos 1382 Operaciones de inmunización por duraciones financieras 1383 Valor de rescate referenciado al valor de realización de los activos 1384Participación en beneficios 1385 nit-linked o asimilados Unit-linked o asimilados Subcuenta 6696: Gastos por correcciones de asimetrías contables Subcuenta 7696: Ingresos por correcciones de asimetrías contables CuentasCuentas

9 de KPMG Asesores, S.L., sociedad española de responsabilidad limitada, es una filial de KPMG Europe LLP y firma miembro de la red KPMG de firmas independientes afiliadas a KPMG International, sociedad suiza. Todos los derechos reservados. Antonio Lechuga – Socio Director KPMG en España La información aquí contenida es de naturaleza general y no está destinada a abordar las circunstancias de ningún individuo o entidad en particular. Si bien nuestros máximos esfuerzos van encaminados a proporcionar información exacta y puntual, no puede garantizarse que dicha información sea exacta en la fecha en la que se reciba o que siga siendo exacta en un futuro. Ninguna persona física ni jurídica deberá actuar en base a dicha información sin contar con el asesoramiento profesional apropiado tras haber realizado un exhaustivo análisis de la situación en particular. KPMG International es una entidad suiza que actúa como entidad coordinadora de la red de firmas miembro independientes- KPMG International no presta servicios de auditoría ni de otro tipo a clientes. Únicamente las firmas miembro de sus respectivas zonas geográficas prestan estos servicios. KPMG International y sus firmas miembro son entidades jurídicas legalmente independientes. Dichas entidades no tienen una relación de socios, dependientes, agentes, socios o negocios conjuntos, ni nada de lo aquí contenido podrá interpretarse como que tienen dicha relación. Ninguna firma miembro tiene autoridad (real, aparente, implícita o de otro tipo) para obligar o vincular a KPMG International o a cualquier firma miembro en ningún modo.