Estados Financieros de IFRS: MSB vs. Banca Comercial Lima, Perú Abril 2007 Susan Thetford, Oficina de Asistencia Técnica – Departamento del Tesoro de los Estados Unidos

Generalidades ¿Cuál es el objetivo y límite de los estados financieros de los IFRS? ¿Cuáles son las diferencias principales entre los estados financieros de las MSB y los bancos? ¿Cuáles son los ratios clave y qué representan para las MSB? ¿De qué manera los reguladores bancarios pueden usar y comprender mejor los estados financieros?

Estados financieros de los IFRS Objetivos – proporcionar información: Que sea útil para tomar decisiones relacionadas con la economía Sobre los resultados de la gestión de la gerencia Límites – estados financieros de los IFRS: Tan confiables como los datos subyacentes Informa sobre eventos del pasado Los procesos de auditoría financiera no están necesariamente dirigidos a los programas contra lavado de dinero

¿Qué es IFRS? IFRS = Estándares Internacionales de Informes Financieros (“proyecto marco”) IFRS = Estándares Internacionales de Informes Financieros (estándar individual) IAS = Estándares Internacionales de Contabilidad IFRIC = Interpretación emitida por el Comité Internacional de Interpretación de Informes Financieros SIC = Interpretación emitida por el Comité de Interpretaciones Permanente

Jerarquía de IFRS Las siguientes fuentes deben aplicarse en orden descendente de autoridad: Estándar Internacional de Información Financiera, que incluye cualquier apéndice que forme parte del estándar (IAS existentes son tratados como IFRS para este propósito) Interpretaciones (IFRIC y SIC) Apéndices del IFRS que no forman parte del estándar Guía de implementación emitida por IASB con respecto al estándar ¿Qué sucede si no existe IFRS, IAS, interpretación, apéndice o guías de implementación emitidas por IASB?

Componentes de los estados financieros de IFRS Balance general Estado de ingresos Estado de cambios en posición financiera (estado de flujo de efectivo) Estado de cambios en el patrimonio Notas de los estados financieros

Balance general Presentación (clasificado versus no clasificado) IAS 1: “Una entidad presentará activos corrientes y no corrientes y pasivos corrientes y no corrientes como clasificaciones separadas en el texto principal de su balance general….salvo cuando una presentación basada en la liquidez brinde información que sea confiable y más relevante. Cuando esa excepción se aplique, todos los activos y pasivos se presentarán ampliamente en el orden de liquidez”. Componentes – activos, pasivos, patrimonio

Comparación de estados bancarios y financieros de MSB Algunas diferencias provienen de la naturaleza de las transacciones y operaciones entre un banco versus una MSB. Algunas diferencias se deben a las circunstancias individuales en los ejemplos específicos brindados – las cuales no se presentarían necesariamente de forma diferente en un banco vesus MSB Exploremos estas diferencias

Balance general - ACTIVOS Banco Efectivo y balances con bancos centrales Préstamos y adelantos con bancos Compraventa de títulos valores Instrumentos financieros derivados Préstamos y adelantos a clientes Valores de inversión – disponibles para venta Valores de inversión – hasta su vencimiento Crédito mercantil Otros activos intangibles, neto Propiedad y equipo, neto Otros activos MSB Efectivo y equivalentes de efectivo Deuda de representantes de ventas Valores de inversión – AFS Propiedad y equipo, neto Crédito mercantil Otros activos intangibles, neto Otros activos

Balance general - PASIVOS Banco Depósitos Instrumentos financieros derivados Cuentas por pagar y otros pasivos Préstamos MSB Deuda de representantes de ventas Cuentas por pagar y otros pasivos Préstamos

Balance general -PATRIMONIO Banco Capital accionario Beneficios retenidos Otras reservas Acciones en tesorería MSB Capital accionario Beneficios retenidos Otras reservas

Estado de ingresos – IAS 1 Todos los ítems de ingresos y egresos se incluirán en ganancias o pérdidas, salvo que un estándar o una interpretación lo requiera de otra manera. Requisitos mínimos (texto para estados de ingresos): Rentas Costos de financiamiento Acciones de ganancias o pérdidas de las inversiones “método del patrimonio” Gastos tributarios Operaciones descontinuadas Ganancias o pérdidas

Estado de ingresos - parte 1 Banco Ingreso por intereses Gasto por intereses Ingreso neto por intereses Ingreso por importe y comisión Gasto por importe y comisión Ingreso neto por importe y comisión MSB Ingresos por importes Importes por servicios de pago: Transferencia de dinero de consumidor a consumidor Servicios de pago de consumidor a empresa Importes por cambio de moneda Otros importes Ingreso total por importes Costo de servicios Ingreso neto por importes

Estado de ingresos - parte 2 Banco Ingreso por dividendos Ingreso neto por operaciones comerciales Ganancias menos pérdidas por valores de inversión Otros ingresos operativos Pérdidas por desvalorización en préstamos Gastos operativos Ganancias antes de impuestos Gastos por impuesto a la renta Ganancias para el año MSB Ingreso por intereses Gasto por intereses Pérdidas netas por valores de inversión Ganancias por cambio de moneda Gastos operativos Ganancias antes de impuestos Gastos por impuesto a la renta Ganancias para el año

Análisis de los estados financieros ¿Esperaría que ROA sea superior para un banco o para una MSB? ¿Esperaría que ROE sea superior para un banco o para una MSB? ¿Cuál es la razón de tener requisitos de capital normativos para los bancos? ¿Este mismo razonamiento es pertinente para MSB?

Miscelánea Componentes del patrimonio Ganancias y pérdidas por cambio de moneda Contingencias IFRS 7 – divulgaciones con respecto a los instrumentos y riesgos financieros

Componentes del patrimonio Capital accionario Acciones emitidas y en circulación Incluye acciones comunes y más preferidas Valor nominal, si hubiera, y los números de acciones deberían revelarse en las notas Beneficios retenidos – por lo general similares a las ganancias acumuladas desde el inicio, menos los dividendos pagados Acciones en tesorería – accionariado propio recomprado por la entidad Otras reservas – por lo general incluye montos de ganancias y pérdidas registrados directamente en el patrimonio porque un estándar o interpretación lo requiera (también puede incluir reservas estatutarias)

Otras reservas – ejemplos comunes Cambio neto en el valor nominal de inversiones disponibles para venta Cambio neto de instrumentos de cobertura de flujo de efectivo Diferencias de la conversión de monedas Reservas de reevaluación vinculadas con los activos fijos o ciertos activos intangibles cargados en un monto revaluado.

Temas sobre Cambio de Monedas Las ganancias y pérdidas por cambio de monedas resultan de llevar activos o pasivos monetarios con denominación en moneda extranjera y deben registrarse en el estado de ingresos. Diferencias de conversión de monedas (incluidas en “otras reservas” en la sección del patrimonio de balance general) resultan de transformar los estados financieros de una operación extranjera para ser incluídos en los estados financieros consolidados de la matriz. Dichas diferencias no afectan los flujos de efectivo y no están registrados en los estados de ingresos.

Contingencias IAS 37 define un “pasivo contingente” como: Una obligación posible que surge de eventos pasados y cuya existencia se confirmará solo si no se presentan uno o más eventos futuros inciertos que no estén totalmente dentro del control de la entidad; o Una obligación presente que surge de eventos pasados pero que no esté reconocida debido a (i) que no es probable que una salida de fondos que abarque beneficios económicos sea necesaria para liquidar la obligación o (ii) el monto de la deuda no pueda medirse con suficiente confiabilidad. Los pasivos contingentes NO están registrados Sin embargo, deben revelarse en las notas de los estados financieros a menos que un resultado desfavorable sea remoto (ejemplo: procesos legales)

IFRS 7 Instrumentos financieros: divulgaciones Nuevo estándar, vigente en el 2007 Requiere revelación de información cualitativa y cuantitativa sobre la exposición a riesgos que surjan de instrumentos financieros, incluyendo divulgaciones mínimas especificadas sobre: Riesgo de crédito Riesgo de liquidez Riego de mercado Similar de cierta manera a los requisitos de Pillar 3 de Basel II. NO está concentrado en el riesgo de fraude, ML/FT

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